クックパッド株式会社（2193）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価109 円α -24.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価144 円
PER×EPSベース
- 資産価値147 円
- 事業価値44.3 円
- 超過現金価値64.2 円
- 合計＝理論株価109 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
437位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業益60.8%減。
売上高は2021年12月期の100億円から2025年12月期の53.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は−14.5%です。
営業利益率は 11.5% → 5.0%（−6.5pt）。主因は販管費率の上昇です。
ROE は 9.7% → 5.6%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2025年12月期のEPSは9.55円です。
営業利益と純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて、赤字（−28.0億円・−22.3億円）から黒字（6.7億円・13.3億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−18.0%〜9.7%、自己資本比率は88.1%〜94.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓9% → 営業益↓61%（8割は利益率↓の分）
売上 58.8億円 → 53.4億円、営業利益 6.7億円 → 2.6億円、税引前利益 11.1億円 → 11.0億円（税引前利益との差の増減 +4.0億円、主に金融収益・持分法などの分）。
営業利益の減少 −4.1億円（6.7億円 → 2.6億円）のうち、売上高の減少による分が −6,189万円（15%）、利益率の低下による分が −3.5億円（85%）です。営業利益と税引前利益の間の損益（税引前利益 − 営業利益）が +4.4億円 → +8.3億円と +4.0億円動き、税引前利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 6.7億円 → 2.6億円（−61%）、税引前利益は 11.1億円 → 11.0億円（−1%）です。内訳は 支払利息 −1.1億円・その他 +5.1億円です。動いた分はその他（金融収益・持分法による投資損益など）の分です。支払利息は逆の向きに動きました。今期の税引前利益は営業利益を 8.3億円上回っています（前期は 4.4億円上回る）。
IFRS・米国基準には経常利益の区分が無いので、税引前利益 − 営業利益（金融収益・費用、持分法による投資損益など）で見ています。為替差損益は営業利益の中（その他の収益・費用）にある会社もあるので、分けていません。営業利益と税引前利益の間の損益の増減が、営業利益・税引前利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 11.5% → 5.0%（−6.5pt）。
営業利益率は 11.5% → 5.0%（−6.5pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 99.2% → 98.6%（−0.5pt）、販管費率 87.7% → 94.1%（+6.4pt）。販管費率は 87.7% → 94.1%（+6.4pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+8.9pt）が、販管費の金額が減った分（−2.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 51.6億円 → 50.2億円（−3%）、売上は 58.8億円 → 53.4億円（−9%）です。上がった分 +6.4pt のうち、売上の増減による分が +8.9pt、販管費の増減による分が −2.5ptです。
3.稼ぐ力ROE↓ 9.7%→5.6%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 9.7% → 5.6%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 22.7% → 13.9%、総資産回転率 0.40回 → 0.37回、財務レバレッジ 1.08倍 → 1.10倍。下げ幅への効き方は 純利益率 86%・総資産回転率 14%です。財務レバレッジは逆に押し上げました。売上は 58.8億円 → 53.4億円（−9%）、総資産（期首・期末の平均）は 148億円 → 146億円（−2%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.8倍
営業CF は純利益の 0.8倍です。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 67→37日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は −2,256日 → −1,542日です（売上債権回転日数 60日 → 67日、買入債務回転日数 2,383日 → 1,646日）。
棚卸資産回転日数が 67日 → 37日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 892万円 → 738万円（−17%）、売上は 58.8億円 → 53.4億円（−9%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 67日 → 37日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−44%）は本業の営業利益（−61%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の営業利益は 6.7億円 → 2.6億円（−61%）、純利益は 13.3億円 → 7.4億円（−44%）です。実効税率は 32.5%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −4.1億円（6.7億円 → 2.6億円）のうち、売上高の減少による分が −6,189万円（15%）、利益率の低下による分が −3.5億円（85%）です。営業外の為替差損益は −8,756万円（例年の目安 +8,156万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 92.5倍→2.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 92.5倍 → 2.3倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
支払利息は 728万円 → 1.1億円、営業利益は 6.7億円 → 2.6億円です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年−15%
売上高は2021年12月期の100億円から2025年12月期の53.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は−14.5%です。営業利益と純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて、赤字（−28.0億円・−22.3億円）から黒字（6.7億円・13.3億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−18.0%〜9.7%、自己資本比率は88.1%〜94.0%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：単体の行だけ）、どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、のれん（材料が取れていない：IFRS で値が無い）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 437位（総合41点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.6% | 10.8% | 526社中378位 |
