株式会社ケア２１（2373）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価150 円α -68.6%
- 上限株価152 円上限α -68.1%
理論株価に成長価値 2.2円 を加えた値
- 資産価値206 円
- 決算時株価478 円
PER×EPSベース
- 事業価値14.1 円
- 配当価値136 円
- 合計＝理論株価150 円
実力EPSは、特別利益 4.8億円・特別損失 3.5億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−4.8億円−23.6円
- 特別損失（合計）+3.5億円+17.4円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
372位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年10月期の決算をもとに
【好転】施設系介護事業が増収を牽引、営業黒字に転換（7.8億円）。
売上高は2021年10月期の364億円から2025年10月期の482億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.3%です。
営業利益率は −1.0% → 1.6%（+2.6pt）。主因は粗利率の上昇です。
ROE は 5.4% → 8.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2025年10月期のEPSは28.45円、1株配当は17円です。
直近の期まで、売上高は9期以上連続の増収です。
営業利益は2024年10月期から2025年10月期にかけて赤字（−4.6億円）から黒字（7.8億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは0.1%〜15.8%、自己資本比率は14.3%〜18.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑6% → 営業益 −4.6億円→7.8億円
売上 454億円 → 482億円、営業利益 −4.6億円 → 7.8億円、経常利益 −2.4億円 → 5.4億円（営業外の損益の増減 −4.6億円）。
営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が +2.2億円 → −2.4億円と −4.6億円動き、経常利益を営業利益より押し下げました。営業利益は −4.6億円 → 7.8億円、経常利益は −2.4億円 → 5.4億円です。内訳は 為替差損益（為替予約などを含む） +752万円・支払利息 −1,343万円・その他 −4.6億円です。主にその他（持分法による投資損益など）の分（97%）です。為替差損益（為替予約などを含む）は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 2.4億円下回っています（前期は 2.2億円上回る）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率→
営業利益率 −1.0% → 1.6%（+2.6pt）。
営業利益率は −1.0% → 1.6%（+2.6pt）。主因は粗利率の上昇です。粗利率 21.3% → 23.1%（+1.8pt）、販管費率 22.3% → 21.5%（−0.8pt）。
3.どこで売上↑＝施設系介護事業セグメント↑（70%）
「施設系介護事業」は 236億円 → 256億円（+19.4億円）です。
売上は 454億円 → 482億円（+6%）。最大の要因は「施設系介護事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 70% にあたります。ほかは 「その他（報告セグメント以外）」+6.6億円・「在宅系介護事業」+1.6億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↑ 5.4%→8.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 5.4% → 8.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 0.6% → 0.8%、総資産回転率 1.43回 → 1.54回、財務レバレッジ 6.22倍 → 6.86倍。上げ幅への効き方は 純利益率 61%・財務レバレッジ 23%・総資産回転率 17%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 5.5% → 8.4%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の5.7倍
営業CF は純利益の 5.7倍です。
6.利益の中身純益の22%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 22%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 22% 低い試算です。
純利益 3.8億円には、一時的な益が 8,363万円（税引後、純利益の 22%）入っています。本業の営業利益は −4.6億円 → 7.8億円、純利益は 2.8億円 → 3.8億円（+38%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +4.8億円・特別損失 −3.5億円です。実効税率は 42.5%（直前3期の平均 49.4%、−6.9pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 1.6倍
営業利益 ÷ 支払利息は 1.6倍で、利払いの余裕は小さい水準です。
支払利息は 4.7億円 → 4.9億円、営業利益は −4.6億円 → 7.8億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 5.2%（前期 5.0%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（17円）・配当性向 82→60%
EPS は 20.64円 → 28.45円（+38%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 82.4% → 59.8% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 461%（利益を上回る）／FCF 23.1億円≧配当 2.3億円
2026年10月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 460.7%）。
配当性向は 2025年10月期 59.8%（有報）、2026年10月期の会社予想では 460.7%（予想の1株配当 17円 ÷ 予想 EPS 3.69円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年10月期 −4.6億円・2.3億円、2024年10月期 −3.1億円・2.3億円、2025年10月期 23.1億円・2.3億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年10月期 4.8億円、2024年10月期 −5.0億円、2025年10月期 18.6億円です。2025年10月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 5.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-11 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+7%・9期以上連続増収・営業益が黒字転換
