株式会社魚喜（2683）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 資産価値206 円
- 理論株価231 円α -76.9%
- 上限株価239 円上限α -76.1%
理論株価に成長価値 8.0円 を加えた値
- 決算時株価1001 円
PER×EPSベース
- 事業価値79.6 円
- 超過現金価値71.3 円
- 配当価値80.0 円
- 合計＝理論株価231 円
実力EPSは、特別損失 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.4億円+9.7円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
194位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【足踏み】営業益1.1%減。
売上高は2022年2月期の110億円から2026年2月期の94.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.7%です。
2026年2月期のEPSは12.16円、1株配当は10円です。
直近5期で、ROEは0.8%〜29.6%、自己資本比率は29.7%〜41.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全12段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓4% → 営業益↓1%
売上 99.3億円 → 94.9億円、営業利益 8,919万円 → 8,818万円。
営業利益は 8,919万円 → 8,818万円（−100万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 0.9%→0.9%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 0.9% → 0.9%（0.0pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで鮮魚事業↓、ほかで打ち消し
売上は 99.3億円 → 94.9億円（−4%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.稼ぐ力ROE 3.6%→3.5%
ROE は 3.6% → 3.5%（−0.1pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の13.7倍
営業CF は純利益の 13.7倍です。
総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC→ 3.3%→3.0%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年2月期 10.5% → 16.8%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いています。ROIC は 2024年2月期の 3.3% → 3.0%で、前の期との差は −0.3ptです。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年2月期 1.0倍・2023年2月期 0.5倍・2024年2月期 1.2倍・2025年2月期 2.2倍・2026年2月期 3.5倍です。2026年2月期の設備投資は 3.1億円、減価償却費は 8,770万円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 2.64→3.37倍（主に借入以外の負債の増加の分）／借入↑ +2.7億円（現金に残った形）
期末の自己資本比率が 37.9% → 29.7% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.64倍 → 3.37倍）。
自己資本比率の下げ幅（−8.2pt）への効き方は 借入以外の負債の増加 54%・借入 34%・自社株買い 7%・配当 5%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入以外の負債の増加の分です。その他の純資産の動き（+1.2pt）・利益の積み上がり（+0.6pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。有利子負債が 6.1億円 → 8.8億円 に増えました（+2.7億円、+45%）。営業CF（4.2億円）で投資（投資CF −3.4億円）と配当と自社株買い（計 5,916万円）を賄えており、借入は手元の現金に残った形です（現金同等物 7.0億円 → 9.9億円）。財務CF は +2.1億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の80%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 80%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 80% 高い試算です。
純利益 3,067万円には、一時的な損が 2,441万円（税引後、純利益の 80%）入っています。本業の営業利益は 8,919万円 → 8,818万円（−1%）、純利益は 3,123万円 → 3,067万円（−2%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −3,996万円です。実効税率は 38.9%（直前3期の平均 58.4%、−19.5pt）です。営業外の為替差損益は +285万円（例年の目安 −102万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
9.利払い営業益÷支払利息 24.5倍→10.6倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 24.5倍 → 10.6倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 365万円 → 830万円、営業利益は 8,919万円 → 8,818万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.9%（前期 0.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より32%増えています（23.0億円 → 30.4億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
10.株主への還元据え置き（10円）・配当性向 82→82%
EPS は 12.23円 → 12.16円（−1%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 81.8% → 82.2% でほぼ同じです。
11.配当の持続性予想配当性向 84%／FCF 7,792万円≧配当 2,388万円
予想の配当性向は 84.0%で、2026年2月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年2月期 82.2%（有報）、2027年2月期の会社予想では 84.0%（予想の1株配当 10円 ÷ 予想 EPS 11.91円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 2.0億円・2,348万円、2025年2月期 −2.6億円・2,352万円、2026年2月期 7,792万円・2,388万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 2.3億円、2025年2月期 −9,100万円、2026年2月期 1.1億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 3,528万円で、配当と合わせた支出は 5,916万円（FCF は 7,792万円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 13.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-14 の第2四半期（上期）の短信の値です。
12.5期の中での位置売上 年−4%
売上高は2022年2月期の110億円から2026年2月期の94.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.7%です。直近5期で、ROEは0.8%〜29.6%、自己資本比率は29.7%〜41.5%の範囲で推移しています。
出していない段：5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 194位（総合48点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 3.5% | 7.9% | 323社中249位 |
| ROA | 1.0% | 3.6% | 323社中257位 |
| ROIC | 3.0% | 5.3% | 323社中220位 |
| 営業利益率 | 0.9% | 3.6% | 323社中265位 |
| 純利益率 | 0.3% | 2.4% | 323社中268位 |
| 粗利率 | 45.5% | 44.7% | 322社中157位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 29.7% | 46.6% | 323社中261位 |
| D/Eレシオ | 97.9% | 42.1% | 323社中79位 |
| 流動比率 | 105.6% | 147.8% | 323社中244位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 3.12回 | 1.46回 | 323社中9位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −4.4% | 4.8% | 314社中284位 |
| 営業利益の成長率 | −1.1% | 5.0% | 314社中192位 |
| 純利益の成長率 | −1.8% | 5.0% | 314社中183位 |
| EPSの成長率 | −0.6% | 6.1% | 313社中175位 |
| 売上高CAGR（3年） | −1.4% | 6.0% | 302社中259位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 138.9% | 10.3% | 225社中3位 |
| EPS CAGR（3年） | 67.9% | 9.8% | 212社中15位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 82.3倍 | 17.1倍 | 278社中22位 |
| PBR | 2.79倍 | 1.59倍 | 302社中76位 |
| 配当利回り | 1.00% | 1.92% | 262社中206位 |
| 配当性向 | 82.2% | 33.4% | 247社中21位 |
