株式会社フルッタフルッタ（2586）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価37.8 円α -66.3%
- 上限株価39.1 円上限α -65.1%
理論株価に成長価値 1.4円 を加えた値
- 資産価値50.8 円
- 決算時株価112 円
PER×EPSベース
- 事業価値2.3 円
- 超過現金価値35.5 円
- 合計＝理論株価37.8 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
食料品の中で
119位 / 123社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益58.9%減。
売上高は2022年3月期の7.8億円から2026年3月期の31.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+41.7%です。
ROE は 13.8% → 1.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 9.0% → 3.0%（−6.0pt）。粗利率は 37.7% → 41.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは0.92円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−2.6億円・−3.1億円）から黒字（2.3億円・2.7億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−32.8%〜13.8%、自己資本比率は59.2%〜91.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑23% → 営業益↓59%（利益率↓の分が最大）
売上 25.5億円 → 31.4億円、営業利益 2.3億円 → 9,447万円。
営業利益の減少 −1.4億円（2.3億円 → 9,447万円）のうち、売上高の増加による分が +5,342万円、利益率の低下による分が −1.9億円です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 9.0% → 3.0%（−6.0pt）。
営業利益率は 9.0% → 3.0%（−6.0pt）。粗利率は 37.7% → 41.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 37.7% → 41.0%（+3.3pt）、販管費率 28.7% → 38.0%（+9.3pt）。販管費率は 28.7% → 38.0%（+9.3pt）。販管費の金額が増えた分（+14.7pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−5.4pt）より大きくなっています。販管費そのものは 7.3億円 → 11.9億円（+63%）、売上は 25.5億円 → 31.4億円（+23%）です。上がった分 +9.3pt のうち、売上の増減による分が −5.4pt、販管費の増減による分が +14.7ptです。
総資産が前期より117%増えています（35.5億円 → 77.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
3.稼ぐ力ROE↓ 13.8%→1.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 13.8% → 1.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 10.6% → 2.6%、総資産回転率 0.98回 → 0.56回、財務レバレッジ 1.32倍 → 1.12倍。下げ幅への効き方は 純利益率 66%・総資産回転率 27%・財務レバレッジ 8%です。売上は 25.5億円 → 31.4億円（+23%）、総資産（期首・期末の平均）は 26.0億円 → 56.2億円（+117%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より117%増えています（35.5億円 → 77.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。2025年3月期は純利益 2.7億円に対して営業CF が −4.4億円（赤字）、2026年3月期は純利益 8,313万円に対して営業CF が −12.3億円（赤字）です。同じ期に、売上債権は 3.5億円 → 3.7億円、有利子負債は 0円 → 0円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
総資産が前期より117%増えています（35.5億円 → 77.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 229→451日（前期の2.0倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 229日 → 451日 に伸びました（前期の 2.0倍）。棚卸資産は 10.0億円 → 22.9億円（+130%）、売上は 25.5億円 → 31.4億円（+23%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 229日 → 451日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 176日 → 401日です（売上債権回転日数 51日 → 43日、買入債務回転日数 104日 → 93日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。総資産が前期より117%増えています（35.5億円 → 77.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−69%）は本業の営業利益（−59%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 2.3億円 → 9,447万円（−59%）、純利益は 2.7億円 → 8,313万円（−69%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 34.0%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −1.4億円（2.3億円 → 9,447万円）のうち、売上高の増加による分が +5,342万円、利益率の低下による分が −1.9億円です。営業外の為替差損益は +4,175万円（例年の目安 +424万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より117%増えています（35.5億円 → 77.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 165倍→35.4倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 165倍 → 35.4倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 139万円 → 267万円、営業利益は 2.3億円 → 9,447万円です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より117%増えています（35.5億円 → 77.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+42%・5期連続増収
売上高は2022年3月期の7.8億円から2026年3月期の31.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+41.7%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−2.6億円・−3.1億円）から黒字（2.3億円・2.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−32.8%〜13.8%、自己資本比率は59.2%〜91.9%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 119位（総合38点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.7% | 7.3% | 123社中112位 |
| ROA | 1.1% | 4.0% | 123社中110位 |
| ROIC | 0.9% | 4.6% | 122社中111位 |
| 営業利益率 | 3.0% | 4.3% | 122社中83位 |
| 純利益率 | 2.6% | 3.4% | 123社中76位 |
| 粗利率 | 41.0% | 28.4% | 122社中21位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 91.9% | 56.2% | 123社中1位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 24.2% | 123社中112位 |
| 流動比率 | 1,225.7% | 184.7% | 123社中1位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.41回 | 1.09回 | 123社中119位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 23.3% | 3.4% | 120社中4位 |
| 営業利益の成長率 | −58.9% | 5.8% | 119社中111位 |
| 純利益の成長率 | −69.3% | 10.2% | 120社中110位 |
| EPSの成長率 | −80.4% | 11.6% | 120社中112位 |
| 売上高CAGR（3年） | 57.5% | 4.8% | 119社中1位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 13.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 121.7倍 | 17.6倍 | 115社中4位 |
| PBR | 1.68倍 | 1.20倍 | 121社中30位 |
| 配当利回り | — | 2.09% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.1% | 値なし |
| DOE | — | 2.5% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
残りの3四半期に利益率9.1%が必要。
