アミタホールディングス株式会社（2195）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値124 円
- 理論株価＝上限株価245 円α -16.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価294 円
PER×EPSベース
- 事業価値179 円
- 超過現金価値26.6 円
- 配当価値40.0 円
- 合計＝理論株価245 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.0円
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.0円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
317位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【反落】営業益7.9%減。4円→5円の増配。
売上高は2021年12月期の51.6億円から2025年12月期の48.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−1.4%です。
ROE は 17.2% → 11.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2025年12月期のEPSは17.72円、1株配当は5円です。
直近5期で、ROEは11.1%〜55.9%、自己資本比率は32.9%〜41.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓1% → 営業益↓8%
売上 49.3億円 → 48.7億円、営業利益 4.7億円 → 4.4億円。
営業利益は 4.7億円 → 4.4億円（−3,759万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 9.6%→9.0%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 9.6% → 9.0%（−0.6pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 17.2%→11.1%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 17.2% → 11.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 8.6% → 6.4%、総資産回転率 0.77回 → 0.68回、財務レバレッジ 2.59倍 → 2.55倍。下げ幅への効き方は 純利益率 67%・総資産回転率 29%・財務レバレッジ 4%です。売上は 49.3億円 → 48.7億円（−1%）、総資産（期首・期末の平均）は 63.9億円 → 71.4億円（+12%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.9倍
営業CF は純利益の 1.9倍です。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ 6.7%→5.1%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が3期続いていますが、ROIC は 2023年12月期の 6.7% → 5.1%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2021年12月期 0.5倍・2022年12月期 0.7倍・2023年12月期 2.7倍・2024年12月期 2.3倍・2025年12月期 4.1倍です。2025年12月期の設備投資は 8.3億円、減価償却費は 2.0億円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2023年12月期 27.9% → 33.7%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.借入と財務レバレッジ借入↑ +6.8億円（投資に回った形）
有利子負債が 19.9億円 → 26.7億円 に増えました（+6.8億円、+34%）。
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 11.1%で、財務レバレッジ（期首・期末の平均）は 2.55倍と高めですが、前期（2.59倍）から上がってはいません。期末の自己資本比率は 40.5% → 38.3%（期末の財務レバレッジ 2.47倍 → 2.61倍）で、大きくは変わっていません。営業CF（5.8億円）では投資（投資CF −8.0億円。うち設備投資 8.3億円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +6.0億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
7.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−27%）は本業の営業利益（−8%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 4.7億円 → 4.4億円（−8%）、純利益は 4.2億円 → 3.1億円（−27%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +32万円・特別損失 −18万円です。実効税率は 33.8%（直前3期の平均 26.5%、+7.3pt）です。営業外の為替差損益は −787万円（例年の目安 +831万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 10.3倍（前期 16.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 10.3倍（前期 16.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 2,796万円 → 4,242万円、営業利益は 4.7億円 → 4.4億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.6%（前期 1.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（4→5円）・配当性向 17→28%
EPS は 24.11円 → 17.72円（−27%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 16.6% → 28.2% に上がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 24%／FCF −2.2億円＜配当 7,009万円
予想の配当性向は 24.2%で、2025年12月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2025年12月期 28.2%（有報）、2026年12月期の会社予想では 24.2%（予想の1株配当 5円 ÷ 予想 EPS 20.68円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 2.8億円・5,352万円、2024年12月期 −3,984万円・7,011万円、2025年12月期 −2.2億円・7,009万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 3.3億円、2024年12月期 5,053万円、2025年12月期 −2.5億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.9倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年−1%・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の51.6億円から2025年12月期の48.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−1.4%です。直近5期で、ROEは11.1%〜55.9%、自己資本比率は32.9%〜41.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 317位（総合53点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 11.1% | 10.8% | 526社中255位 |
