株式会社テンポスホールディングス（2751）
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値1049 円
- 理論株価3207 円α -13.5%
- 上限株価3695 円上限α -0.3%
理論株価に成長価値 488円 を加えた値
- 決算時株価3706 円
PER×EPSベース
- 事業価値2714 円
- 超過現金価値421 円
- 配当価値72.0 円
- 合計＝理論株価3207 円
実力EPSは、特別利益 0.8億円・特別損失 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.8億円−4.4円
- 特別損失（合計）+0.3億円+1.6円
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
139位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年4月期の決算をもとに
【最高益】飲食事業が牽引し営業益8.3%増。税負担の増加で純益は8.2%減。
売上高は2022年4月期の290億円から2026年4月期の534億円となり、年平均成長率（CAGR）は+16.5%です。
売上は 471億円 → 534億円（+14%）。最大の要因は「飲食事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 92% にあたります。
ROE は 13.9% → 10.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年4月期のEPSは157.22円、1株配当は9円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
直近5期で、ROEは10.7%〜14.3%、自己資本比率は56.8%〜66.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑14% → 営業益↑8%（売上増の分が最大）
売上 471億円 → 534億円、営業利益 26.7億円 → 28.9億円。
営業利益の増加 +2.2億円（26.7億円 → 28.9億円）のうち、売上高の増加による分が +3.6億円、利益率の低下による分が −1.4億円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 5.7%→5.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 5.7% → 5.4%（−0.3pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↑・営業益↑＝飲食事業セグメント↑
「飲食事業」の売上は 160億円 → 219億円、営業利益は 3.5億円 → 7.9億円です。
売上は 471億円 → 534億円（+14%）。最大の要因は「飲食事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 92% にあたります。「飲食事業」は 160億円 → 219億円（+58.3億円）です。ほかは 「物販事業」+10.3億円・「情報・サービス事業」−5.1億円・「調整額（セグメント間の消去など）」−100万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「飲食事業」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。「飲食事業」の営業利益は 3.5億円 → 7.9億円（+4.4億円）です。ほかは 「情報・サービス事業」−2.5億円・「物販事業」+5,900万円・「調整額（全社費用など）」−3,400万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 13.9%→10.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 13.9% → 10.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 4.4% → 3.5%、総資産回転率 1.87回 → 1.92回、財務レバレッジ 1.70倍 → 1.66倍。下げ幅への効き方は 純利益率 88%・財務レバレッジ 12%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 13.9% → 11.3%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の0.9倍
営業CF は純利益の 0.9倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の2%
純利益（−8%）は本業の営業利益（+8%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 2%です。本業の営業利益は 26.7億円 → 28.9億円（+8%）、純利益は 20.6億円 → 18.9億円（−8%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +8,300万円・特別損失 −3,000万円です。実効税率は 40.0%（直前3期の平均 32.3%、+7.8pt）です。営業利益の増加 +2.2億円（26.7億円 → 28.9億円）のうち、売上高の増加による分が +3.6億円、利益率の低下による分が −1.4億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 2% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 181倍（前期 222倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 181倍（前期 222倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,200万円 → 1,600万円、営業利益は 26.7億円 → 28.9億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.9%（前期 0.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（9円）・配当性向 5→6%
EPS は 171.85円 → 157.22円（−9%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 5.2% → 5.7% でほぼ同じです。
9.配当の持続性予想配当性向 4%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
予想の配当性向は 4.0%で、2026年4月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資では上回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2026年4月期 5.7%（有報）、2027年4月期の会社予想では 4.0%（予想の1株配当 9円 ÷ 予想 EPS 226.28円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年4月期 12.7億円・1.1億円、2025年4月期 −2.1億円・1.1億円、2026年4月期 −5.0億円・1.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年4月期 22.6億円、2025年4月期 7.0億円、2026年4月期 11.5億円です。2026年4月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 0円です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.9倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-09 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+16%・5期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年4月期の290億円から2026年4月期の534億円となり、年平均成長率（CAGR）は+16.5%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは10.7%〜14.3%、自己資本比率は56.8%〜66.6%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 139位（総合58点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 10.7% | 8.1% | 275社中77位 |
