リガク・ホールディングス株式会社（268A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値249 円
- 理論株価＝上限株価840 円α -31.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1225 円
PER×EPSベース
- 事業価値688 円
- 配当価値152 円
- 合計＝理論株価840 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
精密機器の中で
23位 / 52社
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業績・配当の推移（直近2期）
決算の読み方と直近2期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【反落】営業益9.0%減。3円→18.8円の大幅増配。
売上高は2024年12月期の907億円から2025年12月期の942億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.9%です。
ROE は 18.5% → 13.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 20.3% → 17.7%（−2.5pt）。販管費率は 40.6% → 37.7% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。
2025年12月期のEPSは50.19円、1株配当は18.8円です。
直近2期で、ROEは13.4%〜18.5%、自己資本比率は46.1%〜47.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑4% → 営業益↓9%（利益率↓の分が最大）
売上 907億円 → 942億円、営業利益 184億円 → 167億円。
営業利益の減少 −16.6億円（184億円 → 167億円）のうち、売上高の増加による分が +7.2億円、利益率の低下による分が −23.8億円です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓
営業利益率 20.3% → 17.7%（−2.5pt）。
営業利益率は 20.3% → 17.7%（−2.5pt）。販管費率は 40.6% → 37.7% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 61.0% → 56.1%（−4.9pt）、販管費率 40.6% → 37.7%（−2.9pt）。売上は 907億円 → 942億円（+4%）、売上原価は 354億円 → 413億円（+17%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費率は 40.6% → 37.7%（−2.9pt）。売上の増加による分（−1.5pt）と販管費の金額が減った分（−1.3pt）の両方です。販管費そのものは 368億円 → 355億円（−3%）、売上は 907億円 → 942億円（+4%）です。下がった分 −2.9pt のうち、売上の増減による分が −1.5pt、販管費の増減による分が −1.3ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力ROE↓ 18.5%→13.4%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 18.5% → 13.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 15.0% → 12.1%、総資産回転率 0.51回 → 0.51回、財務レバレッジ 2.17倍 → 2.10倍。下げ幅への効き方は 純利益率 84%・財務レバレッジ 14%・総資産回転率 2%です。
前々期の貸借対照表が無く期首の値を出せないため、分解は期末の総資産・自己資本で計算しています（期末の値の ROE は 16.7% → 12.9%）。画面の ROE は期首・期末の平均の自己資本で割るか有報の記載値なので、少し違います。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.8倍／売上債権回転日数↑（82→110日）
売上債権回転日数が 82日 → 110日 に伸びました（前期の 1.3倍）。
営業CF は純利益の 0.8倍です。売上債権は 203億円 → 284億円（+40%）、売上は 907億円 → 942億円（+4%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 82日 → 110日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
5.のれんのれん＝自己資本の59%（519億円）
のれんが大きいことは、減損するという意味ではありません。減損すると、その額だけ利益と自己資本が減ります。
のれんは自己資本の 59%（519億円）です。のれんは 519億円で、自己資本 884億円 の 59%、総資産の 28%です。のれんは前期の 517億円（自己資本の 63%）から 0%です。減損の有無と、どの事業ののれんかは、有報の注記（のれんの未償却残高・減損損失）で確かめてください。
自己資本は期末の値です（自己資本比率の読み方と同じ）。日本基準はのれんを毎期償却し、IFRS は償却せずに毎期減損の要否を見ます（IFRS のほうがのれんが残りやすい）。のれんの減損だけを分けた欄は持っていないので、減損の有無は有報の注記で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−16%）は本業の営業利益（−9%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の営業利益は 184億円 → 167億円（−9%）、純利益は 136億円 → 114億円（−16%）です。実効税率は 28.6%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −16.6億円（184億円 → 167億円）のうち、売上高の増加による分が +7.2億円、利益率の低下による分が −23.8億円です。営業外の為替差損益は −5.8億円です（比べる過去の期が2期そろわないため、例年の目安とは比べていません）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 14.6倍（前期 24.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 14.6倍（前期 24.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 7.5億円 → 11.4億円、営業利益は 184億円 → 167億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 2.1%（前期 1.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（3→18.8円）・配当性向 5→37%
EPS は 60.44円 → 50.19円（−17%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 5.0% → 37.5% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 34%／FCF 27.6億円＜配当 28.3億円
予想の配当性向は 34.4%で、2025年12月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）（3期続いたかは見ていません）。配当性向は 2025年12月期 37.5%（有報）、2026年12月期の会社予想では 34.4%（予想の1株配当 19円 ÷ 予想 EPS 55.27円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2025年12月期 27.6億円・28.3億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年12月期 27.3億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 40.4億円で、配当と合わせた支出は 68.7億円（FCF は 27.6億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.8倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-11 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+4%
