石井食品株式会社（2894）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は81.0円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価110 円α -67.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値157 円
- 決算時株価338 円
株主総利回りの表から逆算
- 資産価値の7割で下支え110 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 1.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.2円
- 特別損失（合計）+1.0億円+4.1円
財務サマリー
6軸スコア
食料品の中で
104位 / 123社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益97.6%減。最終赤字（−1.2億円）。
売上高は2022年3月期の88.3億円から2026年3月期の110億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.6%です。
営業利益率は 2.5% → 0.1%（−2.4pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは−7.50円（赤字）、1株配当は4円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（2.9億円）から赤字（−1.2億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−3.3%〜15.0%、自己資本比率は42.3%〜50.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑1% → 営業益↓98%（利益率↓の分が最大）
売上 109億円 → 110億円、営業利益 2.7億円 → 636万円。
営業利益の減少 −2.6億円（2.7億円 → 636万円）のうち、売上高の増加による分が +271万円、利益率の低下による分が −2.6億円です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.5% → 0.1%（−2.4pt）。
営業利益率は 2.5% → 0.1%（−2.4pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 33.4% → 32.4%（−0.9pt）、販管費率 30.9% → 32.4%（+1.5pt）。販管費率は 30.9% → 32.4%（+1.5pt）。販管費の金額が増えた分（+1.8pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−0.3pt）より大きくなっています。販管費そのものは 33.6億円 → 35.6億円（+6%）、売上は 109億円 → 110億円（+1%）です。上がった分 +1.5pt のうち、売上の増減による分が −0.3pt、販管費の増減による分が +1.8ptです。
3.先行投資減価償却↑+1.4億円＝減益の54%
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
営業利益は 2.7億円 → 636万円（−2.6億円）。減価償却費（+1.4億円）の増加が、減少額の54%に当たります。研究開発費は 4,802万円 → 953万円（−3,849万円）、研究開発費率（研究開発費 ÷ 売上）は 0.4% → 0.1%です。減価償却費は 3.9億円 → 5.3億円（+1.4億円）、設備投資は 6.8億円 → 4.9億円です。
研究開発費は有報の注記の研究開発費の総額（販管費と製造費用の両方を含む）、減価償却費はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費（売上原価と販管費に含まれる分の合計）です。増えた費用だけを足し、減った費用は差し引いていません。IFRS の減価償却費は使用権資産（リース）の償却を含みます。設備投資が回収できているか（設備投資が減価償却を上回る期が続いた後の ROIC）は、設備投資の段（A17）で見ます。ここで見るのは、今期の費用の増加が今期の減益のどれだけに当たるかです。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 7.9%→−3.3%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF +6.8億円／売上債権回転日数→（50日前後）
6.利益の中身純損失の53%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 53%）。
純損失 −1.2億円には、一時的な損が 6,627万円（税引後、純損失の 53%）入っています。本業の営業利益は 2.7億円 → 636万円（−98%）、純利益は 2.9億円 → −1.2億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −9,845万円・特別利益 +378万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −2.6億円（2.7億円 → 636万円）のうち、売上高の増加による分が +271万円、利益率の低下による分が −2.6億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 18.8倍→0.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 18.8倍 → 0.3倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
支払利息は 1,421万円 → 2,052万円、営業利益は 2.7億円 → 636万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 0.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（4円）
2026年3月期のEPSは−7.50円（赤字）、1株配当は4円です。
9.配当の持続性予想配当性向 95%／FCF 3.4億円≧配当 6,659万円
予想の配当性向は 95.0%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2027年3月期の会社予想では 95.0%（予想の1株配当 4円 ÷ 予想 EPS 4.21円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 6.4億円・5,063万円、2025年3月期 −5.5億円・6,671万円、2026年3月期 3.4億円・6,659万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 6.4億円、2025年3月期 −5.6億円、2026年3月期 1.9億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 2万円で、配当と合わせた支出は 6,661万円（FCF は 3.4億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+6%・5期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の88.3億円から2026年3月期の110億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.6%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（2.9億円）から赤字（−1.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−3.3%〜15.0%、自己資本比率は42.3%〜50.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 104位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −3.3% | 7.3% | 123社中119位 |
| ROA | −1.5% | 4.0% | 123社中119位 |
| ROIC | 0.1% | 4.6% | 122社中117位 |
| 営業利益率 | 0.1% | 4.3% | 122社中118位 |
| 純利益率 | −1.1% | 3.4% | 123社中119位 |
| 粗利率 | 32.5% | 28.4% | 122社中43位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 46.6% | 56.2% | 123社中91位 |
| D/Eレシオ | 49.7% | 24.2% | 123社中31位 |
| 流動比率 | 111.4% | 184.7% | 123社中110位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.34回 | 1.09回 | 123社中41位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 1.0% | 3.4% | 120社中80位 |
| 営業利益の成長率 | −97.6% | 5.8% | 119社中117位 |
| 純利益の成長率 | −143.3% | 10.2% | 120社中116位 |
| EPSの成長率 | −143.4% | 11.6% | 120社中116位 |
| 売上高CAGR（3年） | 4.8% | 4.8% | 119社中61位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −69.3% | 13.7% | 95社中95位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 17.6倍 | 値なし |
| PBR | 1.47倍 | 1.20倍 | 121社中37位 |
| 配当利回り | 1.18% | 2.09% | 113社中97位 |