| ROA | 6.5% | 3.7% | 275社中46位 |
| ROIC | 8.9% | 5.3% | 269社中51位 |
| 営業利益率 | 5.4% | 3.2% | 269社中67位 |
| 純利益率 | 3.5% | 2.5% | 275社中97位 |
| 粗利率 | 41.0% | 17.4% | 274社中24位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 60.4% | 50.5% | 275社中81位 |
| D/Eレシオ | 9.8% | 16.4% | 275社中163位 |
| 流動比率 | 232.5% | 172.1% | 275社中69位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.82回 | 1.44回 | 275社中84位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 13.5% | 4.6% | 274社中46位 |
| 営業利益の成長率 | 8.3% | 9.5% | 268社中139位 |
| 純利益の成長率 | −8.2% | 8.1% | 274社中202位 |
| EPSの成長率 | −8.5% | 9.4% | 274社中204位 |
| 売上高CAGR（3年） | 19.5% | 4.4% | 270社中17位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 9.2% | 6.6% | 247社中103位 |
| EPS CAGR（3年） | 9.6% | 6.8% | 249社中104位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 23.6倍 | 11.7倍 | 263社中37位 |
| PBR | 2.53倍 | 0.90倍 | 272社中12位 |
| 配当利回り | 0.24% | 3.30% | 264社中264位 |
| 配当性向 | 5.7% | 36.0% | 259社中257位 |
| DOE | 0.6% | 2.8% | 265社中260位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年4月期の進み具合（第1四半期・2026-09-09 時点）
【進捗低め】短信で通期予想を修正。営業益の計画進捗10.0%（前年同期の実績構成比24.7%）。下期の計画利益率7.0%。
会社予想は 売上 651億円（前期比 +22%）・営業利益 42.6億円（同 +47%）。
2026-09-09 開示の第1四半期の決算短信で、通期の予想を修正しました（純利益は下げ、売上・営業利益・経常利益は上げ）。
通期: 売上 615億円 → 651億円、営業利益 41.8億円 → 42.6億円、経常利益 43.4億円 → 44.1億円、純利益 27.7億円 → 27.3億円。前回の公表予想は 2026-06-10 開示の決算短信（通期）の予想です。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 10.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 24.7%より低い水準です。
営業利益の差は −14.7pt、売上は計画進捗 21.7%（前年同期の実績構成比 22.4%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 342億円・営業利益 24.1億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 6.0% → 下期 7.0%。2026年4月期の通期は 5.4%、2025年4月期の通期は 5.7%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 10.0%↓（前年同期の実績構成比 24.7%）・累計は前年同期比 −40.3%
会社予想は 売上 651億円（前期比 +22%）・営業利益 42.6億円（同 +47%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 21.7%／前年同期の実績構成比 22.4%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 10.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 24.7%より低い水準です。営業利益の差は −14.7pt、売上は計画進捗 21.7%（前年同期の実績構成比 22.4%）。営業利益の累計は前年同期比 −40.3%、通期予想は前期比 +47.4%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 6.0%→7.0%・売上は上期の予想の1.1倍
会社が計画している下期の金額は、売上 342億円・営業利益 24.1億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 6.0% → 下期 7.0%。2026年4月期の通期は 5.4%、2025年4月期の通期は 5.7%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年4月期 534億円）の 64%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想修正（営業益 41.8億円→42.6億円）
2026-09-09 開示の第1四半期の決算短信で、通期の予想を修正しました（純利益は下げ、売上・営業利益・経常利益は上げ）。通期: 売上 615億円 → 651億円、営業利益 41.8億円 → 42.6億円、経常利益 43.4億円 → 44.1億円、純利益 27.7億円 → 27.3億円。前回の公表予想は 2026-06-10 開示の決算短信（通期）の予想です。通期の営業利益の修正幅は +1.9%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-09-09 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 140.9+17.6% | 4.3-40.3% | 4.5-41.7% | 3.5-30.4% | 27.84-32.6% |
| Q1累計 | 140.9+17.6% | 4.3-40.3% | 4.5-41.7% | 3.5-30.4% | 27.84-32.6% |
| Q2未発表 | 昨年47.8% | 昨年51.9% | 昨年51.1% | 昨年50.9% | — |
| Q3未発表 | 昨年73.1% | 昨年72.8% | 昨年71.8% | 昨年69.4% | — |
| Q4未発表 | 昨年92.6% | 昨年84.0% | 昨年85.1% | 昨年88.5% | — |
| 通期予想 | 650.9 | 42.6 | 44.1 | 27.3 | — |
