大木ヘルスケアホールディングス株式会社（3417）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は450円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価1027 円α -22.9%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1331 円
PER×EPSベース
- 資産価値1466 円
- 資産価値の7割で下支え1027 円
実力EPSは、特別利益 4.9億円・特別損失 2.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−4.9億円−20.8円
- 特別損失（合計）+2.4億円+10.0円
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
246位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益74.0%減。26円→30円の増配。
売上高は2022年3月期の2,782億円から2026年3月期の3,604億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.7%です。
ROE は 9.0% → 4.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年3月期のEPSは98.23円、1株配当は30円です。
直近の期まで、売上高は10期以上連続の増収、普通配当は10期以上連続の増配です。
直近5期で、ROEは4.1%〜9.5%、自己資本比率は19.3%〜23.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益↓74%（利益率↓の分が最大）
売上 3,495億円 → 3,604億円、営業利益 27.7億円 → 7.2億円。
営業利益の減少 −20.5億円（27.7億円 → 7.2億円）のうち、売上高の増加による分が +8,639万円、利益率の低下による分が −21.4億円です。売上（+3.1%）・営業利益率（−0.6pt）の動きは小さいですが、営業利益が −20.5億円（今期の売上の 0.6% にあたる額）動いたため分けています。
2.利益率の中身営業利益率→ 0.8%→0.2%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 0.8% → 0.2%（−0.6pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 9.0%→4.1%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 9.0% → 4.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 0.8% → 0.4%、総資産回転率 2.51回 → 2.50回、財務レバレッジ 4.72倍 → 4.42倍。下げ幅への効き方は 純利益率 91%・財務レバレッジ 9%・総資産回転率 1%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。2025年3月期は純利益 26.4億円に対して営業CF が −91.8億円（赤字）、2026年3月期は純利益 13.4億円に対して営業CF が −14.2億円（赤字）です。同じ期に、売上債権は 725億円 → 756億円、有利子負債は 142億円 → 156億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↓ 3.8%→0.9%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いていますが、ROIC は 2024年3月期の 3.8% → 0.9%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年3月期 0.4倍・2023年3月期 0.9倍・2024年3月期 0.8倍・2025年3月期 7.7倍・2026年3月期 3.1倍です。2026年3月期の設備投資は 13.9億円、減価償却費は 4.5億円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 4.0% → 6.1%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の11%
純利益（−49%）は本業の営業利益（−74%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 11%です。本業の営業利益は 27.7億円 → 7.2億円（−74%）、純利益は 26.4億円 → 13.4億円（−49%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +4.9億円・特別損失 −2.4億円です。実効税率は 39.7%（直前3期の平均 32.6%、+7.2pt）です。営業利益の減少 −20.5億円（27.7億円 → 7.2億円）のうち、売上高の増加による分が +8,639万円、利益率の低下による分が −21.4億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 11% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 42.6倍→5.7倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 42.6倍 → 5.7倍で、前期の半分以下になりました。
支払利息は 6,500万円 → 1.3億円、営業利益は 27.7億円 → 7.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.8%（前期 0.5%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（26→30円、普通配当で10期以上連続）・配当性向 13→31%
EPS は 193.49円 → 98.23円（−49%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 13.4% → 30.5% に上がりました。
9.配当の持続性FCF −20.9億円＜配当 3.5億円
2027年3月期の会社予想の EPS が無いため、予想の配当性向は見ていません。
2026年3月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、その前の期は上回っていました。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 70.5億円・3.0億円、2025年3月期 −123億円・3.3億円、2026年3月期 −20.9億円・3.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 72.3億円、2025年3月期 −122億円、2026年3月期 −28.1億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 0円です。利益と現金のずれ（A11）: 2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+7%・10期以上連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の2,782億円から2026年3月期の3,604億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.7%です。直近の期まで、売上高は10期以上連続の増収です。直近5期で、ROEは4.1%〜9.5%、自己資本比率は19.3%〜23.0%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 246位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 4.1% | 8.1% | 275社中226位 |
| ROA | 0.9% | 3.7% | 275社中253位 |
| ROIC | 0.9% | 5.3% | 269社中244位 |
| 営業利益率 | 0.2% | 3.2% | 269社中252位 |
