株式会社技術承継機構（319A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値729 円
- 理論株価＝上限株価1316 円α -86.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価9872 円
PER×EPSベース
- 事業価値1316 円
実力EPSは、特別利益 23.6億円・特別損失 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−23.6億円−215.8円
- 特別損失（合計）+0.4億円+3.9円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
金属製品の中で
79位 / 85社
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業績・配当の推移（直近2期）
決算の読み方と直近2期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【減額】営業益5.6%減。特別利益で純益は243.1%増。0.05円→0円に減配。
売上高は2024年12月期の111億円から2025年12月期の150億円となり、年平均成長率（CAGR）は+35.4%です。
ROE は 26.1% → 47.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
営業利益率は 13.7% → 9.6%（−4.2pt）。主因は販管費率の上昇です。
2025年12月期のEPSは353.82円、1株配当は0円（無配）です。
直近2期で、ROEは26.1%〜47.5%、自己資本比率は25.3%〜29.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑35% → 営業益↓6%（利益率↓の分が最大）
売上 111億円 → 150億円、営業利益 15.2億円 → 14.3億円。
営業利益の減少 −8,500万円（15.2億円 → 14.3億円）のうち、売上高の増加による分が +5.4億円、利益率の低下による分が −6.2億円です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 13.7% → 9.6%（−4.2pt）。
営業利益率は 13.7% → 9.6%（−4.2pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 28.4% → 28.3%（−0.1pt）、販管費率 14.7% → 18.8%（+4.1pt）。販管費率は 14.7% → 18.8%（+4.1pt）。販管費の金額が増えた分（+7.9pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.8pt）より大きくなっています。販管費そのものは 16.2億円 → 28.1億円（+73%）、売上は 111億円 → 150億円（+35%）です。上がった分 +4.1pt のうち、売上の増減による分が −3.8pt、販管費の増減による分が +7.9ptです。
総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
3.稼ぐ力ROE↑ 26.1%→47.5%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 26.1% → 47.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 8.2% → 20.7%、総資産回転率 0.72回 → 0.49回、財務レバレッジ 3.95倍 → 3.38倍。上げ幅への効き方は 純利益率 100%です。総資産回転率・財務レバレッジは逆に押し下げました。
前々期の貸借対照表が無く期首の値を出せないため、分解は期末の総資産・自己資本で計算しています（期末の値の ROE は 23.1% → 33.9%）。画面の ROE は期首・期末の平均の自己資本で割るか有報の記載値なので、少し違います。総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.0倍（大きく下回る）／売上債権回転日数↑（35→71日）
売上債権回転日数が 35日 → 71日 に伸びました（前期の 2.0倍）。
営業CF（1.5億円）が純利益（30.9億円）の半分に届いていません。同じ期に、売上債権は 10.7億円 → 29.3億円、有利子負債は 85.6億円 → 159億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。売上債権は 10.7億円 → 29.3億円（+173%）、売上は 111億円 → 150億円（+35%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 35日 → 71日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 68→114日（前期の1.7倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 68日 → 114日 に伸びました（前期の 1.7倍）。棚卸資産は 14.7億円 → 33.5億円（+128%）、売上は 111億円 → 150億円（+35%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 68日 → 114日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 74日 → 151日です（売上債権回転日数 35日 → 71日、買入債務回転日数 30日 → 35日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.借入と財務レバレッジ借入↑ +73.6億円（投資に回った形）
有利子負債が 85.6億円 → 159億円 に増えました（+73.6億円、+86%）。
ROE（期末の値）は 33.9%で、財務レバレッジ（期末）は 3.38倍と高めですが、前期（3.95倍）から上がってはいません。期末の自己資本比率は 25.3% → 29.6% に上がりました（期末の財務レバレッジ 3.95倍 → 3.38倍）。営業CF（1.5億円）では投資（投資CF −34.5億円。うち設備投資 2.9億円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +65.9億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.利益の中身純益の60%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 60%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 60% 低い試算です。
