あいホールディングス株式会社（3076）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値1767 円
- 決算時株価2689 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価3450 円α +28.3%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 事業価値1446 円
- 超過現金価値884 円
- 配当価値1120 円
- 合計＝理論株価3450 円
実力EPSは、特別利益 39.2億円・特別損失 3.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−39.2億円−54.5円
- 特別損失（合計）+3.0億円+4.2円
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
38位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【最高益】設計事業が牽引し営業益21.1%増。特別利益の減少で純益は43.7%減。100円→125円の増配。
売上高は2022年6月期の471億円から2026年6月期の850億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.9%です。
ROE は 22.5% → 10.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
売上は 662億円 → 850億円（+28%）。最大の要因は「情報通信」のセグメントで、会社全体の増加額の 81% にあたります。
2026年6月期のEPSは224.08円、1株配当は125円です。
直近の期まで、売上高は3期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。
直近5期で、ROEは10.5%〜22.5%、自己資本比率は77.7%〜85.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑28% → 営業益↑21%（売上増の分が最大）
売上 662億円 → 850億円、営業利益 88.9億円 → 108億円。
営業利益の増加 +18.7億円（88.9億円 → 108億円）のうち、売上高の増加による分が +25.3億円、利益率の低下による分が −6.6億円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 13.4%→12.7%（ほぼ変わらず）／粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）
営業利益率は 13.4% → 12.7%（−0.8pt）で、ほぼ変わっていません。粗利率は 45.8% → 39.5%（−6.4pt）。売上の伸び（+28%）より売上原価の伸び（+44%）が大きく、値上げが原価の上昇に追いついていない可能性があります。売上は 662億円 → 850億円（+28%）、売上原価は 359億円 → 515億円（+44%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこで営業益↑＝設計事業セグメント↑（54%）（売上は情報通信↑）
「設計事業」の営業利益は 4.7億円 → 14.8億円（+10.1億円）です。
売上は 662億円 → 850億円（+28%）。最大の要因は「情報通信」のセグメントで、会社全体の増加額の 81% にあたります。「情報通信」は 118億円 → 271億円（+153億円）です。ほかは 「その他（報告セグメント以外）」+20.3億円・「設計事業」+18.7億円・「情報機器」−8.2億円・「セキュリティ機器」+6.9億円・「カード機器及びその他事務用機器」−6.5億円・「計測機器」+4.4億円・「調整額（セグメント間の消去など）」−100万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「設計事業」で、会社全体の営業利益の増加額の 54% にあたります。ほかは 「情報通信」+5.7億円・「カード機器及びその他事務用機器」−5.2億円・「調整額（全社費用など）」+4.9億円・「その他（報告セグメント以外）」+2.3億円・「情報機器」+1.0億円・「計測機器」−4,000万円・「セキュリティ機器」+3,700万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 22.5%→10.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 22.5% → 10.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 32.0% → 14.0%、総資産回転率 0.56回 → 0.59回、財務レバレッジ 1.24倍 → 1.26倍。下げ幅への効き方は 純利益率 100%です。総資産回転率・財務レバレッジは逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 22.4% → 10.5%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の0.9倍（前期から回復）
前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。2025年6月期は純利益 212億円に対して営業CF が 76.5億円（純利益の 0.4倍）でした。2025年6月期に、売上債権は 79.6億円 → 178億円、有利子負債は 0円 → 0円でした。2026年6月期は純利益 119億円に対して営業CF が 108億円（純利益の 0.9倍）です。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 176→126日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 204日 → 151日です（売上債権回転日数 98日 → 69日、買入債務回転日数 70日 → 44日）。
棚卸資産回転日数が 176日 → 126日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 173億円 → 178億円（+3%）、売上は 662億円 → 850億円（+28%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 176日 → 126日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身純益の22%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 22%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 22% 低い試算です。
純利益 119億円には、一時的な益が 26.8億円（税引後、純利益の 22%）入っています。本業の営業利益は 88.9億円 → 108億円（+21%）、純利益は 212億円 → 119億円（−44%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +39.2億円・特別損失 −3.0億円です。実効税率は 26.1%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +18.7億円（88.9億円 → 108億円）のうち、売上高の増加による分が +25.3億円、利益率の低下による分が −6.6億円です。営業外の為替差損益は +5.7億円（例年の目安 +6,533万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 633倍（前期 222倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 633倍（前期 222倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 4,000万円 → 1,700万円、営業利益は 88.9億円 → 108億円です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（100→125円、5期連続）・配当性向 25→56%
