株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（194A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値399 円
- 決算時株価1380 円
PER×EPSベース
- 理論株価3531 円α +155.8%
- 上限株価5520 円上限α +300.0%
理論株価に成長価値 1989円 を加えた値
- 事業価値3323 円
- 配当価値208 円
- 合計＝理論株価3531 円
実力EPSは、特別利益 2.5億円・特別損失 0.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.5億円−24.2円
- 特別損失（合計）+0.9億円+8.3円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
183位 / 528社
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業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【続伸】営業益23.9%増。
売上高は2024年6月期の49.9億円から2026年6月期の61.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+11.1%です。
ROE は 24.6% → 29.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
営業利益率は 16.6% → 18.3%（+1.7pt）。販管費率は 10.5% → 11.9% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。
2026年6月期のEPSは124.88円です。
直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、営業利益は2期以上連続の増益です。
直近3期は、1株配当は0円（無配）です。
直近3期で、ROEは24.6%〜30.7%、自己資本比率は36.5%〜54.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑13% → 営業益↑24%（売上増と利益率↑の分が半々）
売上 54.6億円 → 61.6億円、営業利益 9.1億円 → 11.3億円。
営業利益の増加 +2.2億円（9.1億円 → 11.3億円）のうち、売上高の増加による分が +1.2億円（53%）、利益率の上昇による分が +1.0億円（47%）です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 16.6% → 18.3%（+1.7pt）。
営業利益率は 16.6% → 18.3%（+1.7pt）。販管費率は 10.5% → 11.9% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。粗利率 27.1% → 30.2%（+3.1pt）、販管費率 10.5% → 11.9%（+1.4pt）。販管費率は 10.5% → 11.9%（+1.4pt）。販管費の金額が増えた分（+2.6pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−1.2pt）より大きくなっています。販管費そのものは 5.7億円 → 7.3億円（+28%）、売上は 54.6億円 → 61.6億円（+13%）です。上がった分 +1.4pt のうち、売上の増減による分が −1.2pt、販管費の増減による分が +2.6ptです。
3.稼ぐ力ROE↑ 24.6%→29.3%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 24.6% → 29.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 10.9% → 15.3%、総資産回転率 0.92回 → 0.96回、財務レバレッジ 2.45倍 → 2.00倍。上げ幅への効き方は 純利益率 90%・総資産回転率 10%です。財務レバレッジは逆に押し下げました。売上は 54.6億円 → 61.6億円（+13%）、総資産（期首・期末の平均）は 59.2億円 → 64.1億円（+8%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.2倍
営業CF は純利益の 1.2倍です。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 8→62日（前期の7.8倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 8日 → 62日 に伸びました（前期の 7.8倍）。棚卸資産は 8,605万円 → 7.3億円（前期の 8.5倍）、売上は 54.6億円 → 61.6億円（+13%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 8日 → 62日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 18日 → 72日です（売上債権回転日数 19日 → 20日、買入債務回転日数 8日 → 10日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損益は純益の13%
純利益（+58%）は本業の営業利益（+24%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 13%です。本業の営業利益は 9.1億円 → 11.3億円（+24%）、純利益は 5.9億円 → 9.4億円（+58%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +2.5億円・特別損失 −8,614万円です。実効税率は 27.6%（直前2期の平均 33.3%、−5.8pt）です。営業利益の増加 +2.2億円（9.1億円 → 11.3億円）のうち、売上高の増加による分が +1.2億円（53%）、利益率の上昇による分が +1.0億円（47%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 13% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 40.8倍（前期 37.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 40.8倍（前期 37.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 2,453万円 → 2,760万円、営業利益は 9.1億円 → 11.3億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.4%（前期 1.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（3期とも0円）
9.配当の持続性予想配当性向 20%
2026年6月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 19.6%です。配当性向は 2027年6月期の会社予想では 19.6%（予想の1株配当 26円 ÷ 予想 EPS 132.90円）です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-11 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+11%・2期以上連続増収・2期以上連続増益
