株式会社ルネサンス（2378）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は133円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価170 円α -83.9%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値244 円
- 決算時株価1061 円
株主総利回りの表から逆算
- 資産価値の7割で下支え170 円
実力EPSは、特別利益 5.3億円・特別損失 36.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−5.3億円−19.7円
- 特別損失（合計）+36.0億円+134.4円
会社予想EPS 25.4円 と 実力EPS 2.3円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
402位 / 528社
ルネサンスをAIに分析させる
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反落】営業益19.6%減。特別損失で最終赤字（−21.1億円）。12円→13円の増配。
売上高は2022年3月期の371億円から2026年3月期の649億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.0%です。
2026年3月期のEPSは−112.47円（赤字）、1株配当は13円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。
純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（7.7億円）から赤字（−21.1億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−19.3%〜6.5%、自己資本比率は17.0%〜27.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑2% → 営業益↓20%
売上 637億円 → 649億円、営業利益 19.5億円 → 15.7億円。
営業利益は 19.5億円 → 15.7億円（−3.8億円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 3.1%→2.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 3.1% → 2.4%（−0.6pt）で、ほぼ変わっていません。
3.先行投資減価償却↑+2.6億円＝減益の67%（減価償却費だけで判定）
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
営業利益は 19.5億円 → 15.7億円（−3.8億円）。減価償却費（+2.6億円）の増加が、減少額の67%に当たります。研究開発費は有報に記載が無い（研究開発をしていないとは限りません）ため、減価償却費の増加だけで見ています。減価償却費は 31.3億円 → 33.9億円（+2.6億円）、設備投資は 34.3億円 → 39.8億円です。
研究開発費は有報の注記の研究開発費の総額（販管費と製造費用の両方を含む）、減価償却費はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費（売上原価と販管費に含まれる分の合計）です。増えた費用だけを足し、減った費用は差し引いていません。IFRS の減価償却費は使用権資産（リース）の償却を含みます。設備投資が回収できているか（設備投資が減価償却を上回る期が続いた後の ROIC）は、設備投資の段（A17）で見ます。ここで見るのは、今期の費用の増加が今期の減益のどれだけに当たるかです。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 6.5%→−19.3%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF +41.2億円／売上債権回転日数→（13日前後）
6.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 4.58→5.89倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 21.8% → 17.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 4.58倍 → 5.89倍）。
自己資本比率の下げ幅（−4.9pt）への効き方は 純損失 59%・借入 21%・借入以外の負債の増加 10%・配当 7%・その他の純資産の動き 2%です。下げ幅に最も大きく効いたのは純損失の分です。自社株買いの支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債は 132億円 → 160億円（+20%）、DE レシオは 1.09倍 → 1.65倍です。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
7.利益の中身一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.0倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
純損失は −21.1億円ですが、一時的な損（税引後 21.5億円）を除くと黒字の試算です。本業の営業利益は 19.5億円 → 15.7億円（−20%）、純利益は 7.7億円 → −21.1億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −36.0億円・特別利益 +5.3億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は +2,129万円（例年の目安 +2,702万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 1.8倍（前期 2.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 1.8倍（前期 2.6倍）で、利払いの余裕は小さい水準です。
支払利息は 7.6億円 → 8.5億円、営業利益は 19.5億円 → 15.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 5.3%（前期 5.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（12→13円、5期連続）
2026年3月期のEPSは−112.47円（赤字）、1株配当は13円です。
10.配当の持続性予想配当性向 51%／FCF −2.8億円＜配当 2.7億円
予想の配当性向は 51.2%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2027年3月期の会社予想では 51.2%（予想の1株配当 13円 ÷ 予想 EPS 25.38円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 3.1億円・1.5億円、2025年3月期 3.5億円・2.1億円、2026年3月期 −2.8億円・2.7億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 23.2億円、2025年3月期 8,210万円、2026年3月期 1.4億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-10 の第2四半期（上期）の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+15%・5期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の371億円から2026年3月期の649億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.0%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（7.7億円）から赤字（−21.1億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−19.3%〜6.5%、自己資本比率は17.0%〜27.0%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 402位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −19.3% | 10.8% | 526社中492位 |
