株式会社ニチレイ（2871）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値800 円
- 理論株価1517 円α -23.2%
- 上限株価1544 円上限α -21.8%
理論株価に成長価値 27.0円 を加えた値
- 決算時株価1974 円
PER×EPSベース
- 事業価値1141 円
- 配当価値376 円
- 合計＝理論株価1517 円
実力EPSは、特別利益 52.9億円・特別損失 39.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−52.9億円−14.7円
- 特別損失（合計）+39.2億円+10.9円
会社予想が無く、一過性の損益も除いていないため、実績をそのまま使っています。
財務サマリー
6軸スコア
食料品の中で
52位 / 123社
ニチレイをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ニチレイを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【横ばい】営業益1.8%増。41円→47円の増配。
売上高は2022年3月期の6,027億円から2026年3月期の7,161億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.4%です。
2026年3月期のEPSは109.07円、1株配当は47円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は4期連続の増益、普通配当は10期以上連続の増配です。
直近5期で、ROEは9.6%〜11.3%、自己資本比率は49.1%〜52.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑2% → 営業益↑2%
売上 7,021億円 → 7,161億円、営業利益 383億円 → 390億円。
営業利益は 383億円 → 390億円（+6.8億円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 5.5%→5.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 5.5% → 5.4%（0.0pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE 9.6%→10.0%
ROE は 9.6% → 10.0%（+0.4pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.8倍
営業CF は純利益の 1.8倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の3%
純利益（+11%）は本業の営業利益（+2%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 3%です。本業の営業利益は 383億円 → 390億円（+2%）、純利益は 247億円 → 273億円（+11%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +52.9億円・特別損失 −39.2億円です。実効税率は 34.2%（直前3期の平均 34.4%、−0.3pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 3% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 28.4倍（前期 33.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 28.4倍（前期 33.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 11.5億円 → 13.7億円、営業利益は 383億円 → 390億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.2%（前期 1.2%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（41→47円、普通配当で10期以上連続）（特別・記念配当を含む合計は46→47円）・配当性向 47→43%
EPS は 97.35円 → 109.07円（+12%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 47.3% → 43.1% に下がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 59%／FCF 157億円≧配当 121億円
予想の配当性向は 58.6%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 43.1%（有報）、2026年12月期の会社予想では 58.6%（予想の1株配当 50円 ÷ 予想 EPS 85.38円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 309億円・80.3億円、2025年3月期 208億円・99.5億円、2026年3月期 157億円・121億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 335億円、2025年3月期 238億円、2026年3月期 166億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 300万円で、配当と合わせた支出は 121億円（FCF は 157億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.8倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-10 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+4%・5期連続増収・4期連続増益
売上高は2022年3月期の6,027億円から2026年3月期の7,161億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.4%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は4期連続の増益です。直近5期で、ROEは9.6%〜11.3%、自己資本比率は49.1%〜52.2%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）、どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 52位（総合58点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 10.0% | 7.3% | 123社中39位 |
| ROA | 4.9% | 4.0% | 123社中45位 |
| ROIC | 6.5% | 4.6% | 122社中36位 |
| 営業利益率 | 5.5% | 4.3% | 122社中47位 |
| 純利益率 | 3.8% | 3.4% | 123社中56位 |
| 粗利率 | 18.0% | 28.4% | 122社中98位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 51.4% | 56.2% | 123社中75位 |
| D/Eレシオ | 38.7% | 24.2% | 123社中44位 |
| 流動比率 | 154.1% | 184.7% | 123社中81位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.29回 | 1.09回 | 123社中45位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 2.0% | 3.4% | 120社中67位 |
| 営業利益の成長率 | 1.8% | 5.8% | 119社中69位 |
| 純利益の成長率 | 10.5% | 10.2% | 120社中60位 |
| EPSの成長率 | 12.0% | 11.6% | 120社中60位 |
| 売上高CAGR（3年） | 2.6% | 4.8% | 119社中82位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 5.8% | 13.7% | 95社中67位 |
| EPS CAGR（3年） | 9.3% | 14.9% | 96社中59位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 18.1倍 | 17.6倍 | 115社中55位 |
| PBR | 1.73倍 | 1.20倍 | 121社中29位 |
| 配当利回り | 2.38% | 2.09% | 113社中49位 |
| 配当性向 | 43.1% | 36.1% | 108社中39位 |
| DOE | 4.1% | 2.5% | 114社中21位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-11-10 時点）
【上方修正】短信で通期予想を上方修正。
会社予想は 売上 6,185億円・営業利益 300億円。
2026-11-10 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 純利益 204億円 → 214億円。売上・営業利益は据え置きです。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
今期が12か月でない決算（変則決算）のため、下期の逆算はしていません。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 6,185億円・営業利益 300億円
