パレモ・ホールディングス株式会社（2778）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は11.3円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価45.2 円α -70.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値64.6 円
- 決算時株価154 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え45.2 円
実力EPSは、特別損失 1.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+1.3億円+5.4円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
256位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【低迷】営業益11.4%減。
売上高は2022年2月期の179億円から2026年2月期の141億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.8%です。
2026年2月期のEPSは1.78円です。
営業利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて赤字（−7.1億円）から黒字（5.3億円）へ転換しました。
純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて赤字（−4,763万円）から黒字（2,140万円）へ転換しました。
値のある4期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−129.5%〜69.6%、自己資本比率は4.2%〜25.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓6% → 営業益↓11%（6割は売上減の分）
売上 150億円 → 141億円、営業利益 2.1億円 → 1.9億円。
営業利益の減少 −2,457万円（2.1億円 → 1.9億円）のうち、売上高の減少による分が −1,369万円（56%）、利益率の低下による分が −1,088万円（44%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.4%→1.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.4% → 1.4%（−0.1pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −3.0%→1.4%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（2,140万円）なのに、営業CF は赤字（−1.2億円）です。同じ期に、売上債権は 1.8億円 → 2.3億円、有利子負債は 19.3億円 → 16.4億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
5.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の3.0倍分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 3.0倍）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS の 4.0倍の試算です。
純利益 2,140万円には、一時的な損が 6,439万円（税引後、純利益の 3.0倍）入っています。本業の営業利益は 2.1億円 → 1.9億円（−11%）、純利益は −4,763万円 → 2,140万円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1.3億円です。実効税率は 56.2%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −2,457万円（2.1億円 → 1.9億円）のうち、売上高の減少による分が −1,369万円（56%）、利益率の低下による分が −1,088万円（44%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 8.1倍（前期 7.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 8.1倍（前期 7.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 3,072万円 → 2,361万円、営業利益は 2.1億円 → 1.9億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.4%（前期 1.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元無配（値のある4期とも0円）
8.配当の持続性今期は無配の予想／FCF −4.6億円＜配当 1,458万円
2027年2月期は無配の予想で、2026年2月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。2027年2月期の会社予想の配当は0円（無配の予想）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 4.9億円・1,458万円、2025年2月期 1.4億円・1,458万円、2026年2月期 −4.6億円・1,458万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 4.3億円、2025年2月期 1.2億円、2026年2月期 −4.4億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 757万円で、配当と合わせた支出は 2,214万円（FCF は −4.6億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 純利益は黒字（2,140万円）なのに、営業CF は赤字（−1.2億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-09-25 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−6%・純利益が黒字転換
売上高は2022年2月期の179億円から2026年2月期の141億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.8%です。営業利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて赤字（−7.1億円）から黒字（5.3億円）へ転換しました。純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて赤字（−4,763万円）から黒字（2,140万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−129.5%〜69.6%、自己資本比率は4.2%〜25.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 256位（総合39点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.4% | 7.9% | 323社中271位 |
| ROA | 0.3% | 3.6% | 323社中274位 |
| ROIC | 2.6% | 5.3% | 323社中236位 |
| 営業利益率 | 1.4% | 3.6% | 323社中254位 |
| 純利益率 | 0.1% | 2.4% | 323社中276位 |