売上高は2021年10月期の364億円から2025年10月期の482億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.3%です。直近の期まで、売上高は9期以上連続の増収です。営業利益は2024年10月期から2025年10月期にかけて赤字（−4.6億円）から黒字（7.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは0.1%〜15.8%、自己資本比率は14.3%〜18.0%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 372位（総合48点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 8.4% | 10.8% | 526社中318位 |
| ROA | 1.2% | 5.4% | 528社中429位 |
| ROIC | 3.3% | 7.4% | 527社中395位 |
| 営業利益率 | 1.6% | 7.5% | 527社中442位 |
| 純利益率 | 0.8% | 5.2% | 528社中439位 |
| 粗利率 | 23.1% | 36.6% | 519社中407位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 14.3% | 53.8% | 528社中509位 |
| D/Eレシオ | 211.5% | 21.4% | 525社中31位 |
| 流動比率 | 105.3% | 208.5% | 526社中465位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.55回 | 1.04回 | 528社中101位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 6.1% | 7.2% | 505社中282位 |
| 営業利益の成長率 | 270.4% | 12.2% | 504社中20位 |
| 純利益の成長率 | 38.0% | 11.3% | 505社中158位 |
| EPSの成長率 | 37.8% | 12.4% | 505社中160位 |
| 売上高CAGR（3年） | 7.8% | 7.9% | 456社中229位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −10.8% | 9.4% | 360社中297位 |
| EPS CAGR（3年） | −15.3% | 8.9% | 345社中287位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 16.8倍 | 15.1倍 | 447社中175位 |
| PBR | 1.46倍 | 1.67倍 | 485社中283位 |
| 配当利回り | 3.56% | 2.89% | 386社中132位 |
| 配当性向 | 59.8% | 36.6% | 371社中78位 |
| DOE | 5.2% | 4.3% | 388社中156位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年10月期の進み具合（第3四半期・2026-09-11 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗93.7%（前年同期の実績構成比49.2%）。第4四半期に利益率0.6%が必要。
会社予想は 売上 495億円（前期比 +3%）・営業利益 10.5億円（同 +34%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 93.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 49.2%より高い水準です。
営業利益の差は +44.5pt、売上は計画進捗 76.2%（前年同期の実績構成比 74.6%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 118億円・営業利益 6,600万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 2.6% → 第4四半期 0.6%。2025年10月期の通期は 1.6%、2024年10月期の通期は −1.0%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 93.7%↑（前年同期の実績構成比 49.2%）・累計は前年同期比 +154.9%
会社予想は 売上 495億円（前期比 +3%）・営業利益 10.5億円（同 +34%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 76.2%／前年同期の実績構成比 74.6%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 93.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 49.2%より高い水準です。営業利益の差は +44.5pt、売上は計画進捗 76.2%（前年同期の実績構成比 74.6%）。営業利益の累計は前年同期比 +154.9%、通期予想は前期比 +33.8%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 2.6%→0.6%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.3倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 118億円・営業利益 6,600万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 2.6% → 第4四半期 0.6%。2025年10月期の通期は 1.6%、2024年10月期の通期は −1.0%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.34倍、今期の計画は 0.31倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 3.9億円・第4四半期 4.0億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.数字で説明できる点2025年10月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2025年10月期の純益に一時的な益。2025年10月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 22%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-09-11 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 248.0+5.0% | 3.3+3410.0% | 2.1+234.8% | -3.1-820.6% | -23.16-815.4% |
| Q3単独 | 129.4+5.2% | 6.5+64.9% | 6.4+87.4% | 4.4+70.0% | 32.77+69.8% |
| Q3累計 | 377.4+5.1% | 9.8+154.9% | 8.5+357.3% | 1.3-42.9% | 9.61-42.7% |
| Q4未発表 | 昨年100.3% | 昨年130.8% | 昨年271.7% | 昨年153.7% | — |
| 通期予想 | 495.0 | 10.5 | 7.5 | 0.5 | — |
| 進捗率 | 76.2%並み | 93.7%速い | 112.8%速い | 258.0%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 129.4億円+5.2% | 未発表 | 495.0億円 | 76.2%例年並み昨年74.6% |
| 累計 | 未取得 | 248.0億円+5.0% | 377.4億円+5.1% | 昨年 100.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 6.5億円+64.9% | 未発表 | 10.5億円 | 93.7%例年より速い昨年49.2% |