| 配当性向 | −53.3% | 36.1% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 1.7% | 2.5% | 114社中84位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-12 時点）
下期は赤字になっても通期予想に届く水準。
会社予想は 売上 112億円（前期比 +2%）・営業利益 1.5億円。
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1,700万円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 3.0% → 下期 −0.3%。2026年3月期の通期は 0.1%、2025年3月期の通期は 2.5%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 112億円（前期比 +2%）・営業利益 1.5億円
2.下期の逆算赤字になっても通期予想に届く水準
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1,700万円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 3.0% → 下期 −0.3%。2026年3月期の通期は 0.1%、2025年3月期の通期は 2.5%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 110億円）の 51%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.02倍、今期の計画は 0.99倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 2.2億円・下期 −2.1億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 28.7+5.2% | 1.4+0.0% | 1.5+8.9% | 1.0+33.3% | 6.05+33.6% |
| Q1累計 | 28.7+5.2% | 1.4+0.0% | 1.5+8.9% | 1.0+33.3% | 6.05+33.6% |
| Q2単独 | 27.5+1.5% | 0.3-64.3% | 0.3-68.7% | 0.0-100.0% | -0.03-100.7% |
| Q2累計 | 56.3+3.4% | 1.7-24.4% | 1.7-20.6% | 1.0-33.8% | 6.02-34.0% |
| Q3未発表 | 昨年76.5% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年98.0% | 昨年2.5% | 昨年1.6% | — | — |
| 通期予想 | 112.0 | 1.5 | 1.6 | 0.7 | — |
| 進捗率 | 50.2%並み | 111.3% | 111.6% | 142.9% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 28.7億円+5.2% | 27.5億円+1.5% | 未発表 | 未発表 | 112.0億円 | 50.2%例年並み昨年49.5% |
| 累計 | 28.7億円+5.2% | 56.3億円+3.4% | 昨年 76.5% | 昨年 98.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.4億円+0.0% | 3000万円-64.3% | 未発表 | 未発表 | 1.5億円 | 111.3%比較なし |
| 累計 | 1.4億円+0.0% | 1.7億円-24.4% | 昨年 2.5% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 1.5億円+8.9% | 2600万円-68.7% | 未発表 | 未発表 | 1.6億円 | 111.6%比較なし |
| 累計 | 1.5億円+8.9% | 1.7億円-20.6% | 昨年 1.6% | ||||
| 純利益 | 単独 | 1.0億円+33.3% | 0万円-100.0% | 未発表 | 未発表 | 7000万円 | 142.9%比較なし |
| 累計 | 1.0億円+33.3% | 1.0億円-33.8% | |||||
| EPS | 単独 | 6.05円+33.6% | -0.03円-100.7% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 6.05円+33.6% | 6.02円-34.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
石井食品株式会社の概要
石井食品株式会社（証券コード 2894）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-3.3%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率46.6%は標準的な水準。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+1.0%）、営業利益は減益（-97.6%）となった。ROEは前期比11.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: -3.3%
- 自己資本比率: 46.6%
- 営業利益率: 0.1%
- PER: —
- PBR: 1.47倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の88.3億円から2026年3月期の110億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.6%です。営業利益率は 2.5% → 0.1%（−2.4pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは−7.50円（赤字）、1株配当は4円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（2.9億円）から赤字（−1.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−3.3%〜15.0%、自己資本比率は42.3%〜50.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑1% → 営業益↓98%（利益率↓の分が最大）
売上 109億円 → 110億円、営業利益 2.7億円 → 636万円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.5% → 0.1%（−2.4pt）。
先行投資
減価償却↑+1.4億円＝減益の54%
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 7.9%→−3.3%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +6.8億円／売上債権回転日数→（50日前後）
利益の中身
純損失の53%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 53%）。
利払い
営業益÷支払利息 18.8倍→0.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 18.8倍 → 0.3倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
株主への還元
据え置き（4円）
2026年3月期のEPSは−7.50円（赤字）、1株配当は4円です。
配当の持続性
予想配当性向 95%／FCF 3.4億円≧配当 6,659万円
5期の中での位置
売上 年+6%・5期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 104位（総合45点）
6軸スコア: 割安度26（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性44（鈍化）・安全性80（健全）・還元力53（標準）・事業独占力48（標準）
業種（食料品）の中央値との比較: ROE −3.3%（業種の中央値 7.3%・123社中119位）、ROA −1.5%（業種の中央値 4.0%・123社中119位）、営業利益率 0.1%（業種の中央値 4.3%・122社中118位）、売上高成長率 1.0%（業種の中央値 3.4%・120社中80位）、自己資本比率 46.6%（業種の中央値 56.2%・123社中91位）、PER —（業種の中央値 17.6倍・値なし）、PBR 1.47倍（業種の中央値 1.20倍・121社中37位）、配当利回り 1.18%（業種の中央値 2.09%・113社中97位）、配当性向 −53.3%（業種の中央値 36.1%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（食料品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 有限会社ケイアンドアイ 11.57%
- 石井 智康 5.08%
- 石井 健太郎 1.66%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
石井食品株式会社（2894）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
石井食品株式会社（2894）のROEは？
最新決算期のROEは-3.3%で、マイナスの水準にあります。前期比では11.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
石井食品株式会社（2894）の財務健全性は？
自己資本比率は46.6%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
石井食品株式会社（2894）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.1%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-97.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。