ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社（3222）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は0.0円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価480 円α -47.2%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値686 円
- 決算時株価909 円
株主総利回りの表から逆算
- 資産価値の7割で下支え480 円
実力EPSは、特別利益 5.1億円・特別損失 58.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−5.1億円−1.8円
- 特別損失（合計）+58.0億円+20.8円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
179位 / 321社
売上高の前年の値と売上成長は、決算短信と同じ基準（営業収入の含め方をそろえた値）で比べています。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【低迷】営業益15.5%減。特別利益の減少で最終赤字（−31.9億円）。
売上高は2022年2月期の7,012億円から2026年2月期の9,444億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.7%です。
2026年2月期のEPSは−16.29円（赤字）、1株配当は16円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。
純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて黒字（8.1億円）から赤字（−31.9億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−1.6%〜3.6%、自己資本比率は52.5%〜54.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑19% → 営業益↓16%（利益率↓の分が最大）
売上 7,940億円 → 9,444億円、営業利益 59.8億円 → 50.5億円。
営業利益の減少 −9.3億円（59.8億円 → 50.5億円）のうち、売上高の増加による分が +11.3億円、利益率の低下による分が −20.6億円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 0.8%→0.5%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 0.8% → 0.5%（−0.2pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 0.5%→−1.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF +256億円／売上債権回転日数→（0日前後）
5.利益の中身一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.2倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
純損失は −31.9億円ですが、一時的な損（税引後 37.1億円）を除くと黒字の試算です。本業の営業利益は 59.8億円 → 50.5億円（−16%）、純利益は 8.1億円 → −31.9億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −58.0億円・特別利益 +5.1億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −9.3億円（59.8億円 → 50.5億円）のうち、売上高の増加による分が +11.3億円、利益率の低下による分が −20.6億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 10.3倍（前期 17.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 10.3倍（前期 17.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 3.5億円 → 4.9億円、営業利益は 59.8億円 → 50.5億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.0%（前期 0.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元据え置き（16円）
2026年2月期のEPSは−16.29円（赤字）、1株配当は16円です。
8.配当の持続性赤字予想で配当あり／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年2月期の会社予想は赤字（予想 EPS −38.61円）で、1株 16円の配当を予想しています。
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。2027年2月期の会社予想は EPS −38.61円の赤字で、1株配当 16円を予想しています（配当が利益を上回るため、配当性向は計算していません）。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 −40.6億円・20.5億円、2025年2月期 −17.7億円・24.0億円、2026年2月期 89.7億円・31.3億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 −23.6億円、2025年2月期 −120億円、2026年2月期 23.0億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 100万円で、配当と合わせた支出は 31.3億円（FCF は 89.7億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-09 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+8%・2期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年2月期の7,012億円から2026年2月期の9,444億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.7%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて黒字（8.1億円）から赤字（−31.9億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−1.6%〜3.6%、自己資本比率は52.5%〜54.0%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 179位（総合50点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −1.6% | 7.9% | 323社中283位 |
| ROA | −0.8% | 3.6% | 323社中285位 |
| ROIC | 1.4% | 5.3% | 323社中260位 |
| 営業利益率 | 0.5% | 3.6% | 323社中282位 |
| 純利益率 | −0.3% | 2.4% | 323社中284位 |
| 粗利率 | 28.6% | 44.7% | 322社中236位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 52.9% | 46.6% | 323社中132位 |
| D/Eレシオ | 25.0% | 42.1% | 323社中196位 |
| 流動比率 | 98.3% | 147.8% | 323社中253位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.49回 | 1.46回 | 323社中30位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 18.9% | 4.8% | 314社中29位 |
| 営業利益の成長率 | −15.5% | 5.0% | 314社中233位 |
| 純利益の成長率 | −493.2% | 5.0% | 314社中307位 |
| EPSの成長率 | −399.4% | 6.1% | 313社中302位 |
| 売上高CAGR（3年） | 10.9% | 6.0% | 302社中70位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −7.5% | 10.3% | 225社中184位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 17.1倍 | 値なし |
| PBR | 0.89倍 | 1.59倍 | 302社中226位 |
| 配当利回り | 1.76% | 1.92% | 262社中143位 |
| 配当性向 | −98.2% | 33.4% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 1.6% | 2.6% | 261社中213位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-09 時点）
【下方修正】短信で通期予想を下方修正。下期に利益率0.8%が必要。
会社予想は 売上 1.10兆円（前期比 +14%）・営業利益 10.0億円（同 −80%）。
2026-10-09 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 1.13兆円 → 1.10兆円、営業利益 100億円 → 10.0億円、経常利益 96.0億円 → 8.0億円、純利益 1.5億円 → −80.0億円。前回の公表予想は 2026-07-06 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
通期予想を達成するには、下期に 売上 5,520億円・営業利益 42.8億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 −0.6% → 下期 0.8%。2026年2月期の通期は 0.5%、2025年2月期の通期は 0.8%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 1.10兆円（前期比 +14%）・営業利益 10.0億円（同 −80%）