| 累計 | 未取得 | 3.3億円+3410.0% | 9.8億円+154.9% | 昨年 130.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 6.4億円+87.4% | 未発表 | 7.5億円 | 112.8%例年より速い昨年34.0% |
| 累計 | 未取得 | 2.1億円+234.8% | 8.5億円+357.3% | 昨年 271.7% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 4.4億円+70.0% | 未発表 | 5000万円 | 258.0%例年より速い昨年58.8% |
| 累計 | 未取得 | -3.1億円-820.6% | 1.3億円-42.9% | 昨年 153.7% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 32.77円+69.8% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | -23.16円-815.4% | 9.61円-42.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
株式会社ケア２１の概要
株式会社ケア２１（証券コード 2373）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-10-31）のデータによると、ROE8.4%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率14.3%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。また、PER16.8倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+6.1%）、営業利益は黒字転換（前期-4.6億円→今期7.8億円）となった。ROEは前期比3.0pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.6%
- ROE: 8.4%
- 自己資本比率: 14.3%
- 営業利益率: 1.6%
- PER: 16.80倍
- PBR: 1.46倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年10月期の364億円から2025年10月期の482億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.3%です。営業利益率は −1.0% → 1.6%（+2.6pt）。主因は粗利率の上昇です。ROE は 5.4% → 8.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2025年10月期のEPSは28.45円、1株配当は17円です。直近の期まで、売上高は9期以上連続の増収です。営業利益は2024年10月期から2025年10月期にかけて赤字（−4.6億円）から黒字（7.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは0.1%〜15.8%、自己資本比率は14.3%〜18.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑6% → 営業益 −4.6億円→7.8億円
売上 454億円 → 482億円、営業利益 −4.6億円 → 7.8億円、経常利益 −2.4億円 → 5.4億円（営業外の損益の増減 −4.6億円）。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率→
営業利益率 −1.0% → 1.6%（+2.6pt）。
どこで
売上↑＝施設系介護事業セグメント↑（70%）
「施設系介護事業」は 236億円 → 256億円（+19.4億円）です。
稼ぐ力
ROE↑ 5.4%→8.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の5.7倍
利益の中身
純益の22%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 22%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 22% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 1.6倍
営業利益 ÷ 支払利息は 1.6倍で、利払いの余裕は小さい水準です。
株主への還元
据え置き（17円）・配当性向 82→60%
EPS は 20.64円 → 28.45円（+38%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 82.4% → 59.8% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 461%（利益を上回る）／FCF 23.1億円≧配当 2.3億円
2026年10月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 460.7%）。
5期の中での位置
売上 年+7%・9期以上連続増収・営業益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 372位（総合48点）
6軸スコア: 割安度33（やや割高）・稼ぐ力24（低収益）・成長性43（鈍化）・安全性54（標準）・還元力63（標準）・事業独占力69（強い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 8.4%（業種の中央値 10.8%・526社中318位）、ROA 1.2%（業種の中央値 5.4%・528社中429位）、営業利益率 1.6%（業種の中央値 7.5%・527社中442位）、売上高成長率 6.1%（業種の中央値 7.2%・505社中282位）、自己資本比率 14.3%（業種の中央値 53.8%・528社中509位）、PER 16.8倍（業種の中央値 15.1倍・447社中175位）、PBR 1.46倍（業種の中央値 1.67倍・485社中283位）、配当利回り 3.56%（業種の中央値 2.89%・386社中132位）、配当性向 59.8%（業種の中央値 36.6%・371社中78位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- スターツコーポレーション株式会社 10.11%
- アズワン株式会社 5.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ケア２１（2373）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ケア２１（2373）のROEは？
最新決算期のROEは8.4%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では3.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ケア２１（2373）の財務健全性は？
自己資本比率は14.3%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ケア２１（2373）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.6%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-4.6億円→今期7.8億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ケア２１（2373）は割安ですか？
PERは16.80倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。