売上高は2024年6月期の49.9億円から2026年6月期の61.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+11.1%です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、営業利益は2期以上連続の増益です。直近3期で、ROEは24.6%〜30.7%、自己資本比率は36.5%〜54.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 183位（総合62点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 29.3% | 10.8% | 526社中46位 |
| ROA | 13.9% | 5.4% | 528社中48位 |
| ROIC | 14.4% | 7.4% | 527社中101位 |
| 営業利益率 | 18.3% | 7.5% | 527社中75位 |
| 純利益率 | 15.3% | 5.2% | 528社中53位 |
| 粗利率 | 30.2% | 36.6% | 519社中324位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 54.7% | 53.8% | 528社中257位 |
| D/Eレシオ | 53.3% | 21.4% | 525社中175位 |
| 流動比率 | 159.2% | 208.5% | 526社中338位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.91回 | 1.04回 | 528社中315位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 12.7% | 7.2% | 505社中154位 |
| 営業利益の成長率 | 23.9% | 12.2% | 504社中192位 |
| 純利益の成長率 | 58.4% | 11.3% | 505社中123位 |
| EPSの成長率 | 57.4% | 12.4% | 505社中124位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 7.9% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 11.1倍 | 15.1倍 | 447社中335位 |
| PBR | 2.82倍 | 1.67倍 | 485社中118位 |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（第1四半期・2026-11-11 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗17.7%（前年同期の実績構成比21.2%）。残りの3四半期に利益率22.1%が必要。
会社予想は 売上 75.3億円（前期比 +22%）・営業利益 15.7億円（同 +39%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 17.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 21.2%より低い水準です。
営業利益の差は −3.5pt、売上は計画進捗 22.5%（前年同期の実績構成比 22.2%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 58.4億円・営業利益 12.9億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.4倍の売上で、営業利益率は第1四半期 16.4% → 残りの3四半期 22.1%。2026年6月期の通期は 18.3%、2025年6月期の通期は 16.6%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 17.7%↓（前年同期の実績構成比 21.2%）・累計は前年同期比 +16.3%
会社予想は 売上 75.3億円（前期比 +22%）・営業利益 15.7億円（同 +39%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 22.5%／前年同期の実績構成比 22.2%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 17.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 21.2%より低い水準です。営業利益の差は −3.5pt、売上は計画進捗 22.5%（前年同期の実績構成比 22.2%）。営業利益の累計は前年同期比 +16.3%、通期予想は前期比 +39.2%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 16.4%→22.1%・売上は第1四半期の実績の3.4倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 58.4億円・営業利益 12.9億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.4倍の売上で、営業利益率は第1四半期 16.4% → 残りの3四半期 22.1%。2026年6月期の通期は 18.3%、2025年6月期の通期は 16.6%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年6月期 61.6億円）の 95%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.51倍、今期の計画は 3.45倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 2.4億円・残りの3四半期 8.9億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-11 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 17.0+24.2% | 2.8+16.3% | 2.8+16.5% | 1.9+15.8% | 25.30+14.3% |
| Q1累計 | 17.0+24.2% | 2.8+16.3% | 2.8+16.5% | 1.9+15.8% | 25.30+14.3% |
| Q2未発表 | 昨年45.5% | 昨年39.4% | 昨年40.0% | 昨年32.0% | — |
| Q3未発表 | 昨年70.1% | 昨年59.8% | 昨年60.7% | 昨年63.6% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.1% | 昨年102.5% | 昨年102.9% | 昨年111.8% | — |
| 通期予想 | 75.4 | 15.7 | 15.7 | 10.1 | — |
| 進捗率 | 22.5%並み | 17.7%遅い | 18.0%遅い | 19.0%並み | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 16.9億円+24.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 75.3億円 | 22.5%例年並み昨年22.2% |
| 累計 | 16.9億円+24.2% | 昨年 45.5% | 昨年 70.1% | 昨年 100.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2.8億円+16.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 15.7億円 | 17.7%例年より遅い昨年21.2% |