EPS は 407.13円 → 224.08円（−45%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 24.6% → 55.8% に上がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 83%／FCF 167億円≧配当 58.3億円
予想の配当性向は 82.9%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年6月期 55.8%（有報）、2027年6月期の会社予想では 82.9%（予想の1株配当 140円 ÷ 予想 EPS 168.94円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年6月期 20.0億円・42.6億円、2025年6月期 147億円・45.9億円、2026年6月期 167億円・58.3億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年6月期 61.7億円、2025年6月期 39.4億円、2026年6月期 88.8億円です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 200万円で、配当と合わせた支出は 58.3億円（FCF は 167億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-19 の通期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+16%・3期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年6月期の471億円から2026年6月期の850億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.9%です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収です。直近5期で、ROEは10.5%〜22.5%、自己資本比率は77.7%〜85.2%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 38位（総合67点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 10.5% | 8.1% | 275社中78位 |
| ROA | 8.2% | 3.7% | 275社中21位 |
| ROIC | 6.8% | 5.3% | 269社中89位 |
| 営業利益率 | 12.7% | 3.2% | 269社中12位 |
| 純利益率 | 14.0% | 2.5% | 275社中9位 |
| 粗利率 | 39.5% | 17.4% | 274社中26位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 80.8% | 50.5% | 275社中10位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 16.4% | 275社中236位 |
| 流動比率 | 512.4% | 172.1% | 275社中9位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.58回 | 1.44回 | 275社中260位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 28.4% | 4.6% | 274社中12位 |
| 営業利益の成長率 | 21.1% | 9.5% | 268社中77位 |
| 純利益の成長率 | −43.7% | 8.1% | 274社中256位 |
| EPSの成長率 | −45.0% | 9.4% | 274社中257位 |
| 売上高CAGR（3年） | 22.4% | 4.4% | 270社中13位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 4.5% | 6.6% | 247社中142位 |
| EPS CAGR（3年） | 8.8% | 6.8% | 249社中115位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 12.0倍 | 11.7倍 | 263社中123位 |
| PBR | 1.22倍 | 0.90倍 | 272社中82位 |
| 配当利回り | 4.65% | 3.30% | 264社中25位 |
| 配当性向 | 55.8% | 36.0% | 259社中48位 |
| DOE | 5.7% | 2.8% | 265社中25位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（通期の短信・2026-08-19 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 860億円（前期比 +1%）・営業利益 110億円（同 +2%）を計画。
会社予想は 売上 860億円（前期比 +1%）・営業利益 110億円（同 +2%）。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 860億円（前期比 +1%）・営業利益 110億円（同 +2%）
2.数字で説明できる点2026年6月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年6月期の純益に一時的な益。2026年6月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 22%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-19 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 647.3+28.0% | 87.2+18.0% | 99.1+35.0% | 96.4-42.7% | 181.01-44.1% |
| Q4単独 | 202.9+29.7% | 20.4+36.5% | 26.2+57.6% | 22.9-47.6% | 43.07-47.3% |
| Q4累計 | 850.2+28.4% | 107.6+21.1% | 125.4+39.2% | 119.4-43.7% | 224.08-44.8% |
| 通期予想 | 900.0 | 107.0 | 114.0 | 103.0 | — |
| 達成率 | 94.5% | 100.6% | 110.0% | 115.9% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 202.9億円+29.7% | 900.0億円 | 94.5% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 647.3億円+28.0% | 850.2億円+28.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 20.4億円+36.5% | 107.0億円 | 100.6% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 87.2億円+18.0% | 107.6億円+21.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 26.2億円+57.6% | 114.0億円 | 110.0% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 99.1億円+35.0% | 125.3億円+39.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 22.9億円-47.6% | 103.0億円 | 115.9% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 96.4億円-42.7% | 119.4億円-43.7% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 43.07円-47.3% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 181.01円-44.1% | 224.08円-44.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