売上高は2024年12月期の907億円から2025年12月期の942億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.9%です。直近2期で、ROEは13.4%〜18.5%、自己資本比率は46.1%〜47.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
精密機器 52社中 23位（総合61点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 13.4% | 9.2% | 52社中11位 |
| ROA | 6.2% | 5.7% | 52社中22位 |
| ROIC | 8.3% | 6.6% | 51社中16位 |
| 営業利益率 | 17.7% | 9.2% | 51社中9位 |
| 純利益率 | 12.1% | 7.4% | 52社中13位 |
| 粗利率 | 56.1% | 42.5% | 50社中10位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 47.7% | 67.4% | 52社中43位 |
| D/Eレシオ | 62.9% | 19.2% | 52社中9位 |
| 流動比率 | 227.2% | 289.5% | 52社中40位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.51回 | 0.68回 | 52社中42位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 3.9% | 5.2% | 52社中31位 |
| 営業利益の成長率 | −9.0% | 4.5% | 51社中38位 |
| 純利益の成長率 | −16.3% | 9.1% | 52社中40位 |
| EPSの成長率 | −17.0% | 10.0% | 52社中40位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 5.4% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.0% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 15.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 24.4倍 | 15.3倍 | 43社中11位 |
| PBR | 3.13倍 | 1.42倍 | 48社中8位 |
| 配当利回り | 1.54% | 2.34% | 42社中35位 |
| 配当性向 | 37.5% | 36.5% | 40社中19位 |
| DOE | 4.8% | 3.5% | 42社中9位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-11 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗21.3%（前年同期の実績構成比39.3%）。第4四半期に利益率37.9%が必要。
会社予想は 売上 1,010億円（前期比 +7%）・営業利益 194億円（同 +16%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 21.3%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 39.3%より低い水準です。
営業利益の差は −18.0pt、売上は計画進捗 60.1%（前年同期の実績構成比 63.2%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 403億円・営業利益 153億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 6.8% → 第4四半期 37.9%。2025年12月期の通期は 17.7%、2024年12月期の通期は 20.3%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 21.3%↓（前年同期の実績構成比 39.3%）・累計は前年同期比 −37.0%
会社予想は 売上 1,010億円（前期比 +7%）・営業利益 194億円（同 +16%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 60.1%／前年同期の実績構成比 63.2%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 21.3%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 39.3%より低い水準です。営業利益の差は −18.0pt、売上は計画進捗 60.1%（前年同期の実績構成比 63.2%）。営業利益の累計は前年同期比 −37.0%、通期予想は前期比 +16.1%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 6.8%→37.9%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.7倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 403億円・営業利益 153億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 6.8% → 第4四半期 37.9%。2025年12月期の通期は 17.7%、2024年12月期の通期は 20.3%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.58倍、今期の計画は 0.66倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 65.6億円・第4四半期 101億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-11 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 179.3-13.0% | 6.3-77.8% | 4.0-85.3% | 3.3-82.8% | 1.46-82.9% |
| Q1累計 | 179.3-13.0% | 6.3-77.8% | 4.0-85.3% | 3.3-82.8% | 1.46-82.9% |
| Q2単独 | 216.3+7.4% | 19.5-32.4% | 16.3-39.6% | 13.0-30.2% | 5.74-29.9% |
| Q2累計 | 395.7-2.9% | 25.8-54.9% | 20.4-62.6% | 16.3-56.9% | 7.20-56.9% |
| Q3単独 | 211.3+12.7% | 15.6+84.0% | 12.7+95.1% | 8.5+72.3% | 3.75+78.6% |
| Q3累計 | 606.9+2.0% | 41.3-37.0% | 33.0-45.8% | 24.8-42.0% | 10.95-41.8% |
| Q4未発表 | 昨年100.1% | 昨年92.1% | 昨年91.8% | 昨年92.6% | — |
| 通期予想 | 1,010.0 | 194.0 | 184.0 | 125.0 | — |
| 進捗率 | 60.1%遅い | 21.3%遅い | 17.9%遅い | 19.8%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 179.3億円-13.0% | 216.3億円+7.4% | 211.3億円+12.7% | 未発表 | 1010.0億円 | 60.1%例年より遅い昨年63.2% |