| ROA | −3.7% | 5.4% | 528社中477位 |
| ROIC | 4.3% | 7.4% | 527社中361位 |
| 営業利益率 | 2.4% | 7.5% | 527社中423位 |
| 純利益率 | −3.2% | 5.2% | 528社中477位 |
| 粗利率 | 8.4% | 36.6% | 519社中513位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 17.0% | 53.8% | 528社中504位 |
| D/Eレシオ | 164.8% | 21.4% | 525社中45位 |
| 流動比率 | 81.3% | 208.5% | 526社中499位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.14回 | 1.04回 | 528社中225位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 1.9% | 7.2% | 505社中380位 |
| 営業利益の成長率 | −19.6% | 12.2% | 504社中406位 |
| 純利益の成長率 | −375.0% | 11.3% | 505社中486位 |
| EPSの成長率 | −384.9% | 12.4% | 505社中487位 |
| 売上高CAGR（3年） | 16.8% | 7.9% | 456社中98位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 32.0% | 9.4% | 360社中67位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | 2.61倍 | 1.67倍 | 485社中135位 |
| 配当利回り | 1.23% | 2.89% | 386社中328位 |
| 配当性向 | −11.6% | 36.6% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 3.2% | 4.3% | 388社中243位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-10 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗35.0%（前年同期の実績構成比3.8%）。下期に利益率4.5%が必要。
会社予想は 売上 685億円（前期比 +5%）・営業利益 24.0億円（同 +53%）。
2026-11-10 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 680億円 → 685億円、営業利益 18.0億円 → 24.0億円、経常利益 9.0億円 → 15.0億円。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 35.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 3.8%より高い水準です。
営業利益の差は +31.2pt、売上は計画進捗 49.0%（前年同期の実績構成比 48.8%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 350億円・営業利益 15.6億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 2.5% → 下期 4.5%。2026年3月期の通期は 2.4%、2025年3月期の通期は 3.1%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 35.0%↑（前年同期の実績構成比 3.8%）・累計は前年同期比 +1323.7%
会社予想は 売上 685億円（前期比 +5%）・営業利益 24.0億円（同 +53%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 49.0%／前年同期の実績構成比 48.8%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 35.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 3.8%より高い水準です。営業利益の差は +31.2pt、売上は計画進捗 49.0%（前年同期の実績構成比 48.8%）。営業利益の累計は前年同期比 +1323.7%、通期予想は前期比 +53.3%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 2.5%→4.5%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 350億円・営業利益 15.6億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 2.5% → 下期 4.5%。2026年3月期の通期は 2.4%、2025年3月期の通期は 3.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 649億円）の 54%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.05倍、今期の計画は 1.04倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 5,900万円・下期 15.1億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 18.0億円→24.0億円）
2026-11-10 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 680億円 → 685億円、営業利益 18.0億円 → 24.0億円、経常利益 9.0億円 → 15.0億円。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +33.3%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-10 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 164.1+5.4% | 3.6+228.9% | 1.6+131.3% | 0.7+48.0% | 3.69+52.5% |
| Q1累計 | 164.1+5.4% | 3.6+228.9% | 1.6+131.3% | 0.7+48.0% | 3.69+52.5% |
| Q2単独 | 171.4+6.2% | 4.8+41.3% | 2.5+49.4% | 1.0+492.3% | 5.11+409.7% |
| Q2累計 | 335.4+5.8% | 8.4+1323.7% | 4.2+219.5% | 1.8+633.3% | 8.80+1042.9% |
