ジェイフロンティア株式会社（2934）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価106 円
- 資産価値135 円
- 上限株価138 円
理論株価に成長価値 32.0円 を加えた値
- 決算時株価—
- 事業価値106 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 5.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.1円
- 特別損失（合計）+5.2億円+68.3円
会社予想EPS 103.1円 と 実力EPS 7.5円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
食料品の中で
122位 / 123社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年5月期の決算をもとに
【続伸】営業益6.3%増。特別損失で最終赤字（−3.2億円）。
売上高は2022年5月期の119億円から2026年5月期の222億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.0%です。
2026年5月期のEPSは−60.64円（赤字）です。
直近の期まで、売上高は5期以上連続の増収です。
営業利益は2024年5月期から2025年5月期にかけて赤字（−5.5億円）から黒字（2.9億円）へ転換しました。
純利益は2025年5月期から2026年5月期にかけて黒字（8,757万円）から赤字（−3.2億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−115.3%〜9.7%、自己資本比率は10.8%〜68.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益↑6%
売上 215億円 → 222億円、営業利益 2.9億円 → 3.1億円、経常利益 2.3億円 → 4.2億円（営業外の損益の増減 +1.7億円）。
営業利益は 2.9億円 → 3.1億円（+1,852万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が −6,221万円 → +1.0億円と +1.7億円動き、経常利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 2.9億円 → 3.1億円（+6%）、経常利益は 2.3億円 → 4.2億円（+79%）です。内訳は 為替差損益（為替予約などを含む） −81万円・支払利息 −2,725万円・その他 +1.9億円です。動いた分はその他（持分法による投資損益など）の分です。支払利息・為替差損益（為替予約などを含む）は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 1.0億円上回っています（前期は 6,221万円下回る）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.4%→1.4%（ほぼ変わらず）／粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）
営業利益率は 1.4% → 1.4%（0.0pt）で、ほぼ変わっていません。粗利率は 44.5% → 40.4%（−4.1pt）。売上の伸び（+3%）より売上原価の伸び（+11%）が大きく、値上げが原価の上昇に追いついていない可能性があります。売上は 215億円 → 222億円（+3%）、売上原価は 119億円 → 133億円（+11%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこでヘルスケアマーケティング事業↑、ほかで打ち消し
売上は 215億円 → 222億円（+3%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 6.9%→−24.4%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF +4.5億円／売上債権回転日数→（29日前後）
6.のれんのれん＝自己資本の145%（17.8億円）
のれんが大きいことは、減損するという意味ではありません。減損すると、その額だけ利益と自己資本が減ります。
のれんは自己資本の 145%（17.8億円）です。のれんは 17.8億円で、自己資本 12.3億円 の 145%、総資産の 19%です。のれんは前期の 16.9億円（自己資本の 120%）から +5%です。減損の有無と、どの事業ののれんかは、有報の注記（のれんの未償却残高・減損損失）で確かめてください。
自己資本は期末の値です（自己資本比率の読み方と同じ）。日本基準はのれんを毎期償却し、IFRS は償却せずに毎期減損の要否を見ます（IFRS のほうがのれんが残りやすい）。のれんの減損だけを分けた欄は持っていないので、減損の有無は有報の注記で確かめてください。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 6.53→7.81倍（主に純損失の分）／借入↑ +9.7億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 15.3% → 12.8% に下がりました（期末の財務レバレッジ 6.53倍 → 7.81倍）。
自己資本比率の下げ幅（−2.5pt）への効き方は 純損失 65%・借入 35%です。下げ幅に最も大きく効いたのは純損失の分です。その他の純資産の動き（+1.3pt）・借入以外の負債の減少（+0.6pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債が 43.2億円 → 52.9億円 に増えました（+9.7億円、+22%）。営業CF（4.5億円）では投資（投資CF −11.9億円。うち設備投資 6,897万円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +7.6億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
8.利益の中身一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.1倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
純損失は −3.2億円ですが、一時的な損（税引後 3.6億円）を除くと黒字の試算です。本業の営業利益は 2.9億円 → 3.1億円（+6%）、純利益は 8,757万円 → −3.2億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −5.2億円・特別利益 +81万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は −36万円（例年の目安 +82万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
9.利払い営業益÷支払利息 3.6倍（前期 5.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.6倍（前期 5.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 5,930万円 → 8,655万円、営業利益は 2.9億円 → 3.1億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.6%（前期 1.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
