インテグループ株式会社（192A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値703 円
- 決算時株価1372 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価1446 円α +5.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 事業価値305 円
- 超過現金価値741 円
- 配当価値400 円
- 合計＝理論株価1446 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
会社予想EPS 99.8円 と 実力EPS 39.9円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
367位 / 528社
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業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2026年5月期の決算をもとに
【急落】営業益75.9%減。45円→20円に減配。
売上高は2024年5月期の22.0億円から2026年5月期の15.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は−15.8%です。
営業利益率は 26.3% → 7.7%（−18.6pt）。販管費率の上昇と粗利率の低下の両方が押し下げました。
ROE は 19.1% → 4.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年5月期のEPSは39.85円、1株配当は20円です。
直近3期で、ROEは4.5%〜65.5%、自己資本比率は64.2%〜89.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓18% → 営業益↓76%（8割は利益率↓の分）
売上 18.9億円 → 15.6億円、営業利益 5.0億円 → 1.2億円。
営業利益の減少 −3.8億円（5.0億円 → 1.2億円）のうち、売上高の減少による分が −8,782万円（23%）、利益率の低下による分が −2.9億円（77%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑
営業利益率 26.3% → 7.7%（−18.6pt）。
営業利益率は 26.3% → 7.7%（−18.6pt）。販管費率の上昇と粗利率の低下の両方が押し下げました。粗利率 55.2% → 46.2%（−9.0pt）、販管費率 28.9% → 38.5%（+9.6pt）。販管費率は 28.9% → 38.5%（+9.6pt）。売上の減少による分（+6.2pt）と販管費の金額が増えた分（+3.4pt）の両方です。売上は 18.9億円 → 15.6億円（−18%）、売上原価は 8.5億円 → 8.4億円（−1%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費そのものは 5.5億円 → 6.0億円（+10%）、売上は 18.9億円 → 15.6億円（−18%）です。上がった分 +9.6pt のうち、売上の増減による分が +6.2pt、販管費の増減による分が +3.4ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力ROE↓ 19.1%→4.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 19.1% → 4.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 16.4% → 5.5%、総資産回転率 0.89回 → 0.71回、財務レバレッジ 1.30倍 → 1.14倍。下げ幅への効き方は 純利益率 76%・総資産回転率 15%・財務レバレッジ 9%です。売上は 18.9億円 → 15.6億円（−18%）、総資産（期首・期末の平均）は 21.2億円 → 21.8億円（+3%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.人件費給料手当↑44%＞売上↓18%／従業員↑25%
売上に対する給料手当の割合は 2.2% → 3.9%（+1.7pt）です。
給料手当は 4,209万円 → 6,051万円（+44%、+1,842万円）で、売上の伸び（−18%）を上回りました。従業員数は 52人 → 65人（+25%）です。1人あたり売上高は 3,639万円 → 2,397万円です。平均年収（提出会社の従業員だけの平均）は 1,482万円 → 1,186万円です。従業員数とは範囲が違うことがあります。増えた理由が増員・賃上げ・買収のどれかは、数字だけでは分かりません。会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
給料手当（IFRS の会社は従業員給付費用・人件費）は販管費の注記の行（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）です。製造原価に入る労務費は含みません。賞与・退職給付費用・法定福利費が別の行の会社は、それらを含みません。当期と前期は同じ有報の同じ行の値です。平均年収は提出会社の従業員だけの平均です。従業員数とは範囲が違うことがあるので、掛け合わせていません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.1倍（前期から回復）
前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。2025年5月期は純利益 3.1億円に対して営業CF が −2.2億円（赤字）でした。2025年5月期に、有利子負債は 0円 → 0円でした。2026年5月期は純利益 8,584万円に対して営業CF が 1.8億円（純利益の 2.1倍）です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−72%）は本業の営業利益（−76%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 5.0億円 → 1.2億円（−76%）、純利益は 3.1億円 → 8,584万円（−72%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 32.7%（直前2期の平均 30.4%、+2.4pt）です。営業利益の減少 −3.8億円（5.0億円 → 1.2億円）のうち、売上高の減少による分が −8,782万円（23%）、利益率の低下による分が −2.9億円（77%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元減配（45→20円）・配当性向 30→50%
EPS は 148.55円 → 39.85円（−73%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 30.3% → 50.2% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 50%／FCF −10.2億円＜配当 9,627万円
2026年5月期の有報のキャッシュ・フロー計算書から設備投資の支出が取れていないため、営業CF − 設備投資では比べていません。