| DOE | 2.8% | 2.6% | 261社中115位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-14 時点）
下期に利益率2.8%が必要。
会社予想は 売上 95.0億円（前期比 +0%）・営業利益 7,000万円（同 −20%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 47.9億円・営業利益 1.4億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 −1.4% → 下期 2.8%。2026年2月期の通期は 0.9%、2025年2月期の通期は 0.9%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 95.0億円（前期比 +0%）・営業利益 7,000万円（同 −20%）
2.下期に必要利益率 −1.4%→2.8%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 47.9億円・営業利益 1.4億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 −1.4% → 下期 2.8%。2026年2月期の通期は 0.9%、2025年2月期の通期は 0.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2017年2月期 135億円）の 35%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.05倍、今期の計画は 1.02倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −2,600万円・下期 1.1億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-14 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 23.2-1.7% | 0.1-41.7% | 0.4+233.3% | 0.3+177.8% | 10.31+174.2% |
| Q1累計 | 23.2-1.7% | 0.1-41.7% | 0.4+233.3% | 0.3+177.8% | 10.31+174.2% |
| Q2単独 | 23.9+4.9% | -0.7-89.5% | -0.7-76.2% | -0.6-61.1% | -23.78-63.9% |
| Q2累計 | 47.1+1.6% | -0.7-150.0% | -0.3-13.3% | -0.3-22.2% | -13.47-25.3% |
| Q3未発表 | 昨年72.1% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年95.4% | 昨年147.0% | 昨年150.3% | 昨年76.7% | — |
| 通期予想 | 95.0 | 0.7 | 0.7 | 0.3 | — |
| 進捗率 | 49.6%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 23.2億円-1.7% | 23.9億円+4.9% | 未発表 | 未発表 | 95.0億円 | 49.6%例年並み昨年48.9% |
| 累計 | 23.2億円-1.7% | 47.1億円+1.6% | 昨年 72.1% | 昨年 95.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 700万円-41.7% | -7200万円-89.5% | 未発表 | 未発表 | 7000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | 700万円-41.7% | -6500万円-150.0% | 昨年 147.0% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 4000万円+233.3% | -7400万円-76.2% | 未発表 | 未発表 | 7000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | 4000万円+233.3% | -3400万円-13.3% | 昨年 150.3% | ||||
| 純利益 | 単独 | 2500万円+177.8% | -5800万円-61.1% | 未発表 | 未発表 | 3000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | 2500万円+177.8% | -3300万円-22.2% | 昨年 76.7% | ||||
| EPS | 単独 | 10.31円+174.2% | -23.78円-63.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 10.31円+174.2% | -13.47円-25.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社魚喜の概要
株式会社魚喜（証券コード 2683）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE3.5%は低位な水準にある。また、自己資本比率29.7%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER82.3倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-4.4%）、営業利益はほぼ横ばい（-1.1%）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.0%
- ROE: 3.5%
- 自己資本比率: 29.7%
- 営業利益率: 0.9%
- PER: 82.30倍
- PBR: 2.79倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の110億円から2026年2月期の94.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.7%です。2026年2月期のEPSは12.16円、1株配当は10円です。直近5期で、ROEは0.8%〜29.6%、自己資本比率は29.7%〜41.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全12段）
何が起きた
売上↓4% → 営業益↓1%
売上 99.3億円 → 94.9億円、営業利益 8,919万円 → 8,818万円。
利益率の中身
営業利益率→ 0.9%→0.9%（ほぼ変わらず）
どこで
鮮魚事業↓、ほかで打ち消し
稼ぐ力
ROE 3.6%→3.5%
お金の流れ
営業CF＝純利益の13.7倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC→ 3.3%→3.0%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年2月期 10.5% → 16.8%です。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 2.64→3.37倍（主に借入以外の負債の増加の分）／借入↑ +2.7億円（現金に残った形）
期末の自己資本比率が 37.9% → 29.7% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.64倍 → 3.37倍）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の80%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 80%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 80% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 24.5倍→10.6倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 24.5倍 → 10.6倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
据え置き（10円）・配当性向 82→82%
EPS は 12.23円 → 12.16円（−1%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 81.8% → 82.2% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 84%／FCF 7,792万円≧配当 2,388万円
5期の中での位置
売上 年−4%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 194位（総合48点）
6軸スコア: 割安度16（割高）・稼ぐ力24（低収益）・成長性51（安定成長）・安全性74（健全）・還元力55（標準）・事業独占力65（強い）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 3.5%（業種の中央値 7.9%・323社中249位）、ROA 1.0%（業種の中央値 3.6%・323社中257位）、営業利益率 0.9%（業種の中央値 3.6%・323社中265位）、売上高成長率 −4.4%（業種の中央値 4.8%・314社中284位）、自己資本比率 29.7%（業種の中央値 46.6%・323社中261位）、PER 82.3倍（業種の中央値 17.1倍・278社中22位）、PBR 2.79倍（業種の中央値 1.59倍・302社中76位）、配当利回り 1.00%（業種の中央値 1.92%・262社中206位）、配当性向 82.2%（業種の中央値 33.4%・247社中21位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 有吉 和枝 34.18%
よくある質問
株式会社魚喜（2683）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.0%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社魚喜（2683）のROEは？
最新決算期のROEは3.5%で、低位な水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社魚喜（2683）の財務健全性は？
自己資本比率は29.7%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社魚喜（2683）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.9%で、薄利の収益構造を示しています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社魚喜（2683）は割安ですか？
PERは82.30倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。