| ROA | 4.0% | 5.4% | 528社中325位 |
| ROIC | 5.1% | 7.4% | 527社中336位 |
| 営業利益率 | 9.0% | 7.5% | 527社中213位 |
| 純利益率 | 6.4% | 5.2% | 528社中205位 |
| 粗利率 | 44.8% | 36.6% | 519社中195位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 38.3% | 53.8% | 528社中387位 |
| D/Eレシオ | 90.8% | 21.4% | 525社中100位 |
| 流動比率 | 231.1% | 208.5% | 526社中222位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.63回 | 1.04回 | 528社中422位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −1.3% | 7.2% | 505社中427位 |
| 営業利益の成長率 | −7.9% | 12.2% | 504社中373位 |
| 純利益の成長率 | −26.5% | 11.3% | 505社中391位 |
| EPSの成長率 | −26.5% | 12.4% | 505社中391位 |
| 売上高CAGR（3年） | 0.3% | 7.9% | 456社中379位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −10.6% | 9.4% | 360社中294位 |
| EPS CAGR（3年） | −16.4% | 8.9% | 345社中289位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 16.6倍 | 15.1倍 | 447社中182位 |
| PBR | 1.76倍 | 1.67倍 | 485社中230位 |
| 配当利回り | 1.70% | 2.89% | 386社中289位 |
| 配当性向 | 28.2% | 36.6% | 371社中249位 |
| DOE | 3.0% | 4.3% | 388社中261位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗61.2%（前年同期の実績構成比67.9%）。第4四半期に利益率12.8%が必要。
会社予想は 売上 52.0億円（前期比 +7%）・営業利益 5.0億円（同 +15%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 61.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 67.9%より低い水準です。
営業利益の差は −6.7pt、売上は計画進捗 71.0%（前年同期の実績構成比 72.4%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 15.1億円・営業利益 1.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 8.3% → 第4四半期 12.8%。2025年12月期の通期は 9.0%、2024年12月期の通期は 9.6%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 61.2%↓（前年同期の実績構成比 67.9%）・累計は前年同期比 +3.4%
会社予想は 売上 52.0億円（前期比 +7%）・営業利益 5.0億円（同 +15%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 71.0%／前年同期の実績構成比 72.4%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 61.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 67.9%より低い水準です。営業利益の差は −6.7pt、売上は計画進捗 71.0%（前年同期の実績構成比 72.4%）。営業利益の累計は前年同期比 +3.4%、通期予想は前期比 +14.7%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 8.3%→12.8%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 15.1億円・営業利益 1.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 8.3% → 第4四半期 12.8%。2025年12月期の通期は 9.0%、2024年12月期の通期は 9.6%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.38倍、今期の計画は 0.41倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 3.0億円・第4四半期 1.4億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 10.9-8.4% | 0.4-65.0% | 0.7-26.0% | 0.4-40.6% | 2.17-41.2% |
| Q1累計 | 10.9-8.4% | 0.4-65.0% | 0.7-26.0% | 0.4-40.6% | 2.17-41.2% |
| Q2単独 | 13.3+16.8% | 1.2+6.3% | 1.3+10.4% | 0.6-4.8% | 3.40-4.0% |
| Q2累計 | 24.2+3.9% | 1.5-27.5% | 2.0-6.5% | 1.0-23.0% | 5.57-23.0% |
| Q3単独 | 12.7+6.4% | 1.5+80.0% | 1.4+43.4% | 0.8+37.3% | 4.38+31.5% |
| Q3累計 | 36.9+4.8% | 3.1+3.4% | 3.4+9.2% | 1.8-3.8% | 9.95-5.8% |
| Q4未発表 | 昨年91.9% | 昨年66.8% | 昨年62.1% | 昨年59.1% | — |
| 通期予想 | 52.0 | 5.0 | 5.7 | 3.6 | — |
| 進捗率 | 71.0%並み | 61.2%遅い | 60.6%遅い | 49.0%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 10.9億円-8.4% | 13.3億円+16.8% | 12.7億円+6.4% | 未発表 | 52.0億円 | 71.0%例年並み昨年72.4% |
| 累計 | 10.9億円-8.4% | 24.2億円+3.9% | 36.9億円+4.8% | 昨年 91.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 3500万円-65.0% | 1.2億円+6.3% | 1.5億円+80.0% | 未発表 | 5.0億円 | 61.2%例年より遅い昨年67.9% |