| 進捗率 | 21.7%並み | 10.0%遅い | 10.2%遅い | 12.6%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 140.9億円+17.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 650.9億円 | 21.7%例年並み昨年22.4% |
| 累計 | 140.9億円+17.6% | 昨年 47.8% | 昨年 73.1% | 昨年 92.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 4.3億円-40.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 42.6億円 | 10.0%例年より遅い昨年24.7% |
| 累計 | 4.3億円-40.3% | 昨年 51.9% | 昨年 72.8% | 昨年 84.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 4.5億円-41.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 44.1億円 | 10.2%例年より遅い昨年24.9% |
| 累計 | 4.5億円-41.7% | 昨年 51.1% | 昨年 71.8% | 昨年 85.1% | |||
| 純利益 | 単独 | 3.5億円-30.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 27.3億円 | 12.6%例年より遅い昨年26.2% |
| 累計 | 3.5億円-30.4% | 昨年 50.9% | 昨年 69.4% | 昨年 88.5% | |||
| EPS | 単独 | 27.84円-32.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 27.84円-32.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社テンポスホールディングスの概要
株式会社テンポスホールディングス（証券コード 2751）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-04-30）のデータによると、ROE10.7%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率60.4%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+13.5%）、営業利益は増益（+8.3%）となった。ROEは前期比3.3pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.2%
- ROE: 10.7%
- 自己資本比率: 60.4%
- 営業利益率: 5.4%
- PER: 23.57倍
- PBR: 2.53倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年4月期の290億円から2026年4月期の534億円となり、年平均成長率（CAGR）は+16.5%です。売上は 471億円 → 534億円（+14%）。最大の要因は「飲食事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 92% にあたります。ROE は 13.9% → 10.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年4月期のEPSは157.22円、1株配当は9円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは10.7%〜14.3%、自己資本比率は56.8%〜66.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑14% → 営業益↑8%（売上増の分が最大）
売上 471億円 → 534億円、営業利益 26.7億円 → 28.9億円。
利益率の中身
営業利益率→ 5.7%→5.4%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↑・営業益↑＝飲食事業セグメント↑
「飲食事業」の売上は 160億円 → 219億円、営業利益は 3.5億円 → 7.9億円です。
稼ぐ力
ROE↓ 13.9%→10.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.9倍
利益の中身
一時的な損益は純益の2%
純利益（−8%）は本業の営業利益（+8%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 181倍（前期 222倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 181倍（前期 222倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（9円）・配当性向 5→6%
EPS は 171.85円 → 157.22円（−9%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 5.2% → 5.7% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 4%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
5期の中での位置
売上 年+16%・5期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 139位（総合58点）
6軸スコア: 割安度34（やや割高）・稼ぐ力42（やや低い）・成長性65（安定成長）・安全性89（健全）・還元力33（控えめ）・事業独占力83（独占的）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 10.7%（業種の中央値 8.1%・275社中77位）、ROA 6.5%（業種の中央値 3.7%・275社中46位）、営業利益率 5.4%（業種の中央値 3.2%・269社中67位）、売上高成長率 13.5%（業種の中央値 4.6%・274社中46位）、自己資本比率 60.4%（業種の中央値 50.5%・275社中81位）、PER 23.6倍（業種の中央値 11.7倍・263社中37位）、PBR 2.53倍（業種の中央値 0.90倍・272社中12位）、配当利回り 0.24%（業種の中央値 3.30%・264社中264位）、配当性向 5.7%（業種の中央値 36.0%・259社中257位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社テンポスホールディングス（2751）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社テンポスホールディングス（2751）のROEは？
最新決算期のROEは10.7%で、標準を上回る水準にあります。前期比では3.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社テンポスホールディングス（2751）の財務健全性は？
自己資本比率は60.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社テンポスホールディングス（2751）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.4%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+8.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社テンポスホールディングス（2751）は割安ですか？
PERは23.57倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。