| 粗利率 | 52.7% | 44.7% | 322社中134位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 25.2% | 46.6% | 323社中278位 |
| D/Eレシオ | 104.7% | 42.1% | 323社中71位 |
| 流動比率 | 130.0% | 147.8% | 323社中196位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.26回 | 1.46回 | 323社中46位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −6.4% | 4.8% | 314社中287位 |
| 営業利益の成長率 | −11.4% | 5.0% | 314社中226位 |
| 純利益の成長率 | 144.9% | 5.0% | 314社中24位 |
| EPSの成長率 | 144.9% | 6.1% | 313社中24位 |
| 売上高CAGR（3年） | −7.0% | 6.0% | 302社中288位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −28.8% | 10.3% | 225社中215位 |
| EPS CAGR（3年） | −66.4% | 9.8% | 212社中210位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 86.6倍 | 17.1倍 | 278社中20位 |
| PBR | 1.43倍 | 1.59倍 | 302社中162位 |
| 配当利回り | — | 1.92% | 値なし |
| 配当性向 | — | 33.4% | 値なし |
| DOE | — | 2.6% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-09-25 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗64.5%（前年同期の実績構成比95.1%）。下期に利益率0.5%が必要。
会社予想は 売上 140億円（前期比 −1%）・営業利益 1.1億円（同 −42%）。
最新の短信（2026-09-25 開示の第2四半期（上期）の決算短信）では、通期の予想を前回の公表予想（2026-09-15 開示の業績予想の修正）から変えていません。
今の通期の予想は、期初の予想（2026-03-27 開示の決算短信（通期））より下の水準です（売上 147億円 → 140億円、営業利益 2.5億円 → 1.1億円、経常利益 2.3億円 → 9,500万円、純利益 1.0億円 → 2,500万円）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 64.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 95.1%より低い水準です。
営業利益の差は −30.5pt、売上は計画進捗 48.8%（前年同期の実績構成比 50.9%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 71.6億円・営業利益 3,900万円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 1.0% → 下期 0.5%。2026年2月期の通期は 1.4%、2025年2月期の通期は 1.4%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 64.5%↓（前年同期の実績構成比 95.1%）・累計は前年同期比 −60.8%
会社予想は 売上 140億円（前期比 −1%）・営業利益 1.1億円（同 −42%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 48.8%／前年同期の実績構成比 50.9%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 64.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 95.1%より低い水準です。営業利益の差は −30.5pt、売上は計画進捗 48.8%（前年同期の実績構成比 50.9%）。営業利益の累計は前年同期比 −60.8%、通期予想は前期比 −42.2%です。累計の減り方が予想の減り方より大きいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 1.0%→0.5%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 71.6億円・営業利益 3,900万円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 1.0% → 下期 0.5%。2026年2月期の通期は 1.4%、2025年2月期の通期は 1.4%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年2月期 273億円）の 26%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.96倍、今期の計画は 1.05倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 1.8億円・下期 936万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正今回は据え置き・期初から↓（営業益 2.5億円→1.1億円）
最新の短信（2026-09-25 開示の第2四半期（上期）の決算短信）では、通期の予想を前回の公表予想（2026-09-15 開示の業績予想の修正）から変えていません。今の通期の予想は、期初の予想（2026-03-27 開示の決算短信（通期））より下の水準です（売上 147億円 → 140億円、営業利益 2.5億円 → 1.1億円、経常利益 2.3億円 → 9,500万円、純利益 1.0億円 → 2,500万円）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-09-25 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 33.6-0.7% | 0.3+314.3% | 0.2+241.2% | 0.1+145.8% | 1.01+149.0% |
| Q1累計 | 33.6-0.7% | 0.3+314.3% | 0.2+241.2% | 0.1+145.8% | 1.01+149.0% |
| Q2単独 | 34.8-8.2% | 0.4-79.0% | 0.3-82.3% | 0.0-97.1% | 0.31-97.3% |
| Q2累計 | 68.4-4.7% | 0.7-60.8% | 0.6-66.9% | 0.2-86.7% | 1.32-86.0% |
| Q3未発表 | 昨年73.9% | 昨年62.0% | 昨年60.8% | 昨年70.1% | — |
| Q4未発表 | 昨年99.5% | 昨年82.8% | 昨年80.8% | 昨年16.5% | — |
| 通期予想 | 140.0 | 1.1 | 1.0 | 0.3 | — |
| 進捗率 | 48.8%並み | 64.5%遅い | 61.1%遅い | 60.0% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 33.6億円-0.7% | 34.8億円-8.2% | 未発表 | 未発表 | 140.0億円 | 48.8%例年並み昨年50.9% |
