ベースフード株式会社（2936）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 資産価値13.4 円
- 理論株価＝上限株価25.9 円α -92.9%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価365 円
PER×EPSベース
- 事業価値10.7 円
- 超過現金価値15.2 円
- 合計＝理論株価25.9 円
実力EPSは、特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.0円
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
食料品の中で
108位 / 123社
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業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【続伸】営業益59.3%増。
売上高は2023年2月期の98.6億円から2026年2月期の152億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.5%です。
ROE は 11.6% → 21.9%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2026年2月期のEPSは4.92円です。
営業利益と純利益は2024年2月期から2025年2月期にかけて、赤字（−9.0億円・−8.6億円）から黒字（1.4億円・1.1億円）へ転換しました。
直近4期は、1株配当は0円（無配）です。
直近4期で、ROEは−69.0%〜21.9%、自己資本比率は25.7%〜45.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上→ → 営業益↑59%（利益率↑の分が最大）
売上 152億円 → 152億円、営業利益 1.4億円 → 2.2億円。
営業利益の増加 +8,093万円（1.4億円 → 2.2億円）のうち、売上高の減少による分が −44万円、利益率の上昇による分が +8,137万円です。売上（−0.3%）・営業利益率（+0.5pt）の動きは小さいですが、営業利益が +8,093万円（今期の売上の 0.5% にあたる額）動いたため分けています。
2.利益率の中身営業利益率→ 0.9%→1.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 0.9% → 1.4%（+0.5pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 152億円 → 152億円（0%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↑ 11.6%→21.9%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 11.6% → 21.9%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 0.7% → 1.7%、総資産回転率 4.28回 → 3.86回、財務レバレッジ 3.79倍 → 3.29倍。上げ幅への効き方は 純利益率 100%です。財務レバレッジ・総資産回転率は逆に押し下げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+141%）は本業の営業利益（+59%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 1.4億円 → 2.2億円（+59%）、純利益は 1.1億円 → 2.6億円（+141%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −18万円です。実効税率は 1.9%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +8,093万円（1.4億円 → 2.2億円）のうち、売上高の減少による分が −44万円、利益率の上昇による分が +8,137万円です。営業外の為替差損益は −85万円（例年の目安 +34万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 13.6倍（前期 7.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 13.6倍（前期 7.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,964万円 → 1,594万円、営業利益は 1.4億円 → 2.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 2.5%（前期 2.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（4期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+16%・ROE は4期で最高
売上高は2023年2月期の98.6億円から2026年2月期の152億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.5%です。営業利益と純利益は2024年2月期から2025年2月期にかけて、赤字（−9.0億円・−8.6億円）から黒字（1.4億円・1.1億円）へ転換しました。直近4期で、ROEは−69.0%〜21.9%、自己資本比率は25.7%〜45.4%の範囲で推移しています。
出していない段：配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 108位（総合44点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 21.9% | 7.3% | 123社中8位 |
| ROA | 6.5% | 4.0% | 123社中22位 |
| ROIC | 10.7% | 4.6% | 122社中10位 |
| 営業利益率 | 1.4% | 4.3% | 122社中110位 |
| 純利益率 | 1.7% | 3.4% | 123社中93位 |
| 粗利率 | 56.6% | 28.4% | 122社中7位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 33.8% | 56.2% | 123社中113位 |
| D/Eレシオ | 46.9% | 24.2% | 123社中32位 |
| 流動比率 | 127.3% | 184.7% | 123社中96位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 3.79回 | 1.09回 | 123社中1位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −0.3% | 3.4% | 120社中102位 |
| 営業利益の成長率 | 59.3% | 5.8% | 119社中15位 |
| 純利益の成長率 | 140.8% | 10.2% | 120社中16位 |
| EPSの成長率 | 137.7% | 11.6% | 120社中17位 |
| 売上高CAGR（3年） | 15.5% | 4.8% | 119社中8位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 13.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 74.2倍 | 17.6倍 | 115社中7位 |
| PBR | 14.38倍 | 1.20倍 | 121社中1位 |
| 配当利回り | — | 2.09% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.1% | 値なし |
| DOE | — | 2.5% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-15 時点）
下期に利益率3.2%が必要。
会社予想は 売上 163億円（前期比 +7%）・営業利益 6,200万円（同 −71%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 79.0億円・営業利益 2.6億円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 −2.3% → 下期 3.2%。2026年2月期の通期は 1.4%、2025年2月期の通期は 0.9%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 163億円（前期比 +7%）・営業利益 6,200万円（同 −71%）