| 累計 | 179.3億円-13.0% | 395.6億円-2.9% | 606.9億円+2.0% | 昨年 100.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 6.3億円-77.8% | 19.5億円-32.4% | 15.6億円+84.0% | 未発表 | 194.0億円 | 21.3%例年より遅い昨年39.3% |
| 累計 | 6.3億円-77.8% | 25.8億円-54.9% | 41.3億円-37.0% | 昨年 92.1% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 4.0億円-85.3% | 16.3億円-39.6% | 12.7億円+95.1% | 未発表 | 184.0億円 | 17.9%例年より遅い昨年38.2% |
| 累計 | 4.0億円-85.3% | 20.4億円-62.6% | 33.0億円-45.8% | 昨年 91.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 3.3億円-82.8% | 13.0億円-30.2% | 8.5億円+72.3% | 未発表 | 125.0億円 | 19.8%例年より遅い昨年37.5% |
| 累計 | 3.3億円-82.8% | 16.3億円-56.9% | 24.8億円-42.0% | 昨年 92.6% | |||
| EPS | 単独 | 1.46円-82.9% | 5.74円-29.9% | 3.75円+78.6% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.46円-82.9% | 7.20円-56.9% | 10.95円-41.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
リガク・ホールディングス株式会社の概要
リガク・ホールディングス株式会社（証券コード 268A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE13.4%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率47.7%は標準的な水準。また、PER24.4倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.9%）、営業利益は減益（-9.0%）となった。ROEは前期比5.1pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.5%
- ROE: 13.4%
- 自己資本比率: 47.7%
- 営業利益率: 17.7%
- PER: 24.40倍
- PBR: 3.13倍
業績・配当の推移（直近2期）
売上高は2024年12月期の907億円から2025年12月期の942億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.9%です。ROE は 18.5% → 13.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 20.3% → 17.7%（−2.5pt）。販管費率は 40.6% → 37.7% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。2025年12月期のEPSは50.19円、1株配当は18.8円です。直近2期で、ROEは13.4%〜18.5%、自己資本比率は46.1%〜47.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑4% → 営業益↓9%（利益率↓の分が最大）
売上 907億円 → 942億円、営業利益 184億円 → 167億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓
営業利益率 20.3% → 17.7%（−2.5pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 18.5%→13.4%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.8倍／売上債権回転日数↑（82→110日）
売上債権回転日数が 82日 → 110日 に伸びました（前期の 1.3倍）。
のれん
のれん＝自己資本の59%（519億円）
のれんが大きいことは、減損するという意味ではありません。減損すると、その額だけ利益と自己資本が減ります。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−16%）は本業の営業利益（−9%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 14.6倍（前期 24.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 14.6倍（前期 24.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（3→18.8円）・配当性向 5→37%
EPS は 60.44円 → 50.19円（−17%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 5.0% → 37.5% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 34%／FCF 27.6億円＜配当 28.3億円
5期の中での位置
売上 年+4%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
精密機器 52社中 23位（総合61点）
6軸スコア: 割安度15（割高）・稼ぐ力69（標準）・成長性58（安定成長）・安全性65（標準）・還元力71（手厚い）・事業独占力90（独占的）
業種（精密機器）の中央値との比較: ROE 13.4%（業種の中央値 9.2%・52社中11位）、ROA 6.2%（業種の中央値 5.7%・52社中22位）、営業利益率 17.7%（業種の中央値 9.2%・51社中9位）、売上高成長率 3.9%（業種の中央値 5.2%・52社中31位）、自己資本比率 47.7%（業種の中央値 67.4%・52社中43位）、PER 24.4倍（業種の中央値 15.3倍・43社中11位）、PBR 3.13倍（業種の中央値 1.42倍・48社中8位）、配当利回り 1.54%（業種の中央値 2.34%・42社中35位）、配当性向 37.5%（業種の中央値 36.5%・40社中19位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- オントゥ・イノベーション・インク 26.98%
- 志村 晶 12.13%
- Ｃｏｌｕｍｂｉａ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ａｄｖｉｓｅｒｓ， ＬＬＣ 11.85%
- インダス・キャピタル・パートナーズ・エル・エル・シー 5.55%
- Ａｔｏｍ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ， Ｌ．Ｐ． 0.29%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
リガク・ホールディングス株式会社（268A）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.5%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
リガク・ホールディングス株式会社（268A）のROEは？
最新決算期のROEは13.4%で、標準を上回る水準にあります。前期比では5.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
リガク・ホールディングス株式会社（268A）の財務健全性は？
自己資本比率は47.7%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
リガク・ホールディングス株式会社（268A）の収益性はどうですか？
営業利益率は17.7%で、高い収益性を示しています。前期比では減益（-9.0%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
リガク・ホールディングス株式会社（268A）は割安ですか？
PERは24.40倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。