株式会社カドス・コーポレーション（211A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 理論株価＝上限株価2779 円α -15.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値2921 円
- 決算時株価3285 円
PER×EPSベース
- 事業価値1339 円
- 配当価値1440 円
- 合計＝理論株価2779 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
建設業の中で
104位 / 139社
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業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2026年7月期の決算をもとに
【急落】建設事業の減益が響き営業益51.2%減。150円→180円の増配。
売上高は2024年7月期の64.8億円から2026年7月期の58.8億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.7%です。
営業利益率は 12.4% → 7.8%（−4.6pt）。主因は販管費率の上昇です。
売上は 75.9億円 → 58.8億円（−22%）。最大の要因は「建設事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 75% にあたります。
2026年7月期のEPSは312.83円、1株配当は180円です。
直近の期まで、1株配当は2期以上連続の増配です。
直近3期で、ROEは7.1%〜15.6%、自己資本比率は47.6%〜55.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全12段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓22% → 営業益↓51%（6割は利益率↓の分）
売上 75.9億円 → 58.8億円、営業利益 9.4億円 → 4.6億円。
営業利益の減少 −4.8億円（9.4億円 → 4.6億円）のうち、売上高の減少による分が −2.1億円（44%）、利益率の低下による分が −2.7億円（56%）です。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 12.4% → 7.8%（−4.6pt）。
営業利益率は 12.4% → 7.8%（−4.6pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 21.0% → 19.8%（−1.1pt）、販管費率 8.6% → 12.1%（+3.4pt）。販管費率は 8.6% → 12.1%（+3.4pt）。上がった分の多く（+2.5pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 6.5億円 → 7.1億円（+9%）、売上は 75.9億円 → 58.8億円（−22%）です。上がった分 +3.4pt のうち、売上の増減による分が +2.5pt、販管費の増減による分が +1.0ptです。
3.どこで売上↓・営業益↓＝建設事業セグメント↓
「建設事業」の売上は 58.8億円 → 46.0億円、営業利益は 5.0億円 → 1.7億円です。
売上は 75.9億円 → 58.8億円（−22%）。最大の要因は「建設事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 75% にあたります。「建設事業」は 58.8億円 → 46.0億円（−12.8億円）です。ほかは 「不動産事業」−4.2億円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「建設事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 69% にあたります。「建設事業」の営業利益は 5.0億円 → 1.7億円（−3.3億円）です。ほかは 「不動産事業」−1.5億円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 15.6%→7.1%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 15.6% → 7.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 8.7% → 5.4%、総資産回転率 0.94回 → 0.68回、財務レバレッジ 1.92倍 → 1.95倍。下げ幅への効き方は 純利益率 60%・総資産回転率 40%です。財務レバレッジは逆に押し上げました。売上は 75.9億円 → 58.8億円（−22%）、総資産（期首・期末の平均）は 81.1億円 → 86.6億円（+7%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↓ 7.2%→4.6%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いていますが、ROIC は 2024年7月期の 7.2% → 4.6%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2024年7月期 0.4倍・2025年7月期 3.2倍・2026年7月期 7.0倍です。2026年7月期の設備投資は 20.6億円、減価償却費は 3.0億円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年7月期 44.2% → 65.8%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 1.79→2.10倍（主に借入の分）／借入↑ +18.5億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 55.8% → 47.6% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.79倍 → 2.10倍）。
自己資本比率の下げ幅（−8.2pt）への効き方は 借入 94%・配当 6%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。借入以外の負債の減少（+2.0pt）・利益の積み上がり（+1.5pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。自社株買いの支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債が 5.4億円 → 23.9億円 に増えました（+18.5億円、+343%）。営業CF（3.0億円）では投資（投資CF −21.6億円。うち設備投資 20.6億円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +13.9億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
8.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−52%）は本業の営業利益（−51%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 9.4億円 → 4.6億円（−51%）、純利益は 6.6億円 → 3.1億円（−52%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 29.9%（直前2期の平均 30.7%、−0.8pt）です。営業利益の減少 −4.8億円（9.4億円 → 4.6億円）のうち、売上高の減少による分が −2.1億円（44%）、利益率の低下による分が −2.7億円（56%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