| 累計 | 2.8億円+16.3% | 昨年 39.4% | 昨年 59.8% | 昨年 102.5% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.8億円+16.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 15.7億円 | 18.0%例年より遅い昨年21.5% |
| 累計 | 2.8億円+16.5% | 昨年 40.0% | 昨年 60.7% | 昨年 102.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.9億円+15.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 10.1億円 | 19.0%例年並み昨年17.6% |
| 累計 | 1.9億円+15.8% | 昨年 32.0% | 昨年 63.6% | 昨年 111.8% | |||
| EPS | 単独 | 25.30円+14.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 25.30円+14.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤの概要
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（証券コード 194A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE29.3%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率54.7%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+12.7%）、営業利益は増益（+23.9%）となった。ROEは前期比4.7pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 29.3%
- 自己資本比率: 54.7%
- 営業利益率: 18.3%
- PER: 11.05倍
- PBR: 2.82倍
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2024年6月期の49.9億円から2026年6月期の61.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+11.1%です。ROE は 24.6% → 29.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。営業利益率は 16.6% → 18.3%（+1.7pt）。販管費率は 10.5% → 11.9% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。2026年6月期のEPSは124.88円です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、営業利益は2期以上連続の増益です。直近3期は、1株配当は0円（無配）です。直近3期で、ROEは24.6%〜30.7%、自己資本比率は36.5%〜54.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑13% → 営業益↑24%（売上増と利益率↑の分が半々）
売上 54.6億円 → 61.6億円、営業利益 9.1億円 → 11.3億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 16.6% → 18.3%（+1.7pt）。
稼ぐ力
ROE↑ 24.6%→29.3%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.2倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 8→62日（前期の7.8倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損益は純益の13%
純利益（+58%）は本業の営業利益（+24%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 40.8倍（前期 37.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 40.8倍（前期 37.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（3期とも0円）
配当の持続性
予想配当性向 20%
2026年6月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+11%・2期以上連続増収・2期以上連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 183位（総合62点）
6軸スコア: 割安度67（標準）・稼ぐ力77（高収益）・成長性50（安定成長）・安全性78（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力85（独占的）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 29.3%（業種の中央値 10.8%・526社中46位）、ROA 13.9%（業種の中央値 5.4%・528社中48位）、営業利益率 18.3%（業種の中央値 7.5%・527社中75位）、売上高成長率 12.7%（業種の中央値 7.2%・505社中154位）、自己資本比率 54.7%（業種の中央値 53.8%・528社中257位）、PER 11.1倍（業種の中央値 15.1倍・447社中335位）、PBR 2.82倍（業種の中央値 1.67倍・485社中118位）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 北井 正志 39.91%
- 野村アセットマネジメント株式会社 5.02%
- 野村證券株式会社 4.87%
- Ｊ－ＳＴＡＲ Ｎｏ．３ ＳＳ ＧＰ， Ｌｔｄ． 2.06%
- Ｊ－ＳＴＡＲ Ｎｏ．３ ＪＦ ＧＰ， Ｌｔｄ． 1.07%
- Ｊ－ＳＴＡＲ Ｎｏ．３ ＪＣ ＧＰ， Ｌｔｄ． 0.88%
- Ｊ－ＳＴＡＲ Ｎｏ．３ ＧＦ ＧＰ， Ｌｔｄ． 0.88%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（194A）の配当利回りは？
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（194A）のROEは？
最新決算期のROEは29.3%で、非常に高い水準にあります。前期比では4.7pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（194A）の財務健全性は？
自己資本比率は54.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（194A）の収益性はどうですか？
営業利益率は18.3%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+23.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ＷＯＬＶＥＳ ＨＡＮＤ（194A）は割安ですか？
PERは11.05倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。