株式会社きょくとう（2300）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は133円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価228 円α -54.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値325 円
- 決算時株価501 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え228 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.2円
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.1円
会社予想EPS 22.8円 と 実力EPS 10.2円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
476位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（0円）。
売上高は2022年2月期の45.8億円から2026年2月期の52.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.4%です。
営業利益率は 1.8% → 0.1%（−1.7pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年2月期のEPSは10.24円、1株配当は11円です。
営業利益と純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて、赤字（−1.8億円・−1.7億円）から黒字（8,330万円・1.2億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−34.7%〜6.1%、自己資本比率は47.1%〜52.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓3% → 営業益↓97%（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 53.8億円 → 52.4億円、営業利益 9,605万円 → 294万円。
営業利益の減少 −9,311万円（9,605万円 → 294万円）のうち、売上高の減少による分が −244万円（3%）、利益率の低下による分が −9,067万円（97%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 1.8% → 0.1%（−1.7pt）。
営業利益率は 1.8% → 0.1%（−1.7pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 72.0% → 71.7%（−0.3pt）、販管費率 70.2% → 71.6%（+1.5pt）。販管費率は 70.2% → 71.6%（+1.5pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+1.8pt）が、販管費の金額が減った分（−0.4pt）より大きくなっています。販管費そのものは 37.8億円 → 37.6億円（−1%）、売上は 53.8億円 → 52.4億円（−3%）です。上がった分 +1.5pt のうち、売上の増減による分が +1.8pt、販管費の増減による分が −0.4ptです。
3.稼ぐ力ROE 3.9%→2.4%
ROE は 3.9% → 2.4%（−1.5pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.3倍
営業CF は純利益の 2.3倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−35%）は本業の営業利益（−97%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 9,605万円 → 294万円（−97%）、純利益は 8,305万円 → 5,388万円（−35%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +135万円・特別損失 −82万円です。実効税率は 44.1%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −9,311万円（9,605万円 → 294万円）のうち、売上高の減少による分が −244万円（3%）、利益率の低下による分が −9,067万円（97%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 1% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 9.2倍→0.2倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 9.2倍 → 0.2倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
支払利息は 1,048万円 → 1,281万円、営業利益は 9,605万円 → 294万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.3%（前期 0.9%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元据え置き（11円）・配当性向 70→107%（利益を上回る）
EPS は 15.78円 → 10.24円（−35%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 69.7% → 107.4% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 48%／FCF 8,727万円≧配当 5,785万円
予想の配当性向は 48.2%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年2月期 107.4%（有報）、2027年2月期の会社予想では 48.2%（予想の1株配当 11円 ÷ 予想 EPS 22.80円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 −7.3億円・3,175万円、2025年2月期 3.1億円・5,777万円、2026年2月期 8,727万円・5,785万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 −6.2億円、2025年2月期 2.2億円、2026年2月期 8,570万円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4万円で、配当と合わせた支出は 5,789万円（FCF は 8,727万円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-05 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+3%
売上高は2022年2月期の45.8億円から2026年2月期の52.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.4%です。営業利益と純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて、赤字（−1.8億円・−1.7億円）から黒字（8,330万円・1.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−34.7%〜6.1%、自己資本比率は47.1%〜52.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 476位（総合37点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.4% | 10.8% | 526社中437位 |
| ROA | 1.2% | 5.4% | 528社中430位 |
| ROIC | 0.1% | 7.4% | 527社中466位 |
| 営業利益率 | 0.1% | 7.5% | 527社中468位 |
| 純利益率 | 1.0% | 5.2% | 528社中432位 |
| 粗利率 | 71.7% | 36.6% | 519社中64位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 52.2% | 53.8% | 528社中280位 |
| D/Eレシオ | 41.9% | 21.4% | 525社中195位 |
| 流動比率 | 54.1% | 208.5% | 526社中520位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.19回 | 1.04回 | 528社中207位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −2.5% | 7.2% | 505社中442位 |
| 営業利益の成長率 | −96.9% | 12.2% | 504社中473位 |
| 純利益の成長率 | −35.1% | 11.3% | 505社中407位 |
| EPSの成長率 | −35.1% | 12.4% | 505社中407位 |
| 売上高CAGR（3年） | 3.8% | 7.9% | 456社中320位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 48.9倍 | 15.1倍 | 447社中30位 |
| PBR | 1.14倍 | 1.67倍 | 485社中357位 |
| 配当利回り | 2.20% | 2.89% | 386社中250位 |
| 配当性向 | 107.4% | 36.6% | 371社中23位 |
| DOE | 2.5% | 4.3% | 388社中295位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-05 時点）
下期は赤字になっても通期予想に届く水準。
会社予想は 売上 53.5億円（前期比 +2%）・営業利益 1.0億円。