予想の配当性向は 50.1%で、2026年5月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（3期続いたかは見ていません）。配当性向は 2026年5月期 50.2%（有報）、2027年5月期の会社予想では 50.1%（予想の1株配当 50円 ÷ 予想 EPS 99.82円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2026年5月期 −10.2億円・9,627万円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2026年5月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-30 の第1四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−16%・ROE は3期で最低
売上高は2024年5月期の22.0億円から2026年5月期の15.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は−15.8%です。直近3期で、ROEは4.5%〜65.5%、自己資本比率は64.2%〜89.5%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、設備投資（材料が取れていない：設備投資）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 367位（総合49点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 4.5% | 10.8% | 526社中405位 |
| ROA | 3.8% | 5.4% | 528社中330位 |
| ROIC | 4.2% | 7.4% | 527社中368位 |
| 営業利益率 | 7.7% | 7.5% | 527社中259位 |
| 純利益率 | 5.5% | 5.2% | 528社中249位 |
| 粗利率 | 46.2% | 36.6% | 519社中188位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 85.8% | 53.8% | 528社中21位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 21.4% | 525社中425位 |
| 流動比率 | 654.1% | 208.5% | 526社中18位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.70回 | 1.04回 | 528社中398位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −17.7% | 7.2% | 505社中496位 |
| 営業利益の成長率 | −75.9% | 12.2% | 504社中467位 |
| 純利益の成長率 | −72.4% | 11.3% | 505社中450位 |
| EPSの成長率 | −73.2% | 12.4% | 505社中452位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 7.9% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 34.4倍 | 15.1倍 | 447社中53位 |
| PBR | 1.56倍 | 1.67倍 | 485社中261位 |
| 配当利回り | 1.46% | 2.89% | 386社中307位 |
| 配当性向 | 50.2% | 36.6% | 371社中124位 |
| DOE | 2.3% | 4.3% | 388社中308位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年5月期の進み具合（第1四半期・2026-09-30 時点）
残りの3四半期に利益率14.0%が必要。
会社予想は 売上 20.9億円（前期比 +34%）・営業利益 3.1億円（同 +157%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 16.5億円・営業利益 2.3億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.8倍の売上で、営業利益率は第1四半期 17.1% → 残りの3四半期 14.0%。2026年5月期の通期は 7.7%、2025年5月期の通期は 26.3%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 20.9億円（前期比 +34%）・営業利益 3.1億円（同 +157%）
2.残りの3四半期に必要利益率 17.1%→14.0%・売上は第1四半期の実績の3.8倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 16.5億円・営業利益 2.3億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.8倍の売上で、営業利益率は第1四半期 17.1% → 残りの3四半期 14.0%。2026年5月期の通期は 7.7%、2025年5月期の通期は 26.3%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年5月期 22.0億円）の 75%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 8.27倍、今期の計画は 3.77倍で、前年より残りの3四半期への配分が小さい計画です。前年は第1四半期 営業利益 −1.0億円・残りの3四半期 2.2億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-30 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 4.4+161.3% | 0.8+174.3% | 0.8+179.8% | 0.6+180.9% | 25.31+179.0% |
| Q1累計 | 4.4+161.3% | 0.8+174.3% | 0.8+179.8% | 0.6+180.9% | 25.31+179.0% |
| Q2未発表 | 昨年39.9% | 昨年4.0% | 昨年6.0% | 昨年5.9% | — |
| Q3未発表 | 昨年59.8% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年74.6% | 昨年24.1% | 昨年25.7% | 昨年24.9% | — |
| 通期予想 | 20.9 | 3.1 | 3.2 | 2.2 | — |
| 進捗率 | 21.0%速い | 24.5% | 24.8% | 25.2% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 4.4億円+161.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 20.9億円 | 21.0%例年より速い昨年10.8% |
| 累計 | 4.4億円+161.3% | 昨年 39.9% | 昨年 59.8% | 昨年 74.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 7500万円+174.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3.1億円 | 24.5%比較なし |