10.株主への還元無配（5期とも0円）
11.5期の中での位置売上 年+17%・5期以上連続増収・純利益が赤字転換
売上高は2022年5月期の119億円から2026年5月期の222億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.0%です。直近の期まで、売上高は5期以上連続の増収です。営業利益は2024年5月期から2025年5月期にかけて赤字（−5.5億円）から黒字（2.9億円）へ転換しました。純利益は2025年5月期から2026年5月期にかけて黒字（8,757万円）から赤字（−3.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−115.3%〜9.7%、自己資本比率は10.8%〜68.2%の範囲で推移しています。
出していない段：配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 122位（総合31点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −24.4% | 7.3% | 123社中122位 |
| ROA | −3.4% | 4.0% | 123社中121位 |
| ROIC | 3.4% | 4.6% | 122社中82位 |
| 営業利益率 | 1.4% | 4.3% | 122社中111位 |
| 純利益率 | −1.4% | 3.4% | 123社中120位 |
| 粗利率 | 40.4% | 28.4% | 122社中22位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 12.8% | 56.2% | 123社中123位 |
| D/Eレシオ | 431.1% | 24.2% | 123社中1位 |
| 流動比率 | 106.9% | 184.7% | 123社中114位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.32回 | 1.09回 | 123社中2位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 3.4% | 3.4% | 120社中60位 |
| 営業利益の成長率 | 6.3% | 5.8% | 119社中58位 |
| 純利益の成長率 | −466.9% | 10.2% | 120社中118位 |
| EPSの成長率 | −448.1% | 11.6% | 120社中118位 |
| 売上高CAGR（3年） | 9.7% | 4.8% | 119社中23位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 13.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 17.6倍 | 値なし |
| PBR | — | 1.20倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.09% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.1% | 値なし |
| DOE | — | 2.5% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年5月期の進み具合（第1四半期・2026-10-15 時点）
残りの3四半期に利益率4.7%が必要。
会社予想は 売上 265億円（前期比 +19%）・営業利益 10.5億円。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 206億円・営業利益 9.7億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.5倍の売上で、営業利益率は第1四半期 1.4% → 残りの3四半期 4.7%。2026年5月期の通期は 1.4%、2025年5月期の通期は 1.4%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 265億円（前期比 +19%）・営業利益 10.5億円
2.残りの3四半期に必要利益率 1.4%→4.7%・売上は第1四半期の実績の3.5倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 206億円・営業利益 9.7億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.5倍の売上で、営業利益率は第1四半期 1.4% → 残りの3四半期 4.7%。2026年5月期の通期は 1.4%、2025年5月期の通期は 1.4%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年5月期 222億円）の 93%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.45倍、今期の計画は 3.49倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 −1,700万円・残りの3四半期 3.3億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-15 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 59.0+18.0% | 0.8+588.2% | 0.7+1800.0% | -0.1+72.2% | -1.92+72.2% |
| Q1累計 | 59.0+18.0% | 0.8+588.2% | 0.7+1800.0% | -0.1+72.2% | -1.92+72.2% |
| Q2未発表 | 昨年48.0% | — | — | — | — |
| Q3未発表 | 昨年73.7% | 昨年97.4% | 昨年84.5% | — | — |
| Q4未発表 | 昨年94.2% | 昨年95.5% | 昨年173.0% | — | — |
| 通期予想 | 265.0 | 10.5 | 10.0 | 5.5 | — |
| 進捗率 | 22.3%並み | 7.9% | 6.8% | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 59.0億円+18.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 265.0億円 | 22.3%例年並み昨年22.5% |
| 累計 | 59.0億円+18.0% | 昨年 48.0% | 昨年 73.7% | 昨年 94.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 8300万円+588.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 10.5億円 | 7.9%比較なし |