純利益 30.9億円には、一時的な益が 18.5億円（税引後、純利益の 60%）入っています。本業の営業利益は 15.2億円 → 14.3億円（−6%）、純利益は 9.0億円 → 30.9億円（+243%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +23.6億円・特別損失 −4,300万円です。実効税率は 17.1%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −8,500万円（15.2億円 → 14.3億円）のうち、売上高の増加による分が +5.4億円、利益率の低下による分が −6.2億円です。営業外の為替差損益は +2,300万円です（比べる過去の期が2期そろわないため、例年の目安とは比べていません）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 11.8倍（前期 18.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 11.8倍（前期 18.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 8,400万円 → 1.2億円、営業利益は 15.2億円 → 14.3億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.8%（前期 1.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より100%増えています（154億円 → 308億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
9.株主への還元無配に（0.05→0円）
2025年12月期のEPSは353.82円、1株配当は0円（無配）です。
10.5期の中での位置売上 年+35%
売上高は2024年12月期の111億円から2025年12月期の150億円となり、年平均成長率（CAGR）は+35.4%です。直近2期で、ROEは26.1%〜47.5%、自己資本比率は25.3%〜29.6%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）、どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
金属製品 85社中 79位（総合41点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 47.5% | 5.5% | 85社中1位 |
| ROA | 10.0% | 3.4% | 85社中4位 |
| ROIC | 4.7% | 3.9% | 85社中31位 |
| 営業利益率 | 9.6% | 5.2% | 85社中16位 |
| 純利益率 | 20.7% | 4.0% | 85社中1位 |
| 粗利率 | 28.3% | 24.4% | 85社中29位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 29.6% | 60.7% | 85社中84位 |
| D/Eレシオ | 174.7% | 19.8% | 85社中2位 |
| 流動比率 | 181.9% | 231.6% | 85社中60位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.49回 | 0.76回 | 85社中78位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 35.4% | 1.6% | 84社中2位 |
| 営業利益の成長率 | −5.6% | 7.1% | 84社中58位 |
| 純利益の成長率 | 243.1% | 4.7% | 84社中12位 |
| EPSの成長率 | 209.6% | 4.8% | 84社中13位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 1.5% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 6.8% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 7.7% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 27.9倍 | 11.6倍 | 76社中9位 |
| PBR | 9.58倍 | 0.60倍 | 85社中2位 |
| 配当利回り | — | 3.39% | 値なし |
| 配当性向 | — | 35.0% | 値なし |
| DOE | — | 1.8% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-08-14 時点）
【進捗高め】売上の計画進捗58.6%（前年同期の実績構成比37.6%）。
会社予想は 売上 230億円（前期比 +54%）。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 58.6%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 37.6%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +21.1ptです。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 58.6%↑（前年同期の実績構成比 37.6%）・累計は前年同期比 +140.0%
会社予想は 売上 230億円（前期比 +54%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 58.6%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 37.6%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +21.1ptです。売上の累計は前年同期比 +140.0%、通期予想は前期比 +53.7%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.数字で説明できる点2025年12月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2025年12月期の純益に一時的な益。2025年12月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 60%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 62.8+136.0% | 9.1+212.4% | 8.9+254.8% | 10.8+490.7% | 122.25+461.6% |
| Q1累計 | 62.8+136.0% | 9.1+212.4% | 8.9+254.8% | 10.8+490.7% | 122.25+461.6% |
| Q2単独 | 72.1+143.6% | 12.3+455.9% | 12.0+340.8% | 4.9+364.2% | 55.56+374.9% |
| Q2累計 | 134.9+140.0% | 21.4+318.0% | 20.9+299.6% | 15.7+444.3% | 177.81+431.3% |
| Q3未発表 | 昨年60.0% | 昨年55.5% | 昨年56.6% | 昨年25.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年129.0% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 230.0 | — | — | — | — |
| 進捗率 | 58.6%速い | — | — | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 62.8億円+136.0% | 72.1億円+143.6% | 未発表 | 未発表 | 230.0億円 | 58.6%例年より速い昨年37.6% |
