株式会社ビースタイルホールディングス（302A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値294 円
- 理論株価＝上限株価333 円α -42.9%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価583 円
PER×EPSベース
- 事業価値195 円
- 超過現金価値138 円
- 合計＝理論株価333 円
実力EPSは、特別損失 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.2億円+3.7円
会社予想EPS 55.5円 と 実力EPS 21.4円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
504位 / 528社
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業績・配当の推移（直近2期）
決算の読み方と直近2期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益41.3%減。
売上高は2025年3月期の112億円から2026年3月期の120億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.1%です。
ROE は 20.8% → 4.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
売上は 112億円 → 120億円（+7%）。最大の要因は「メディア事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
2026年3月期のEPSは17.73円です。
直近2期は、1株配当は0円（無配）です。
直近2期で、ROEは4.0%〜20.8%、自己資本比率は30.4%〜33.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑7% → 営業益↓41%（利益率↓の分が最大）
売上 112億円 → 120億円、営業利益 3.2億円 → 1.9億円。
営業利益の減少 −1.3億円（3.2億円 → 1.9億円）のうち、売上高の増加による分が +2,290万円、利益率の低下による分が −1.6億円です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.9% → 1.6%（−1.3pt）。
営業利益率は 2.9% → 1.6%（−1.3pt）。粗利率は 43.8% → 48.9% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 43.8% → 48.9%（+5.1pt）、販管費率 40.9% → 47.3%（+6.4pt）。販管費率は 40.9% → 47.3%（+6.4pt）。販管費の金額が増えた分（+9.1pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−2.7pt）より大きくなっています。販管費そのものは 45.9億円 → 56.8億円（+24%）、売上は 112億円 → 120億円（+7%）です。上がった分 +6.4pt のうち、売上の増減による分が −2.7pt、販管費の増減による分が +9.1ptです。
3.どこで売上↑＝メディア事業セグメント↑
「メディア事業」は 34.9億円 → 44.2億円（+9.3億円）で、会社全体の増加（+7.9億円）を上回りました。
売上は 112億円 → 120億円（+7%）。最大の要因は「メディア事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。ほかは 「派遣・紹介事業」−2.9億円・「DX事業」+1.5億円・「その他」+477万円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↓ 20.8%→4.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 20.8% → 4.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 1.7% → 0.4%、総資産回転率 2.70回 → 3.10回、財務レバレッジ 3.29倍 → 2.95倍。下げ幅への効き方は 純利益率 93%・財務レバレッジ 7%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
前々期の貸借対照表が無く期首の値を出せないため、分解は期末の総資産・自己資本で計算しています（期末の値の ROE は 15.5% → 3.9%）。画面の ROE は期首・期末の平均の自己資本で割るか有報の記載値なので、少し違います。
5.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（5,148万円）なのに、営業CF は赤字（−1.2億円）です。同じ期に、売上債権は 11.6億円 → 12.6億円、有利子負債は 15.2億円 → 13.8億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の21%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 21%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 21% 高い試算です。
純利益 5,148万円には、一時的な損が 1,069万円（税引後、純利益の 21%）入っています。本業の営業利益は 3.2億円 → 1.9億円（−41%）、純利益は 2.0億円 → 5,148万円（−74%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2,138万円です。実効税率は 66.9%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −1.3億円（3.2億円 → 1.9億円）のうち、売上高の増加による分が +2,290万円、利益率の低下による分が −1.6億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 18.0倍→6.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 18.0倍 → 6.3倍で、前期の半分以下になりました。
支払利息は 1,798万円 → 3,032万円、営業利益は 3.2億円 → 1.9億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 2.2%（前期 1.2%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（2期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+7%
売上高は2025年3月期の112億円から2026年3月期の120億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.1%です。直近2期で、ROEは4.0%〜20.8%、自己資本比率は30.4%〜33.9%の範囲で推移しています。
出していない段：在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 504位（総合32点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 4.0% | 10.8% | 526社中412位 |
| ROA | 1.3% | 5.4% | 528社中425位 |
| ROIC | 2.3% | 7.4% | 527社中423位 |
| 営業利益率 | 1.6% | 7.5% | 527社中443位 |
| 純利益率 | 0.4% | 5.2% | 528社中445位 |
| 粗利率 | 48.9% | 36.6% | 519社中169位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 33.9% | 53.8% | 528社中423位 |
| D/Eレシオ | 104.8% | 21.4% | 525社中87位 |
| 流動比率 | 261.8% | 208.5% | 526社中183位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 3.10回 | 1.04回 | 528社中8位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 7.1% | 7.2% | 505社中256位 |
| 営業利益の成長率 | −41.3% | 12.2% | 504社中438位 |
| 純利益の成長率 | −73.7% | 11.3% | 505社中451位 |
| EPSの成長率 | −78.8% | 12.4% | 505社中455位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 7.9% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 32.9倍 | 15.1倍 | 447社中59位 |
| PBR | 1.29倍 | 1.67倍 | 485社中318位 |
| 配当利回り | 0.00% | 2.89% | 386社中383位 |
| 配当性向 | 0.0% | 36.6% | 371社中366位 |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
残りの3四半期に利益率3.5%が必要。
会社予想は 売上 146億円（前期比 +21%）・営業利益 3.0億円（同 +59%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 113億円・営業利益 4.0億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.5倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −3.0% → 残りの3四半期 3.5%。2026年3月期の通期は 1.6%、2025年3月期の通期は 2.9%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 146億円（前期比 +21%）・営業利益 3.0億円（同 +59%）