2.会社予想の修正短信で通期予想↑
2026-11-10 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 純利益 204億円 → 214億円。売上・営業利益は据え置きです。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想です。今の通期の予想は、期初の予想（2026-05-12 開示の決算短信（通期））より下の水準です（売上 6,094億円 → 6,185億円、営業利益 338億円 → 300億円、経常利益 347億円 → 309億円、純利益 252億円 → 214億円）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：前年と比べられない）、下期に必要（この会社には当てはめない：変則決算）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-10 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 2,290.4+34.1% | 82.5-5.1% | 85.6-7.2% | 69.2+22.5% | 27.61+22.5% |
| Q1累計 | 2,290.4+34.1% | 82.5-5.1% | 85.6-7.2% | 69.2+22.5% | 27.61+22.5% |
| Q2単独 | 1,883.2+6.4% | 100.0+3.9% | 97.9+2.5% | 66.1-22.3% | 26.35-22.3% |
| Q2累計 | 4,173.6+20.0% | 182.4-0.3% | 183.5-2.2% | 135.2-4.4% | 53.96-4.4% |
| Q3未発表 | — | — | — | — | — |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 6,185.0 | 300.0 | 309.0 | 214.0 | — |
| 進捗率 | 67.5% | 60.8% | 59.4% | 63.2% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 2290.4億円+34.1% | 1883.2億円+6.4% | 未発表 | 未発表 | 6185.0億円 | 67.5%比較なし |
| 累計 | 2290.4億円+34.1% | 4173.6億円+20.0% | |||||
| 営業利益 | 単独 | 82.5億円-5.1% | 100.0億円+3.9% | 未発表 | 未発表 | 300.0億円 | 60.8%比較なし |
| 累計 | 82.5億円-5.1% | 182.4億円-0.3% | |||||
| 経常利益 | 単独 | 85.6億円-7.2% | 97.9億円+2.5% | 未発表 | 未発表 | 309.0億円 | 59.4%比較なし |
| 累計 | 85.6億円-7.2% | 183.5億円-2.2% | |||||
| 純利益 | 単独 | 69.2億円+22.5% | 66.0億円-22.3% | 未発表 | 未発表 | 214.0億円 | 63.2%比較なし |
| 累計 | 69.2億円+22.5% | 135.2億円-4.4% | |||||
| EPS | 単独 | 27.61円+22.5% | 26.35円-22.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 27.61円+22.5% | 53.96円-4.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ニチレイの概要
株式会社ニチレイ（証券コード 2871）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE10.0%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率51.4%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+2.0%）、営業利益はほぼ横ばい（+1.8%）となった。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.4%
- ROE: 10.0%
- 自己資本比率: 51.4%
- 営業利益率: 5.4%
- PER: 18.10倍
- PBR: 1.73倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の6,027億円から2026年3月期の7,161億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.4%です。2026年3月期のEPSは109.07円、1株配当は47円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は4期連続の増益、普通配当は10期以上連続の増配です。直近5期で、ROEは9.6%〜11.3%、自己資本比率は49.1%〜52.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑2% → 営業益↑2%
売上 7,021億円 → 7,161億円、営業利益 383億円 → 390億円。
利益率の中身
営業利益率→ 5.5%→5.4%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE 9.6%→10.0%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.8倍
利益の中身
一時的な損益は純益の3%
純利益（+11%）は本業の営業利益（+2%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 28.4倍（前期 33.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 28.4倍（前期 33.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（41→47円、普通配当で10期以上連続）（特別・記念配当を含む合計は46→47円）・配当性向 47→43%
EPS は 97.35円 → 109.07円（+12%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 47.3% → 43.1% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 59%／FCF 157億円≧配当 121億円
5期の中での位置
売上 年+4%・5期連続増収・4期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 52位（総合58点）
6軸スコア: 割安度29（割高）・稼ぐ力40（やや低い）・成長性49（鈍化）・安全性78（健全）・還元力71（手厚い）・事業独占力83（独占的）
業種（食料品）の中央値との比較: ROE 10.0%（業種の中央値 7.3%・123社中39位）、ROA 4.9%（業種の中央値 4.0%・123社中45位）、営業利益率 5.5%（業種の中央値 4.3%・122社中47位）、売上高成長率 2.0%（業種の中央値 3.4%・120社中67位）、自己資本比率 51.4%（業種の中央値 56.2%・123社中75位）、PER 18.1倍（業種の中央値 17.6倍・115社中55位）、PBR 1.73倍（業種の中央値 1.20倍・121社中29位）、配当利回り 2.38%（業種の中央値 2.09%・113社中49位）、配当性向 43.1%（業種の中央値 36.1%・108社中39位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（食料品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- Ｏａｓｉｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｔｄ． 8.38%
- 野村證券株式会社 8.16%
- 野村アセットマネジメント株式会社 8.14%
- ＳＭＢＣ日興証券株式会社 5.14%
- 日本生命保険相互会社 5.08%
- 三井住友信託銀行株式会社 4.80%
- 三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社 4.10%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 3.32%
- 株式会社みずほ銀行 2.51%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ニチレイ（2871）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.4%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ニチレイ（2871）のROEは？
最新決算期のROEは10.0%で、標準を上回る水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ニチレイ（2871）の財務健全性は？
自己資本比率は51.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ニチレイ（2871）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.4%で、標準的な収益水準を示しています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ニチレイ（2871）は割安ですか？
PERは18.10倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。