9.利払い営業益÷支払利息 71.1倍→25.4倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 71.1倍 → 25.4倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 1,318万円 → 1,801万円、営業利益は 9.4億円 → 4.6億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.8%（前期 2.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
10.株主への還元増配（150→180円、2期以上連続）・配当性向 22→58%
EPS は 670.73円 → 312.83円（−53%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 22.4% → 57.5% に上がりました。
11.配当の持続性予想配当性向 55%／FCF −18.6億円＜配当 1.5億円
予想の配当性向は 54.9%で、2026年7月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2026年7月期 57.5%（有報）、2027年7月期の会社予想では 54.9%（予想の1株配当 180円 ÷ 予想 EPS 327.74円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年7月期 8.1億円・5,000万円、2025年7月期 −6,792万円・8,606万円、2026年7月期 −18.6億円・1.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年7月期 7.7億円、2025年7月期 −5,385万円、2026年7月期 −17.6億円です。2026年7月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-11 の通期の短信の値です。
12.5期の中での位置売上 年−5%・ROE は3期で最低
売上高は2024年7月期の64.8億円から2026年7月期の58.8億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.7%です。直近3期で、ROEは7.1%〜15.6%、自己資本比率は47.6%〜55.8%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
建設業 139社中 104位（総合56点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.1% | 10.2% | 139社中106位 |
| ROA | 3.3% | 5.0% | 139社中115位 |
| ROIC | 4.6% | 7.1% | 139社中110位 |
| 営業利益率 | 7.8% | 7.2% | 139社中62位 |
| 純利益率 | 5.3% | 5.5% | 139社中73位 |
| 粗利率 | 19.9% | 17.6% | 139社中49位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 47.6% | 55.3% | 139社中91位 |
| D/Eレシオ | 52.9% | 15.7% | 139社中34位 |
| 流動比率 | 102.8% | 196.1% | 139社中138位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.62回 | 1.00回 | 139社中129位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −22.5% | 4.1% | 137社中136位 |
| 営業利益の成長率 | −51.2% | 27.4% | 137社中132位 |
| 純利益の成長率 | −52.1% | 25.9% | 137社中130位 |
| EPSの成長率 | −53.4% | 26.1% | 136社中130位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 6.8% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 20.3% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 23.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 10.5倍 | 11.8倍 | 135社中82位 |
| PBR | 0.73倍 | 1.15倍 | 138社中109位 |
| 配当利回り | 5.48% | 3.59% | 134社中3位 |
| 配当性向 | 57.5% | 39.1% | 133社中15位 |
| DOE | 4.0% | 3.7% | 134社中56位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年7月期の進み具合（通期の短信・2026-09-11 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 70.0億円（前期比 +19%）・営業利益 6.9億円（同 +51%）を計画。
会社予想は 売上 70.0億円（前期比 +19%）・営業利益 6.9億円（同 +51%）。
今期の進み具合
全1段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 70.0億円（前期比 +19%）・営業利益 6.9億円（同 +51%）
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-11 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 39.0-30.2% | 2.6-64.7% | 2.6-65.0% | 1.8-65.2% | 178.14-65.3% |
| Q4単独 | 19.8-0.7% | 2.0-3.9% | 1.9-6.3% | 1.4-6.3% | 134.69-14.6% |
| Q4累計 | 58.8-22.5% | 4.6-51.2% | 4.5-52.1% | 3.1-52.3% | 312.83-53.4% |
| 通期予想 | 60.0 | 4.8 | 4.7 | 3.2 | — |