| 累計 | 7500万円+174.3% | 昨年 4.0% | 昨年 24.1% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 7900万円+179.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3.2億円 | 24.8%比較なし |
| 累計 | 7900万円+179.8% | 昨年 6.0% | 昨年 25.7% | ||||
| 純利益 | 単独 | 5500万円+180.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.2億円 | 25.2%比較なし |
| 累計 | 5500万円+180.9% | 昨年 5.9% | 昨年 24.9% | ||||
| EPS | 単独 | 25.31円+179.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 25.31円+179.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
インテグループ株式会社の概要
インテグループ株式会社（証券コード 192A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-05-31）のデータによると、ROE4.5%は低位な水準にある。また、自己資本比率85.8%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER34.4倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-17.7%）、営業利益は減益（-75.9%）となった。ROEは前期比14.6pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.5%
- ROE: 4.5%
- 自己資本比率: 85.8%
- 営業利益率: 7.7%
- PER: 34.43倍
- PBR: 1.56倍
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2024年5月期の22.0億円から2026年5月期の15.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は−15.8%です。営業利益率は 26.3% → 7.7%（−18.6pt）。販管費率の上昇と粗利率の低下の両方が押し下げました。ROE は 19.1% → 4.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年5月期のEPSは39.85円、1株配当は20円です。直近3期で、ROEは4.5%〜65.5%、自己資本比率は64.2%〜89.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓18% → 営業益↓76%（8割は利益率↓の分）
売上 18.9億円 → 15.6億円、営業利益 5.0億円 → 1.2億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑
営業利益率 26.3% → 7.7%（−18.6pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 19.1%→4.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
人件費
給料手当↑44%＞売上↓18%／従業員↑25%
売上に対する給料手当の割合は 2.2% → 3.9%（+1.7pt）です。
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.1倍（前期から回復）
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−72%）は本業の営業利益（−76%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
減配（45→20円）・配当性向 30→50%
EPS は 148.55円 → 39.85円（−73%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 30.3% → 50.2% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 50%／FCF −10.2億円＜配当 9,627万円
2026年5月期の有報のキャッシュ・フロー計算書から設備投資の支出が取れていないため、営業CF − 設備投資では比べていません。
5期の中での位置
売上 年−16%・ROE は3期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 367位（総合49点）
6軸スコア: 割安度67（標準）・稼ぐ力27（低収益）・成長性50（安定成長）・安全性89（健全）・還元力34（控えめ）・事業独占力24（弱い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 4.5%（業種の中央値 10.8%・526社中405位）、ROA 3.8%（業種の中央値 5.4%・528社中330位）、営業利益率 7.7%（業種の中央値 7.5%・527社中259位）、売上高成長率 −17.7%（業種の中央値 7.2%・505社中496位）、自己資本比率 85.8%（業種の中央値 53.8%・528社中21位）、PER 34.4倍（業種の中央値 15.1倍・447社中53位）、PBR 1.56倍（業種の中央値 1.67倍・485社中261位）、配当利回り 1.46%（業種の中央値 2.89%・386社中307位）、配当性向 50.2%（業種の中央値 36.6%・371社中124位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
インテグループ株式会社（192A）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.5%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
インテグループ株式会社（192A）のROEは？
最新決算期のROEは4.5%で、低位な水準にあります。前期比では14.6pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
インテグループ株式会社（192A）の財務健全性は？
自己資本比率は85.8%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
インテグループ株式会社（192A）の収益性はどうですか？
営業利益率は7.7%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-75.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
インテグループ株式会社（192A）は割安ですか？
PERは34.43倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。