| Q3未発表 | 昨年74.2% | 昨年56.8% | 昨年39.6% | — | — |
| Q4未発表 | 昨年98.4% | 昨年92.1% | 昨年88.3% | — | — |
| 通期予想 | 685.0 | 24.0 | 15.0 | 5.0 | — |
| 進捗率 | 49.0%並み | 35.0%速い | 27.7% | 35.2% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 164.1億円+5.4% | 171.4億円+6.2% | 未発表 | 未発表 | 685.0億円 | 49.0%例年並み昨年48.8% |
| 累計 | 164.1億円+5.4% | 335.4億円+5.8% | 昨年 74.2% | 昨年 98.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 3.6億円+228.9% | 4.8億円+41.3% | 未発表 | 未発表 | 24.0億円 | 35.0%例年より速い昨年3.8% |
| 累計 | 3.6億円+228.9% | 8.4億円+1323.7% | 昨年 56.8% | 昨年 92.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.6億円+131.3% | 2.5億円+49.4% | 未発表 | 未発表 | 15.0億円 | 27.7%比較なし |
| 累計 | 1.6億円+131.3% | 4.2億円+219.5% | 昨年 39.6% | 昨年 88.3% | |||
| 純利益 | 単独 | 7400万円+48.0% | 1.0億円+492.3% | 未発表 | 未発表 | 5.0億円 | 35.2%比較なし |
| 累計 | 7400万円+48.0% | 1.8億円+633.3% | |||||
| EPS | 単独 | 3.69円+52.5% | 5.11円+409.7% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 3.69円+52.5% | 8.80円+1042.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ルネサンスの概要
株式会社ルネサンス（証券コード 2378）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-19.3%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率17.0%はやや低く、負債依存度が高め。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+1.9%）、営業利益は減益（-19.6%）となった。ROEは前期比25.8pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: -19.3%
- 自己資本比率: 17.0%
- 営業利益率: 2.4%
- PER: —
- PBR: 2.61倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の371億円から2026年3月期の649億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.0%です。2026年3月期のEPSは−112.47円（赤字）、1株配当は13円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（7.7億円）から赤字（−21.1億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−19.3%〜6.5%、自己資本比率は17.0%〜27.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑2% → 営業益↓20%
売上 637億円 → 649億円、営業利益 19.5億円 → 15.7億円。
利益率の中身
営業利益率→ 3.1%→2.4%（ほぼ変わらず）
先行投資
減価償却↑+2.6億円＝減益の67%（減価償却費だけで判定）
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 6.5%→−19.3%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +41.2億円／売上債権回転日数→（13日前後）
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 4.58→5.89倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 21.8% → 17.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 4.58倍 → 5.89倍）。
利益の中身
一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.0倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
利払い
営業益÷支払利息 1.8倍（前期 2.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 1.8倍（前期 2.6倍）で、利払いの余裕は小さい水準です。
株主への還元
増配（12→13円、5期連続）
2026年3月期のEPSは−112.47円（赤字）、1株配当は13円です。
配当の持続性
予想配当性向 51%／FCF −2.8億円＜配当 2.7億円
5期の中での位置
売上 年+15%・5期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 402位（総合45点）
6軸スコア: 割安度29（割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性76（高成長）・安全性63（標準）・還元力51（標準）・事業独占力30（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE −19.3%（業種の中央値 10.8%・526社中492位）、ROA −3.7%（業種の中央値 5.4%・528社中477位）、営業利益率 2.4%（業種の中央値 7.5%・527社中423位）、売上高成長率 1.9%（業種の中央値 7.2%・505社中380位）、自己資本比率 17.0%（業種の中央値 53.8%・528社中504位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR 2.61倍（業種の中央値 1.67倍・485社中135位）、配当利回り 1.23%（業種の中央値 2.89%・386社中328位）、配当性向 −11.6%（業種の中央値 36.6%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- エーエージーエス・インベストメント・インク 21.33%
よくある質問
株式会社ルネサンス（2378）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ルネサンス（2378）のROEは？
最新決算期のROEは-19.3%で、マイナスの水準にあります。前期比では25.8pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ルネサンス（2378）の財務健全性は？
自己資本比率は17.0%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ルネサンス（2378）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-19.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。