株式会社ＨＯＤＬ１（2345）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値2.9 円
- 理論株価＝上限株価12.7 円
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価—
- 超過現金価値12.7 円
実力EPSは、特別利益 0.3億円・特別損失 9.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.3億円−1.3円
- 特別損失（合計）+9.4億円+37.3円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
581位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年10月期の決算をもとに
【回復】営業赤字が縮小（−4.9億円）。
売上高は2021年10月期の16.2億円から2025年10月期の2,655万円となり、年平均成長率（CAGR）は−64.2%です。
営業利益率は −70.3% → −1844.3%（−1774.0pt）。粗利率は 39.6% → 93.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2025年10月期のEPSは−77.12円（赤字）です。
営業利益と純利益は2022年10月期から2023年10月期にかけて、黒字（1.9億円・6.1億円）から赤字（−12.7億円・−27.4億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−150.4%〜13.7%、自己資本比率は1.6%〜90.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓98% → 営業益 −11.3億円→−4.9億円
売上 16.1億円 → 2,655万円、営業利益 −11.3億円 → −4.9億円。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −70.3% → −1844.3%（−1774.0pt）。
営業利益率は −70.3% → −1844.3%（−1774.0pt）。粗利率は 39.6% → 93.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 39.6% → 93.0%（+53.4pt）、販管費率 109.8% → 1937.3%（+1827.4pt）。販管費率は 109.8% → 1937.3%（+1827.4pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+6564.8pt）が、販管費の金額が減った分（−4737.4pt）より大きくなっています。販管費そのものは 17.7億円 → 5.1億円（−71%）、売上は 16.1億円 → 2,655万円（−98%）です。上がった分 +1827.4pt のうち、売上の増減による分が +6564.8pt、販管費の増減による分が −4737.4ptです。
3.稼ぐ力2期続けて純損失（ROE −91.4%→−150.4%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF −6.5億円／売上債権回転日数→（21日前後）
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ −22.5%→−81.7%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が3期続いていますが、ROIC は 2023年10月期の −22.5% → −81.7%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2021年10月期 0.9倍・2022年10月期 0.2倍・2023年10月期 28.1倍・2024年10月期 11.4倍・2025年10月期 4.2倍です。2025年10月期の設備投資は 105万円、減価償却費は 25万円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2023年10月期 0.1% → 0.0%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.利益の中身純損失の47%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 47%）。
純損失 −13.7億円には、一時的な損が 6.4億円（税引後、純損失の 47%）入っています。本業の営業利益は −11.3億円 → −4.9億円、純利益は −19.6億円 → −13.7億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −9.4億円・特別利益 +3,286万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元無配（5期とも0円）
8.5期の中での位置売上 年−64%・ROE は5期で最低
売上高は2021年10月期の16.2億円から2025年10月期の2,655万円となり、年平均成長率（CAGR）は−64.2%です。営業利益と純利益は2022年10月期から2023年10月期にかけて、黒字（1.9億円・6.1億円）から赤字（−12.7億円・−27.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−150.4%〜13.7%、自己資本比率は1.6%〜90.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 581位（総合28点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −150.4% | 12.0% | 596社中594位 |
| ROA | −256.2% | 6.7% | 600社中600位 |
| ROIC | −81.7% | 8.7% | 597社中597位 |
| 営業利益率 | −1,844.3% | 8.5% | 598社中598位 |
| 純利益率 | −5,147.0% | 6.8% | 600社中600位 |
| 粗利率 | 93.0% | 43.6% | 588社中5位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 78.7% | 62.4% | 600社中99位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 7.1% | 597社中408位 |
| 流動比率 | 230.9% | 252.9% | 599社中339位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.05回 | 0.94回 | 600社中599位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −98.3% | 9.2% | 567社中567位 |
| 営業利益の成長率 | 56.8% | 14.5% | 565社中126位 |
| 純利益の成長率 | 30.3% | 17.6% | 567社中218位 |
| EPSの成長率 | 32.7% | 17.1% | 566社中213位 |
| 売上高CAGR（3年） | −74.5% | 8.5% | 516社中516位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 16.4倍 | 値なし |
| PBR | — | 2.26倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
株式会社ＨＯＤＬ１の概要
株式会社ＨＯＤＬ１（証券コード 2345）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-10-31）のデータによると、ROE-150.4%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率78.7%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-98.4%）、営業利益は赤字縮小（前期-11.3億円→今期-4.9億円）となった。ROEは前期比59.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -150.4%
- 自己資本比率: 78.7%
- 営業利益率: -1844.3%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年10月期の16.2億円から2025年10月期の2,655万円となり、年平均成長率（CAGR）は−64.2%です。営業利益率は −70.3% → −1844.3%（−1774.0pt）。粗利率は 39.6% → 93.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2025年10月期のEPSは−77.12円（赤字）です。営業利益と純利益は2022年10月期から2023年10月期にかけて、黒字（1.9億円・6.1億円）から赤字（−12.7億円・−27.4億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−150.4%〜13.7%、自己資本比率は1.6%〜90.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↓98% → 営業益 −11.3億円→−4.9億円
売上 16.1億円 → 2,655万円、営業利益 −11.3億円 → −4.9億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −70.3% → −1844.3%（−1774.0pt）。
稼ぐ力
2期続けて純損失（ROE −91.4%→−150.4%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −6.5億円／売上債権回転日数→（21日前後）
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ −22.5%→−81.7%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
利益の中身
純損失の47%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 47%）。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年−64%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 581位（総合28点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性33（鈍化）・安全性58（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力19（弱い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE −150.4%（業種の中央値 12.0%・596社中594位）、ROA −256.2%（業種の中央値 6.7%・600社中600位）、営業利益率 −1,844.3%（業種の中央値 8.5%・598社中598位）、売上高成長率 −98.3%（業種の中央値 9.2%・567社中567位）、自己資本比率 78.7%（業種の中央値 62.4%・600社中99位）、PER —（業種の中央値 16.4倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 2.26倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社ファンドコーポレートインベストメント 47.47%
- 株式会社ａ’ｇｉｌ 19.33%
- 田原 弘貴 18.62%
- 田中 遼 7.74%
- 楽天証券株式会社 4.67%
- 株式会社スケブベンチャーズ 4.28%
- レオス・キャピタルワークス株式会社 3.96%
- 菅原 源一郎 3.73%
- 橋本 欣典 3.71%
- 東海東京証券株式会社 3.12%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＨＯＤＬ１（2345）の配当利回りは？
株式会社ＨＯＤＬ１の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ＨＯＤＬ１（2345）のROEは？
最新決算期のROEは-150.4%で、マイナスの水準にあります。前期比では59.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＨＯＤＬ１（2345）の財務健全性は？
自己資本比率は78.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＨＯＤＬ１（2345）の収益性はどうですか？
営業利益率は-1844.3%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字縮小（前期-11.3億円→今期-4.9億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。