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1.5億円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 0.8倍の売上で、営業利益率は上期 8.3% → 下期 −6.2%。2026年2月期の通期は 0.1%、2025年2月期の通期は 1.8%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 53.5億円（前期比 +2%）・営業利益 1.0億円
2.下期の逆算赤字になっても通期予想に届く水準
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1.5億円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 0.8倍の売上で、営業利益率は上期 8.3% → 下期 −6.2%。2026年2月期の通期は 0.1%、2025年2月期の通期は 1.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年2月期 68.7億円）の 35%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.68倍、今期の計画は 0.80倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 3.1億円・下期 −3.1億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-05 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 18.5-4.3% | 3.7-10.8% | 3.8-13.3% | 2.7-10.8% | 52.04-10.7% |
| Q1累計 | 18.5-4.3% | 3.7-10.8% | 3.8-13.3% | 2.7-10.8% | 52.04-10.7% |
| Q2単独 | 11.2-5.9% | -1.3-15.7% | -1.0-9.2% | -0.7-8.2% | -12.59-8.6% |
| Q2累計 | 29.8-4.9% | 2.5-20.1% | 2.9-18.9% | 2.1-15.5% | 39.45-15.5% |
| Q3未発表 | 昨年81.3% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年95.3% | 昨年1.5% | 昨年31.9% | 昨年26.9% | — |
| 通期予想 | 53.5 | 1.0 | 1.8 | 1.2 | — |
| 進捗率 | 55.6%遅い | 247.0% | 160.0% | 172.5% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 18.5億円-4.3% | 11.2億円-5.9% | 未発表 | 未発表 | 53.5億円 | 55.6%例年より遅い昨年59.7% |
| 累計 | 18.5億円-4.3% | 29.8億円-4.9% | 昨年 81.3% | 昨年 95.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | 3.7億円-10.8% | -1.3億円-15.7% | 未発表 | 未発表 | 1.0億円 | 247.0%比較なし |
| 累計 | 3.7億円-10.8% | 2.5億円-20.1% | 昨年 1.5% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 3.8億円-13.3% | -9500万円-9.2% | 未発表 | 未発表 | 1.8億円 | 160.0%比較なし |
| 累計 | 3.8億円-13.3% | 2.9億円-18.9% | 昨年 31.9% | ||||
| 純利益 | 単独 | 2.7億円-10.8% | -6600万円-8.2% | 未発表 | 未発表 | 1.2億円 | 172.5%比較なし |
| 累計 | 2.7億円-10.8% | 2.1億円-15.5% | 昨年 26.9% | ||||
| EPS | 単独 | 52.04円-10.7% | -12.59円-8.6% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 52.04円-10.7% | 39.45円-15.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社きょくとうの概要
株式会社きょくとう（証券コード 2300）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE2.4%は低位な水準にある。また、自己資本比率52.2%は高めで、財務は健全。また、PER48.9倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-2.5%）、営業利益は減益（-96.9%）となった。ROEは前期比1.5pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.2%
- ROE: 2.4%
- 自己資本比率: 52.2%
- 営業利益率: 0.1%
- PER: 48.90倍
- PBR: 1.14倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の45.8億円から2026年2月期の52.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.4%です。営業利益率は 1.8% → 0.1%（−1.7pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年2月期のEPSは10.24円、1株配当は11円です。営業利益と純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて、赤字（−1.8億円・−1.7億円）から黒字（8,330万円・1.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−34.7%〜6.1%、自己資本比率は47.1%〜52.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓3% → 営業益↓97%（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 53.8億円 → 52.4億円、営業利益 9,605万円 → 294万円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 1.8% → 0.1%（−1.7pt）。
稼ぐ力
ROE 3.9%→2.4%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.3倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−35%）は本業の営業利益（−97%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 9.2倍→0.2倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 9.2倍 → 0.2倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
株主への還元
据え置き（11円）・配当性向 70→107%（利益を上回る）
EPS は 15.78円 → 10.24円（−35%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 69.7% → 107.4% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 48%／FCF 8,727万円≧配当 5,785万円
5期の中での位置
売上 年+3%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 476位（総合37点）
6軸スコア: 割安度16（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性41（鈍化）・安全性58（標準）・還元力52（標準）・事業独占力38（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 2.4%（業種の中央値 10.8%・526社中437位）、ROA 1.2%（業種の中央値 5.4%・528社中430位）、営業利益率 0.1%（業種の中央値 7.5%・527社中468位）、売上高成長率 −2.5%（業種の中央値 7.2%・505社中442位）、自己資本比率 52.2%（業種の中央値 53.8%・528社中280位）、PER 48.9倍（業種の中央値 15.1倍・447社中30位）、PBR 1.14倍（業種の中央値 1.67倍・485社中357位）、配当利回り 2.20%（業種の中央値 2.89%・386社中250位）、配当性向 107.4%（業種の中央値 36.6%・371社中23位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 牧平 年廣 30.73%
よくある質問
株式会社きょくとう（2300）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社きょくとう（2300）のROEは？
最新決算期のROEは2.4%で、低位な水準にあります。前期比では1.5pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社きょくとう（2300）の財務健全性は？
自己資本比率は52.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社きょくとう（2300）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.1%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-96.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社きょくとう（2300）は割安ですか？
PERは48.90倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。