| 累計 | 8300万円+588.2% | 昨年 97.4% | 昨年 95.5% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 6800万円+1800.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 10.0億円 | 6.8%比較なし |
| 累計 | 6800万円+1800.0% | 昨年 84.5% | 昨年 173.0% | ||||
| 純利益 | 単独 | -1000万円+72.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 5.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1000万円+72.2% | ||||||
| EPS | 単独 | -1.92円+72.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -1.92円+72.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
ジェイフロンティア株式会社の概要
ジェイフロンティア株式会社（証券コード 2934）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-05-31）のデータによると、ROE-24.4%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率12.8%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.4%）、営業利益は増益（+6.3%）となった。ROEは前期比31.3pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -24.4%
- 自己資本比率: 12.8%
- 営業利益率: 1.4%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年5月期の119億円から2026年5月期の222億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.0%です。2026年5月期のEPSは−60.64円（赤字）です。直近の期まで、売上高は5期以上連続の増収です。営業利益は2024年5月期から2025年5月期にかけて赤字（−5.5億円）から黒字（2.9億円）へ転換しました。純利益は2025年5月期から2026年5月期にかけて黒字（8,757万円）から赤字（−3.2億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−115.3%〜9.7%、自己資本比率は10.8%〜68.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益↑6%
売上 215億円 → 222億円、営業利益 2.9億円 → 3.1億円、経常利益 2.3億円 → 4.2億円（営業外の損益の増減 +1.7億円）。
利益率の中身
営業利益率→ 1.4%→1.4%（ほぼ変わらず）／粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）
どこで
ヘルスケアマーケティング事業↑、ほかで打ち消し
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 6.9%→−24.4%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +4.5億円／売上債権回転日数→（29日前後）
のれん
のれん＝自己資本の145%（17.8億円）
のれんが大きいことは、減損するという意味ではありません。減損すると、その額だけ利益と自己資本が減ります。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 6.53→7.81倍（主に純損失の分）／借入↑ +9.7億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 15.3% → 12.8% に下がりました（期末の財務レバレッジ 6.53倍 → 7.81倍）。
利益の中身
一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.1倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
利払い
営業益÷支払利息 3.6倍（前期 5.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.6倍（前期 5.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+17%・5期以上連続増収・純利益が赤字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 122位（総合31点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性57（安定成長）・安全性42（やや注意）・還元力15（弱い）・事業独占力25（弱い）
業種（食料品）の中央値との比較: ROE −24.4%（業種の中央値 7.3%・123社中122位）、ROA −3.4%（業種の中央値 4.0%・123社中121位）、営業利益率 1.4%（業種の中央値 4.3%・122社中111位）、売上高成長率 3.4%（業種の中央値 3.4%・120社中60位）、自己資本比率 12.8%（業種の中央値 56.2%・123社中123位）、PER —（業種の中央値 17.6倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 1.20倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.09%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.1%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（食料品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 中村 篤弘 65.59%
- 明治安田アセットマネジメント株式会社 2.55%
- ユービーエス・エイ・ジー（銀行） 2.35%
- 竹尾 昌大 2.12%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ジェイフロンティア株式会社（2934）の配当利回りは？
ジェイフロンティア株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ジェイフロンティア株式会社（2934）のROEは？
最新決算期のROEは-24.4%で、マイナスの水準にあります。前期比では31.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ジェイフロンティア株式会社（2934）の財務健全性は？
自己資本比率は12.8%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ジェイフロンティア株式会社（2934）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+6.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。