あいホールディングス株式会社の概要
あいホールディングス株式会社（証券コード 3076）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE10.5%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率80.8%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+28.4%）、営業利益は増益（+21.1%）となった。ROEは前期比12.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.6%
- ROE: 10.5%
- 自己資本比率: 80.8%
- 営業利益率: 12.7%
- PER: 12.00倍
- PBR: 1.22倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年6月期の471億円から2026年6月期の850億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.9%です。ROE は 22.5% → 10.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。売上は 662億円 → 850億円（+28%）。最大の要因は「情報通信」のセグメントで、会社全体の増加額の 81% にあたります。2026年6月期のEPSは224.08円、1株配当は125円です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。直近5期で、ROEは10.5%〜22.5%、自己資本比率は77.7%〜85.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑28% → 営業益↑21%（売上増の分が最大）
売上 662億円 → 850億円、営業利益 88.9億円 → 108億円。
利益率の中身
営業利益率→ 13.4%→12.7%（ほぼ変わらず）／粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）
どこで
営業益↑＝設計事業セグメント↑（54%）（売上は情報通信↑）
「設計事業」の営業利益は 4.7億円 → 14.8億円（+10.1億円）です。
稼ぐ力
ROE↓ 22.5%→10.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.9倍（前期から回復）
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 176→126日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 204日 → 151日です（売上債権回転日数 98日 → 69日、買入債務回転日数 70日 → 44日）。
利益の中身
純益の22%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 22%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 22% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 633倍（前期 222倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 633倍（前期 222倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（100→125円、5期連続）・配当性向 25→56%
EPS は 407.13円 → 224.08円（−45%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 24.6% → 55.8% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 83%／FCF 167億円≧配当 58.3億円
5期の中での位置
売上 年+16%・3期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 38位（総合67点）
6軸スコア: 割安度75（割安）・稼ぐ力50（標準）・成長性54（安定成長）・安全性89（健全）・還元力70（手厚い）・事業独占力65（強い）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 10.5%（業種の中央値 8.1%・275社中78位）、ROA 8.2%（業種の中央値 3.7%・275社中21位）、営業利益率 12.7%（業種の中央値 3.2%・269社中12位）、売上高成長率 28.4%（業種の中央値 4.6%・274社中12位）、自己資本比率 80.8%（業種の中央値 50.5%・275社中10位）、PER 12.0倍（業種の中央値 11.7倍・263社中123位）、PBR 1.22倍（業種の中央値 0.90倍・272社中82位）、配当利回り 4.65%（業種の中央値 3.30%・264社中25位）、配当性向 55.8%（業種の中央値 36.0%・259社中48位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 佐々木 秀吉 20.51%
- ダルトン・インベストメンツ・エルエルシー 6.89%
- 光通信株式会社 6.86%
- ダルトン インベストメンツ インク 6.04%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 5.01%
- 野村證券株式会社 4.98%
- シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社 4.68%
- レオス・キャピタルワークス株式会社 4.38%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
あいホールディングス株式会社（3076）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.6%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
あいホールディングス株式会社（3076）のROEは？
最新決算期のROEは10.5%で、標準を上回る水準にあります。前期比では12.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
あいホールディングス株式会社（3076）の財務健全性は？
自己資本比率は80.8%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
あいホールディングス株式会社（3076）の収益性はどうですか？
営業利益率は12.7%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+21.1%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
あいホールディングス株式会社（3076）は割安ですか？
PERは12.00倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。