| 累計 | 62.8億円+136.0% | 134.9億円+140.0% | 昨年 60.0% | 昨年 129.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | 9.1億円+212.4% | 12.3億円+455.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 9.1億円+212.4% | 21.4億円+318.0% | 昨年 55.5% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 8.9億円+254.8% | 12.0億円+340.8% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 8.9億円+254.8% | 20.9億円+299.6% | 昨年 56.6% | ||||
| 純利益 | 単独 | 10.8億円+490.7% | 4.9億円+364.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 10.8億円+490.7% | 15.7億円+444.3% | 昨年 25.9% | ||||
| EPS | 単独 | 122.25円+461.6% | 55.56円+374.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 122.25円+461.6% | 177.81円+431.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社技術承継機構の概要
株式会社技術承継機構（証券コード 319A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE47.5%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率29.6%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER27.9倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+35.4%）、営業利益は減益（-5.6%）となった。ROEは前期比21.4pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 47.5%
- 自己資本比率: 29.6%
- 営業利益率: 9.6%
- PER: 27.90倍
- PBR: 9.58倍
業績・配当の推移（直近2期）
売上高は2024年12月期の111億円から2025年12月期の150億円となり、年平均成長率（CAGR）は+35.4%です。ROE は 26.1% → 47.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。営業利益率は 13.7% → 9.6%（−4.2pt）。主因は販管費率の上昇です。2025年12月期のEPSは353.82円、1株配当は0円（無配）です。直近2期で、ROEは26.1%〜47.5%、自己資本比率は25.3%〜29.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑35% → 営業益↓6%（利益率↓の分が最大）
売上 111億円 → 150億円、営業利益 15.2億円 → 14.3億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 13.7% → 9.6%（−4.2pt）。
稼ぐ力
ROE↑ 26.1%→47.5%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.0倍（大きく下回る）／売上債権回転日数↑（35→71日）
売上債権回転日数が 35日 → 71日 に伸びました（前期の 2.0倍）。
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 68→114日（前期の1.7倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
借入と財務レバレッジ
借入↑ +73.6億円（投資に回った形）
有利子負債が 85.6億円 → 159億円 に増えました（+73.6億円、+86%）。
利益の中身
純益の60%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 60%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 60% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 11.8倍（前期 18.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 11.8倍（前期 18.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配に（0.05→0円）
2025年12月期のEPSは353.82円、1株配当は0円（無配）です。
5期の中での位置
売上 年+35%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
金属製品 85社中 79位（総合41点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力56（標準）・成長性43（鈍化）・安全性54（標準）・還元力30（控えめ）・事業独占力50（強い）
業種（金属製品）の中央値との比較: ROE 47.5%（業種の中央値 5.5%・85社中1位）、ROA 10.0%（業種の中央値 3.4%・85社中4位）、営業利益率 9.6%（業種の中央値 5.2%・85社中16位）、売上高成長率 35.4%（業種の中央値 1.6%・84社中2位）、自己資本比率 29.6%（業種の中央値 60.7%・85社中84位）、PER 27.9倍（業種の中央値 11.6倍・76社中9位）、PBR 9.58倍（業種の中央値 0.60倍・85社中2位）、配当利回り —（業種の中央値 3.39%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 35.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（金属製品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社技術承継機構（319A）の配当利回りは？
株式会社技術承継機構の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社技術承継機構（319A）のROEは？
最新決算期のROEは47.5%で、非常に高い水準にあります。前期比では21.4pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社技術承継機構（319A）の財務健全性は？
自己資本比率は29.6%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社技術承継機構（319A）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.6%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-5.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社技術承継機構（319A）は割安ですか？
PERは27.90倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。