| ROA | 5.3% | 5.4% | 528社中270位 |
| ROIC | 1.4% | 7.4% | 527社中440位 |
| 営業利益率 | 5.0% | 7.5% | 527社中349位 |
| 純利益率 | 13.9% | 5.2% | 528社中68位 |
| 粗利率 | 98.6% | 36.6% | 519社中2位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 91.5% | 53.8% | 528社中3位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 21.4% | 525社中425位 |
| 流動比率 | 2,026.2% | 208.5% | 526社中1位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.38回 | 1.04回 | 528社中501位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −9.2% | 7.2% | 505社中473位 |
| 営業利益の成長率 | −60.8% | 12.2% | 504社中456位 |
| 純利益の成長率 | −44.4% | 11.3% | 505社中417位 |
| EPSの成長率 | −38.7% | 12.4% | 505社中414位 |
| 売上高CAGR（3年） | −16.3% | 7.9% | 456社中448位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.1倍 | 15.1倍 | 447社中222位 |
| PBR | 0.82倍 | 1.67倍 | 485社中431位 |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
クックパッド株式会社の概要
クックパッド株式会社（証券コード 2193）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE5.6%はやや低位な水準。また、自己資本比率91.5%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER15.1倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-9.2%）、営業利益は減益（-60.8%）となった。ROEは前期比4.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 5.6%
- 自己資本比率: 91.5%
- 営業利益率: 5.0%
- PER: 15.10倍
- PBR: 0.82倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の100億円から2025年12月期の53.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は−14.5%です。営業利益率は 11.5% → 5.0%（−6.5pt）。主因は販管費率の上昇です。ROE は 9.7% → 5.6%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2025年12月期のEPSは9.55円です。営業利益と純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて、赤字（−28.0億円・−22.3億円）から黒字（6.7億円・13.3億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−18.0%〜9.7%、自己資本比率は88.1%〜94.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓9% → 営業益↓61%（8割は利益率↓の分）
売上 58.8億円 → 53.4億円、営業利益 6.7億円 → 2.6億円、税引前利益 11.1億円 → 11.0億円（税引前利益との差の増減 +4.0億円、主に金融収益・持分法などの分）。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 11.5% → 5.0%（−6.5pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 9.7%→5.6%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.8倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 67→37日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は −2,256日 → −1,542日です（売上債権回転日数 60日 → 67日、買入債務回転日数 2,383日 → 1,646日）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−44%）は本業の営業利益（−61%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 92.5倍→2.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 92.5倍 → 2.3倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年−15%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 437位（総合41点）
6軸スコア: 割安度30（やや割高）・稼ぐ力33（やや低い）・成長性30（鈍化）・安全性89（健全）・還元力45（控えめ）・事業独占力19（弱い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 5.6%（業種の中央値 10.8%・526社中378位）、ROA 5.3%（業種の中央値 5.4%・528社中270位）、営業利益率 5.0%（業種の中央値 7.5%・527社中349位）、売上高成長率 −9.2%（業種の中央値 7.2%・505社中473位）、自己資本比率 91.5%（業種の中央値 53.8%・528社中3位）、PER 15.1倍（業種の中央値 15.1倍・447社中222位）、PBR 0.82倍（業種の中央値 1.67倍・485社中431位）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- アルファレオ株式会社 9.17%
- 株式会社バリスター 3.77%
- アルファレオホールディングス合同会社 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
クックパッド株式会社（2193）の配当利回りは？
クックパッド株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
クックパッド株式会社（2193）のROEは？
最新決算期のROEは5.6%で、やや低位な水準にあります。前期比では4.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
クックパッド株式会社（2193）の財務健全性は？
自己資本比率は91.5%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
クックパッド株式会社（2193）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.0%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-60.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
クックパッド株式会社（2193）は割安ですか？
PERは15.10倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。