会社予想は 売上 34.0億円（前期比 +8%）・営業利益 1.7億円（同 +81%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 28.8億円・営業利益 2.6億円が必要です。
第1四半期の実績の 5.5倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −17.6% → 残りの3四半期 9.1%。2026年3月期の通期は 3.0%、2025年3月期の通期は 9.0%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 34.0億円（前期比 +8%）・営業利益 1.7億円（同 +81%）
2.残りの3四半期に必要利益率 −17.6%→9.1%・売上は第1四半期の実績の5.5倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 28.8億円・営業利益 2.6億円が必要です。
第1四半期の実績の 5.5倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −17.6% → 残りの3四半期 9.1%。2026年3月期の通期は 3.0%、2025年3月期の通期は 9.0%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 31.4億円）の 92%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 1.94倍、今期の計画は 5.49倍で、前年より残りの3四半期への配分が大きい計画です。前年は第1四半期 営業利益 1.6億円・残りの3四半期 −6,653万円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点前年より下期に寄せた計画
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：前年より下期に寄せた計画。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 5.2-50.9% | -0.9-157.1% | -0.8-148.7% | -0.8-156.8% | -0.68-140.7% |
| Q1累計 | 5.2-50.9% | -0.9-157.1% | -0.8-148.7% | -0.8-156.8% | -0.68-140.7% |
| Q2未発表 | 昨年65.5% | — | 昨年192.0% | — | — |
| Q3未発表 | 昨年82.5% | 昨年155.6% | 昨年108.7% | 昨年139.5% | — |
| Q4未発表 | 昨年78.6% | 昨年23.6% | 昨年34.1% | 昨年27.7% | — |
| 通期予想 | 34.0 | 1.7 | 1.5 | 1.0 | — |
| 進捗率 | 15.4%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 5.2億円-50.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 34.0億円 | 15.4%例年より遅い昨年34.0% |
| 累計 | 5.2億円-50.9% | 昨年 65.5% | 昨年 82.5% | 昨年 78.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | -9200万円-157.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.7億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -9200万円-157.1% | 昨年 155.6% | 昨年 23.6% | ||||
| 経常利益 | 単独 | -7500万円-148.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -7500万円-148.7% | 昨年 192.0% | 昨年 108.7% | 昨年 34.1% | |||
| 純利益 | 単独 | -7500万円-156.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -7500万円-156.8% | 昨年 139.5% | 昨年 27.7% | ||||
| EPS | 単独 | -0.68円-140.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -0.68円-140.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社フルッタフルッタの概要
株式会社フルッタフルッタ（証券コード 2586）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE1.7%は低位な水準にある。また、自己資本比率91.9%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER121.7倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+23.3%）、営業利益は減益（-58.9%）となった。ROEは前期比12.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 1.7%
- 自己資本比率: 91.9%
- 営業利益率: 3.0%
- PER: 121.73倍
- PBR: 1.68倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の7.8億円から2026年3月期の31.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+41.7%です。ROE は 13.8% → 1.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 9.0% → 3.0%（−6.0pt）。粗利率は 37.7% → 41.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは0.92円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−2.6億円・−3.1億円）から黒字（2.3億円・2.7億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−32.8%〜13.8%、自己資本比率は59.2%〜91.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑23% → 営業益↓59%（利益率↓の分が最大）
売上 25.5億円 → 31.4億円、営業利益 2.3億円 → 9,447万円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 9.0% → 3.0%（−6.0pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 13.8%→1.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 229→451日（前期の2.0倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−69%）は本業の営業利益（−59%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 165倍→35.4倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 165倍 → 35.4倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+42%・5期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 119位（総合38点）
6軸スコア: 割安度17（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性70（高成長）・安全性89（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力19（弱い）
業種（食料品）の中央値との比較: ROE 1.7%（業種の中央値 7.3%・123社中112位）、ROA 1.1%（業種の中央値 4.0%・123社中110位）、営業利益率 3.0%（業種の中央値 4.3%・122社中83位）、売上高成長率 23.3%（業種の中央値 3.4%・120社中4位）、自己資本比率 91.9%（業種の中央値 56.2%・123社中1位）、PER 121.7倍（業種の中央値 17.6倍・115社中4位）、PBR 1.68倍（業種の中央値 1.20倍・121社中30位）、配当利回り —（業種の中央値 2.09%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.1%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（食料品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 長澤 誠 17.98%
- Ｅｖｏ Ｆｕｎｄ 14.16%
- 楽天証券株式会社 4.37%
- 株式会社ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮ 0.82%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社フルッタフルッタ（2586）の配当利回りは？
株式会社フルッタフルッタの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社フルッタフルッタ（2586）のROEは？
最新決算期のROEは1.7%で、低位な水準にあります。前期比では12.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社フルッタフルッタ（2586）の財務健全性は？
自己資本比率は91.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社フルッタフルッタ（2586）の収益性はどうですか？
営業利益率は3.0%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-58.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社フルッタフルッタ（2586）は割安ですか？
PERは121.73倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。