2.下期に必要利益率 −2.3%→3.2%・売上は上期の実績の0.9倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 79.0億円・営業利益 2.6億円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 −2.3% → 下期 3.2%。2026年2月期の通期は 1.4%、2025年2月期の通期は 0.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2025年2月期 152億円）の 52%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.97倍、今期の計画は 0.95倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −5,300万円・下期 2.7億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-15 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 39.8+0.8% | -1.8-127.8% | -1.8-128.8% | -2.3-128.3% | -4.24-125.5% |
| Q1累計 | 39.8+0.8% | -1.8-127.8% | -1.8-128.8% | -2.3-128.3% | -4.24-125.5% |
| Q2単独 | 43.8+16.7% | -0.1-153.8% | -0.1-146.2% | -0.3-156.9% | -0.54-155.1% |
| Q2累計 | 83.5+8.6% | -1.9-266.0% | -2.0-261.1% | -2.6-431.3% | -4.78-431.1% |
| Q3未発表 | 昨年75.3% | 昨年19.3% | 昨年14.2% | 昨年16.4% | — |
| Q4未発表 | 昨年99.3% | 昨年112.7% | — | — | — |
| 通期予想 | 162.6 | 0.6 | — | — | — |
| 進捗率 | 51.4%並み | —累計赤字 | — | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 39.8億円+0.8% | 43.8億円+16.7% | 未発表 | 未発表 | 162.6億円 | 51.4%例年並み昨年50.6% |
| 累計 | 39.8億円+0.8% | 83.5億円+8.6% | 昨年 75.3% | 昨年 99.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1.8億円-127.8% | -1400万円-153.8% | 未発表 | 未発表 | 6200万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.8億円-127.8% | -1.9億円-266.0% | 昨年 19.3% | 昨年 112.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | -1.8億円-128.8% | -1200万円-146.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -1.8億円-128.8% | -1.9億円-261.1% | 昨年 14.2% | ||||
| 純利益 | 単独 | -2.3億円-128.3% | -2900万円-156.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -2.3億円-128.3% | -2.5億円-431.3% | 昨年 16.4% | ||||
| EPS | 単独 | -4.24円-125.5% | -0.54円-155.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -4.24円-125.5% | -4.78円-431.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
ベースフード株式会社の概要
ベースフード株式会社（証券コード 2936）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE21.9%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率33.8%は標準的な水準。また、PER74.2倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-0.3%）、営業利益は増益（+59.3%）となった。ROEは前期比10.3pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 21.9%
- 自己資本比率: 33.8%
- 営業利益率: 1.4%
- PER: 74.19倍
- PBR: 14.38倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2023年2月期の98.6億円から2026年2月期の152億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.5%です。ROE は 11.6% → 21.9%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2026年2月期のEPSは4.92円です。営業利益と純利益は2024年2月期から2025年2月期にかけて、赤字（−9.0億円・−8.6億円）から黒字（1.4億円・1.1億円）へ転換しました。直近4期は、1株配当は0円（無配）です。直近4期で、ROEは−69.0%〜21.9%、自己資本比率は25.7%〜45.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上→ → 営業益↑59%（利益率↑の分が最大）
売上 152億円 → 152億円、営業利益 1.4億円 → 2.2億円。
利益率の中身
営業利益率→ 0.9%→1.4%（ほぼ変わらず）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE↑ 11.6%→21.9%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+141%）は本業の営業利益（+59%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 13.6倍（前期 7.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 13.6倍（前期 7.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（4期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+16%・ROE は4期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 108位（総合44点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力48（やや低い）・成長性66（安定成長）・安全性80（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力38（標準）
業種（食料品）の中央値との比較: ROE 21.9%（業種の中央値 7.3%・123社中8位）、ROA 6.5%（業種の中央値 4.0%・123社中22位）、営業利益率 1.4%（業種の中央値 4.3%・122社中110位）、売上高成長率 −0.3%（業種の中央値 3.4%・120社中102位）、自己資本比率 33.8%（業種の中央値 56.2%・123社中113位）、PER 74.2倍（業種の中央値 17.6倍・115社中7位）、PBR 14.38倍（業種の中央値 1.20倍・121社中1位）、配当利回り —（業種の中央値 2.09%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.1%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（食料品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 牧 寛之 39.67%
- 株式会社メルコグループ 33.28%
- 橋本 舜 32.04%
- グローバル・ブレイン株式会社 4.79%
- ラクテン・キャピタル・エス・シー・エスピー 4.68%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ベースフード株式会社（2936）の配当利回りは？
ベースフード株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ベースフード株式会社（2936）のROEは？
最新決算期のROEは21.9%で、非常に高い水準にあります。前期比では10.3pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ベースフード株式会社（2936）の財務健全性は？
自己資本比率は33.8%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ベースフード株式会社（2936）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+59.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ベースフード株式会社（2936）は割安ですか？
PERは74.19倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。