| 累計 | 33.6億円-0.7% | 68.4億円-4.7% | 昨年 73.9% | 昨年 99.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | 3000万円+314.3% | 4100万円-79.0% | 未発表 | 未発表 | 1.1億円 | 64.5%例年より遅い昨年95.1% |
| 累計 | 3000万円+314.3% | 7100万円-60.8% | 昨年 62.0% | 昨年 82.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2400万円+241.2% | 3400万円-82.3% | 未発表 | 未発表 | 9500万円 | 61.1%例年より遅い昨年98.5% |
| 累計 | 2400万円+241.2% | 5800万円-66.9% | 昨年 60.8% | 昨年 80.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 1100万円+145.8% | 400万円-97.1% | 未発表 | 未発表 | 2500万円 | 60.0%比較なし |
| 累計 | 1100万円+145.8% | 1500万円-86.7% | 昨年 70.1% | 昨年 16.5% | |||
| EPS | 単独 | 1.01円+149.0% | 0.31円-97.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.01円+149.0% | 1.32円-86.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
パレモ・ホールディングス株式会社の概要
パレモ・ホールディングス株式会社（証券コード 2778）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-20）のデータによると、ROE1.4%は低位な水準にある。また、自己資本比率25.2%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER86.6倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-6.4%）、営業利益は減益（-11.4%）となった。ROEは前期比4.4pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 1.4%
- 自己資本比率: 25.2%
- 営業利益率: 1.4%
- PER: 86.60倍
- PBR: 1.43倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の179億円から2026年2月期の141億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.8%です。2026年2月期のEPSは1.78円です。営業利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて赤字（−7.1億円）から黒字（5.3億円）へ転換しました。純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて赤字（−4,763万円）から黒字（2,140万円）へ転換しました。値のある4期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−129.5%〜69.6%、自己資本比率は4.2%〜25.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓6% → 営業益↓11%（6割は売上減の分）
売上 150億円 → 141億円、営業利益 2.1億円 → 1.9億円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.4%→1.4%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −3.0%→1.4%）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の3.0倍分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 3.0倍）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS の 4.0倍の試算です。
利払い
営業益÷支払利息 8.1倍（前期 7.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 8.1倍（前期 7.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（値のある4期とも0円）
配当の持続性
今期は無配の予想／FCF −4.6億円＜配当 1,458万円
5期の中での位置
売上 年−6%・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 256位（総合39点）
6軸スコア: 割安度31（やや割高）・稼ぐ力24（低収益）・成長性27（停滞）・安全性59（標準）・還元力は算出不可・事業独占力52（強い）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 1.4%（業種の中央値 7.9%・323社中271位）、ROA 0.3%（業種の中央値 3.6%・323社中274位）、営業利益率 1.4%（業種の中央値 3.6%・323社中254位）、売上高成長率 −6.4%（業種の中央値 4.8%・314社中287位）、自己資本比率 25.2%（業種の中央値 46.6%・323社中278位）、PER 86.6倍（業種の中央値 17.1倍・278社中20位）、PBR 1.43倍（業種の中央値 1.59倍・302社中162位）、配当利回り —（業種の中央値 1.92%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 33.4%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社西松屋チェーン 31.20%
- 岩間公一 相続人代表岩間要 4.74%
- レオス・キャピタルワークス株式会社 4.03%
- ノムラ インターナショナル ピーエルシー（ＮＯＭＵＲＡ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＰＬＣ） 3.29%
- 株式会社ＳＢＩ証券 1.35%
- 田中 幸夫 0.00%
- エンデバー・ユナイテッド・パートナーズ・ツー株式会社 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
パレモ・ホールディングス株式会社（2778）の配当利回りは？
パレモ・ホールディングス株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
パレモ・ホールディングス株式会社（2778）のROEは？
最新決算期のROEは1.4%で、低位な水準にあります。前期比では4.4pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
パレモ・ホールディングス株式会社（2778）の財務健全性は？
自己資本比率は25.2%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
パレモ・ホールディングス株式会社（2778）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-11.4%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
パレモ・ホールディングス株式会社（2778）は割安ですか？
PERは86.60倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。