| 累計 | 3500万円-65.0% | 1.5億円-27.5% | 3.1億円+3.4% | 昨年 66.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | 7400万円-26.0% | 1.3億円+10.4% | 1.4億円+43.4% | 未発表 | 5.7億円 | 60.6%例年より遅い昨年66.8% |
| 累計 | 7400万円-26.0% | 2.0億円-6.5% | 3.4億円+9.2% | 昨年 62.1% | |||
| 純利益 | 単独 | 3800万円-40.6% | 5900万円-4.8% | 8100万円+37.3% | 未発表 | 3.6億円 | 49.0%例年より遅い昨年59.5% |
| 累計 | 3800万円-40.6% | 9700万円-23.0% | 1.8億円-3.8% | 昨年 59.1% | |||
| EPS | 単独 | 2.17円-41.2% | 3.40円-4.0% | 4.38円+31.5% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 2.17円-41.2% | 5.57円-23.0% | 9.95円-5.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
アミタホールディングス株式会社の概要
アミタホールディングス株式会社（証券コード 2195）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE11.1%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率38.3%は標準的な水準。また、PER16.6倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-1.3%）、営業利益は減益（-7.9%）となった。ROEは前期比6.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.7%
- ROE: 11.1%
- 自己資本比率: 38.3%
- 営業利益率: 9.0%
- PER: 16.59倍
- PBR: 1.76倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の51.6億円から2025年12月期の48.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−1.4%です。ROE は 17.2% → 11.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2025年12月期のEPSは17.72円、1株配当は5円です。直近5期で、ROEは11.1%〜55.9%、自己資本比率は32.9%〜41.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↓1% → 営業益↓8%
売上 49.3億円 → 48.7億円、営業利益 4.7億円 → 4.4億円。
利益率の中身
営業利益率→ 9.6%→9.0%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 17.2%→11.1%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.9倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ 6.7%→5.1%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
借入と財務レバレッジ
借入↑ +6.8億円（投資に回った形）
有利子負債が 19.9億円 → 26.7億円 に増えました（+6.8億円、+34%）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−27%）は本業の営業利益（−8%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 10.3倍（前期 16.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 10.3倍（前期 16.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（4→5円）・配当性向 17→28%
EPS は 24.11円 → 17.72円（−27%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 16.6% → 28.2% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 24%／FCF −2.2億円＜配当 7,009万円
5期の中での位置
売上 年−1%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 317位（総合53点）
6軸スコア: 割安度59（標準）・稼ぐ力47（やや低い）・成長性42（鈍化）・安全性74（健全）・還元力53（標準）・事業独占力45（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 11.1%（業種の中央値 10.8%・526社中255位）、ROA 4.0%（業種の中央値 5.4%・528社中325位）、営業利益率 9.0%（業種の中央値 7.5%・527社中213位）、売上高成長率 −1.3%（業種の中央値 7.2%・505社中427位）、自己資本比率 38.3%（業種の中央値 53.8%・528社中387位）、PER 16.6倍（業種の中央値 15.1倍・447社中182位）、PBR 1.76倍（業種の中央値 1.67倍・485社中230位）、配当利回り 1.70%（業種の中央値 2.89%・386社中289位）、配当性向 28.2%（業種の中央値 36.6%・371社中249位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 大平洋金属株式会社 32.16%
- 熊野 英介 31.86%
- 日本アジア投資株式会社 9.90%
- 株式会社みずほ銀行 1.71%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
アミタホールディングス株式会社（2195）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.7%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
アミタホールディングス株式会社（2195）のROEは？
最新決算期のROEは11.1%で、標準を上回る水準にあります。前期比では6.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
アミタホールディングス株式会社（2195）の財務健全性は？
自己資本比率は38.3%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
アミタホールディングス株式会社（2195）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.0%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-7.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
アミタホールディングス株式会社（2195）は割安ですか？
PERは16.59倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。