| 純利益率 | 0.4% | 2.5% | 275社中259位 |
| 粗利率 | 4.9% | 17.4% | 274社中270位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 23.0% | 50.5% | 275社中267位 |
| D/Eレシオ | 45.7% | 16.4% | 275社中76位 |
| 流動比率 | 114.2% | 172.1% | 275社中257位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.43回 | 1.44回 | 275社中32位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 3.1% | 4.6% | 274社中162位 |
| 営業利益の成長率 | −74.0% | 9.5% | 268社中258位 |
| 純利益の成長率 | −49.3% | 8.1% | 274社中258位 |
| EPSの成長率 | −49.2% | 9.4% | 274社中258位 |
| 売上高CAGR（3年） | 5.8% | 4.4% | 270社中101位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −29.6% | 6.6% | 247社中238位 |
| EPS CAGR（3年） | −14.7% | 6.8% | 249社中214位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 13.6倍 | 11.7倍 | 263社中103位 |
| PBR | 0.53倍 | 0.90倍 | 272社中231位 |
| 配当利回り | 2.25% | 3.30% | 264社中201位 |
| 配当性向 | 30.5% | 36.0% | 259社中165位 |
| DOE | 1.2% | 2.8% | 265社中234位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
大木ヘルスケアホールディングス株式会社の概要
大木ヘルスケアホールディングス株式会社（証券コード 3417）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE4.1%は低位な水準にある。また、自己資本比率23.0%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER13.6倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.1%）、営業利益は減益（-74.0%）となった。ROEは前期比4.9pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.3%
- ROE: 4.1%
- 自己資本比率: 23.0%
- 営業利益率: 0.2%
- PER: 13.55倍
- PBR: 0.53倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の2,782億円から2026年3月期の3,604億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.7%です。ROE は 9.0% → 4.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年3月期のEPSは98.23円、1株配当は30円です。直近の期まで、売上高は10期以上連続の増収、普通配当は10期以上連続の増配です。直近5期で、ROEは4.1%〜9.5%、自己資本比率は19.3%〜23.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益↓74%（利益率↓の分が最大）
売上 3,495億円 → 3,604億円、営業利益 27.7億円 → 7.2億円。
利益率の中身
営業利益率→ 0.8%→0.2%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 9.0%→4.1%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↓ 3.8%→0.9%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
利益の中身
一時的な損益は純益の11%
純利益（−49%）は本業の営業利益（−74%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 42.6倍→5.7倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 42.6倍 → 5.7倍で、前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（26→30円、普通配当で10期以上連続）・配当性向 13→31%
EPS は 193.49円 → 98.23円（−49%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 13.4% → 30.5% に上がりました。
配当の持続性
FCF −20.9億円＜配当 3.5億円
2027年3月期の会社予想の EPS が無いため、予想の配当性向は見ていません。
5期の中での位置
売上 年+7%・10期以上連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 246位（総合45点）
6軸スコア: 割安度26（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性41（鈍化）・安全性52（標準）・還元力61（標準）・事業独占力73（独占的）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 4.1%（業種の中央値 8.1%・275社中226位）、ROA 0.9%（業種の中央値 3.7%・275社中253位）、営業利益率 0.2%（業種の中央値 3.2%・269社中252位）、売上高成長率 3.1%（業種の中央値 4.6%・274社中162位）、自己資本比率 23.0%（業種の中央値 50.5%・275社中267位）、PER 13.6倍（業種の中央値 11.7倍・263社中103位）、PBR 0.53倍（業種の中央値 0.90倍・272社中231位）、配当利回り 2.25%（業種の中央値 3.30%・264社中201位）、配当性向 30.5%（業種の中央値 36.0%・259社中165位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 有限会社キャピタル・マネジメント 11.05%
- 東邦ホールディングス株式会社 10.04%
- 株式会社みずほ銀行 4.12%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
大木ヘルスケアホールディングス株式会社（3417）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.3%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
大木ヘルスケアホールディングス株式会社（3417）のROEは？
最新決算期のROEは4.1%で、低位な水準にあります。前期比では4.9pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
大木ヘルスケアホールディングス株式会社（3417）の財務健全性は？
自己資本比率は23.0%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
大木ヘルスケアホールディングス株式会社（3417）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.2%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-74.0%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
大木ヘルスケアホールディングス株式会社（3417）は割安ですか？
PERは13.55倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。