2.残りの3四半期に必要利益率 −3.0%→3.5%・売上は第1四半期の実績の3.5倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 113億円・営業利益 4.0億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.5倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −3.0% → 残りの3四半期 3.5%。2026年3月期の通期は 1.6%、2025年3月期の通期は 2.9%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 120億円）の 94%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 2.90倍、今期の計画は 3.48倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 1.2億円・残りの3四半期 7,270万円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 32.5+5.5% | -1.0-184.6% | -1.1-191.3% | -1.3-272.6% | -43.42-270.3% |
| Q1累計 | 32.5+5.5% | -1.0-184.6% | -1.1-191.3% | -1.3-272.6% | -43.42-270.3% |
| Q2未発表 | 昨年50.4% | 昨年65.7% | 昨年66.9% | 昨年77.3% | — |
| Q3未発表 | 昨年74.3% | 昨年89.6% | 昨年91.1% | 昨年83.5% | — |
| Q4未発表 | 昨年94.2% | 昨年118.6% | 昨年138.1% | 昨年160.9% | — |
| 通期予想 | 145.7 | 3.0 | 2.7 | 1.6 | — |
| 進捗率 | 22.3%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 32.5億円+5.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 145.7億円 | 22.3%例年より遅い昨年25.7% |
| 累計 | 32.5億円+5.5% | 昨年 50.4% | 昨年 74.3% | 昨年 94.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | -9900万円-184.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -9900万円-184.6% | 昨年 65.7% | 昨年 89.6% | 昨年 118.6% | |||
| 経常利益 | 単独 | -1.1億円-191.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.7億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.1億円-191.3% | 昨年 66.9% | 昨年 91.1% | 昨年 138.1% | |||
| 純利益 | 単独 | -1.3億円-272.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.6億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.3億円-272.6% | 昨年 77.3% | 昨年 83.5% | 昨年 160.9% | |||
| EPS | 単独 | -43.42円-270.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -43.42円-270.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社ビースタイルホールディングスの概要
株式会社ビースタイルホールディングス（証券コード 302A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE4.0%は低位な水準にある。また、自己資本比率33.9%は標準的な水準。また、PER32.9倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+7.1%）、営業利益は減益（-41.3%）となった。ROEは前期比16.8pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.0%
- ROE: 4.0%
- 自己資本比率: 33.9%
- 営業利益率: 1.6%
- PER: 32.90倍
- PBR: 1.29倍
業績・配当の推移（直近2期）
売上高は2025年3月期の112億円から2026年3月期の120億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.1%です。ROE は 20.8% → 4.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。売上は 112億円 → 120億円（+7%）。最大の要因は「メディア事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。2026年3月期のEPSは17.73円です。直近2期は、1株配当は0円（無配）です。直近2期で、ROEは4.0%〜20.8%、自己資本比率は30.4%〜33.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑7% → 営業益↓41%（利益率↓の分が最大）
売上 112億円 → 120億円、営業利益 3.2億円 → 1.9億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.9% → 1.6%（−1.3pt）。
どこで
売上↑＝メディア事業セグメント↑
「メディア事業」は 34.9億円 → 44.2億円（+9.3億円）で、会社全体の増加（+7.9億円）を上回りました。
稼ぐ力
ROE↓ 20.8%→4.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の21%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 21%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 21% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 18.0倍→6.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 18.0倍 → 6.3倍で、前期の半分以下になりました。
株主への還元
無配（2期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+7%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 504位（総合32点）
6軸スコア: 割安度32（やや割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性43（鈍化）・安全性67（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力20（弱い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 4.0%（業種の中央値 10.8%・526社中412位）、ROA 1.3%（業種の中央値 5.4%・528社中425位）、営業利益率 1.6%（業種の中央値 7.5%・527社中443位）、売上高成長率 7.1%（業種の中央値 7.2%・505社中256位）、自己資本比率 33.9%（業種の中央値 53.8%・528社中423位）、PER 32.9倍（業種の中央値 15.1倍・447社中59位）、PBR 1.29倍（業種の中央値 1.67倍・485社中318位）、配当利回り 0.00%（業種の中央値 2.89%・386社中383位）、配当性向 0.0%（業種の中央値 36.6%・371社中366位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 増村 一郎 21.28%
- 合同会社Ｏｒｉｇｉｎａｌ３ 21.03%
- 島田 亨 10.76%
よくある質問
株式会社ビースタイルホールディングス（302A）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.0%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ビースタイルホールディングス（302A）のROEは？
最新決算期のROEは4.0%で、低位な水準にあります。前期比では16.8pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ビースタイルホールディングス（302A）の財務健全性は？
自己資本比率は33.9%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ビースタイルホールディングス（302A）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.6%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-41.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ビースタイルホールディングス（302A）は割安ですか？
PERは32.90倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。