| 達成率 | 98.0% | 95.2% | 95.5% | 98.1% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 19.8億円-0.7% | 60.0億円 | 98.0% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 39.0億円-30.2% | 58.8億円-22.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 2.0億円-3.9% | 4.8億円 | 95.2% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 2.6億円-64.7% | 4.6億円-51.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 1.9億円-6.3% | 4.7億円 | 95.5% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 2.6億円-65.0% | 4.5億円-52.1% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 1.4億円-6.3% | 3.2億円 | 98.1% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 1.8億円-65.2% | 3.1億円-52.3% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 134.69円-14.6% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 178.14円-65.3% | 312.83円-53.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
株式会社カドス・コーポレーションの概要
株式会社カドス・コーポレーション（証券コード 211A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-07-31）のデータによると、ROE7.1%はやや低位な水準。また、自己資本比率47.6%は標準的な水準。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-22.5%）、営業利益は減益（-51.2%）となった。ROEは前期比8.5pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 5.5%
- ROE: 7.1%
- 自己資本比率: 47.6%
- 営業利益率: 7.8%
- PER: 10.50倍
- PBR: 0.73倍
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2024年7月期の64.8億円から2026年7月期の58.8億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.7%です。営業利益率は 12.4% → 7.8%（−4.6pt）。主因は販管費率の上昇です。売上は 75.9億円 → 58.8億円（−22%）。最大の要因は「建設事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 75% にあたります。2026年7月期のEPSは312.83円、1株配当は180円です。直近の期まで、1株配当は2期以上連続の増配です。直近3期で、ROEは7.1%〜15.6%、自己資本比率は47.6%〜55.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全12段）
何が起きた
売上↓22% → 営業益↓51%（6割は利益率↓の分）
売上 75.9億円 → 58.8億円、営業利益 9.4億円 → 4.6億円。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 12.4% → 7.8%（−4.6pt）。
どこで
売上↓・営業益↓＝建設事業セグメント↓
「建設事業」の売上は 58.8億円 → 46.0億円、営業利益は 5.0億円 → 1.7億円です。
稼ぐ力
ROE↓ 15.6%→7.1%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↓ 7.2%→4.6%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 1.79→2.10倍（主に借入の分）／借入↑ +18.5億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 55.8% → 47.6% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.79倍 → 2.10倍）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−52%）は本業の営業利益（−51%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 71.1倍→25.4倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 71.1倍 → 25.4倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（150→180円、2期以上連続）・配当性向 22→58%
EPS は 670.73円 → 312.83円（−53%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 22.4% → 57.5% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 55%／FCF −18.6億円＜配当 1.5億円
5期の中での位置
売上 年−5%・ROE は3期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
建設業 139社中 104位（総合56点）
6軸スコア: 割安度41（やや割高）・稼ぐ力40（やや低い）・成長性65（安定成長）・安全性60（標準）・還元力70（手厚い）・事業独占力58（強い）
業種（建設業）の中央値との比較: ROE 7.1%（業種の中央値 10.2%・139社中106位）、ROA 3.3%（業種の中央値 5.0%・139社中115位）、営業利益率 7.8%（業種の中央値 7.2%・139社中62位）、売上高成長率 −22.5%（業種の中央値 4.1%・137社中136位）、自己資本比率 47.6%（業種の中央値 55.3%・139社中91位）、PER 10.5倍（業種の中央値 11.8倍・135社中82位）、PBR 0.73倍（業種の中央値 1.15倍・138社中109位）、配当利回り 5.48%（業種の中央値 3.59%・134社中3位）、配当性向 57.5%（業種の中央値 39.1%・133社中15位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 杉田 茂樹 46.51%
よくある質問
株式会社カドス・コーポレーション（211A）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは5.5%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社カドス・コーポレーション（211A）のROEは？
最新決算期のROEは7.1%で、やや低位な水準にあります。前期比では8.5pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社カドス・コーポレーション（211A）の財務健全性は？
自己資本比率は47.6%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社カドス・コーポレーション（211A）の収益性はどうですか？
営業利益率は7.8%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-51.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社カドス・コーポレーション（211A）は割安ですか？
PERは10.50倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。