2.下期に必要利益率 −0.6%→0.8%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 5,520億円・営業利益 42.8億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 −0.6% → 下期 0.8%。2026年2月期の通期は 0.5%、2025年2月期の通期は 0.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年2月期 9,444億円）の 58%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.98倍、今期の計画は 1.01倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 1.7億円・下期 48.8億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 100億円→10.0億円）
2026-10-09 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 1.13兆円 → 1.10兆円、営業利益 100億円 → 10.0億円、経常利益 96.0億円 → 8.0億円、純利益 1.5億円 → −80.0億円。前回の公表予想は 2026-07-06 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は −90.0%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
4.数字で説明できる点通期予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期予想を下げた。会社は通期予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）
基準：2026-10-09 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 0.27+16.8% | -0.00-207.8% | -0.00-245.7% | -0.00-1510.1% | -10.03-1419.7% |
| Q1累計 | 0.27+16.8% | -0.00-207.8% | -0.00-245.7% | -0.00-1510.1% | -10.03-1419.7% |
| Q2単独 | 0.27+11.3% | -0.00-328.0% | -0.00-371.7% | -0.00-137.6% | -12.40-124.2% |
| Q2累計 | 0.54+14.0% | -0.00-2054.2% | -0.00-10528.1% | -0.00-283.9% | -22.43-262.4% |
| Q3未発表 | 昨年75.8% | 昨年7.6% | 昨年4.1% | — | — |
| Q4未発表 | 昨年96.4% | 昨年45.9% | 昨年45.1% | — | — |
| 通期予想 | 1.10 | 0.00 | 0.00 | -0.01 | — |
| 進捗率 | 49.7%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | 58.1%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 2736.3億円+16.8% | 2711.4億円+11.3% | 未発表 | 未発表 | 1.1兆円 | 49.7%例年並み昨年50.6% |
| 累計 | 2736.3億円+16.8% | 5447.8億円+14.0% | 昨年 75.8% | 昨年 96.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | -8.1億円-207.8% | -24.8億円-328.0% | 未発表 | 未発表 | 10.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -8.1億円-207.8% | -32.8億円-2054.2% | 昨年 7.6% | 昨年 45.9% | |||
| 経常利益 | 単独 | -8.2億円-245.7% | -25.1億円-371.7% | 未発表 | 未発表 | 8.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -8.2億円-245.7% | -33.4億円-10528.1% | 昨年 4.1% | 昨年 45.1% | |||
| 純利益 | 単独 | -20.8億円-1510.1% | -25.7億円-137.6% | 未発表 | 未発表 | -80.0億円 | 58.1%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -20.8億円-1510.1% | -46.5億円-283.9% | |||||
| EPS | 単独 | -10.03円-1419.7% | -12.40円-124.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -10.03円-1419.7% | -22.43円-262.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社の概要
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社（証券コード 3222）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE-1.6%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率52.9%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+18.9%）、営業利益は減益（-15.5%）となった。ROEは前期比2.1pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.8%
- ROE: -1.6%
- 自己資本比率: 52.9%
- 営業利益率: 0.5%
- PER: —
- PBR: 0.89倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の7,012億円から2026年2月期の9,444億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.7%です。2026年2月期のEPSは−16.29円（赤字）、1株配当は16円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて黒字（8.1億円）から赤字（−31.9億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−1.6%〜3.6%、自己資本比率は52.5%〜54.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑19% → 営業益↓16%（利益率↓の分が最大）
売上 7,940億円 → 9,444億円、営業利益 59.8億円 → 50.5億円。
利益率の中身
営業利益率→ 0.8%→0.5%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 0.5%→−1.6%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +256億円／売上債権回転日数→（0日前後）
利益の中身
一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.2倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
利払い
営業益÷支払利息 10.3倍（前期 17.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 10.3倍（前期 17.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（16円）
2026年2月期のEPSは−16.29円（赤字）、1株配当は16円です。
配当の持続性
赤字予想で配当あり／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年2月期の会社予想は赤字（予想 EPS −38.61円）で、1株 16円の配当を予想しています。
5期の中での位置
売上 年+8%・2期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 179位（総合50点）
6軸スコア: 割安度28（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性49（鈍化）・安全性81（健全）・還元力48（控えめ）・事業独占力75（独占的）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE −1.6%（業種の中央値 7.9%・323社中283位）、ROA −0.8%（業種の中央値 3.6%・323社中285位）、営業利益率 0.5%（業種の中央値 3.6%・323社中282位）、売上高成長率 18.9%（業種の中央値 4.8%・314社中29位）、自己資本比率 52.9%（業種の中央値 46.6%・323社中132位）、PER —（業種の中央値 17.1倍・値なし）、PBR 0.89倍（業種の中央値 1.59倍・302社中226位）、配当利回り 1.76%（業種の中央値 1.92%・262社中143位）、配当性向 −98.2%（業種の中央値 33.4%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
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- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- イオン株式会社 54.48%
よくある質問
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社（3222）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.8%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社（3222）のROEは？
最新決算期のROEは-1.6%で、マイナスの水準にあります。前期比では2.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社（3222）の財務健全性は？
自己資本比率は52.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス株式会社（3222）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.5%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-15.5%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。