株式会社マサル（1795）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
新しい期の決算短信は出ていますが有価証券報告書がまだ提出されておらず、比べる決算時株価が1期古いため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値4342 円
- 決算時株価4423 円
PER×EPSベース
- 理論株価5453 円
- 上限株価5992 円
理論株価に成長価値 539円 を加えた値
- 事業価値2629 円
- 超過現金価値1944 円
- 配当価値880 円
- 合計＝理論株価5453 円
実力EPSは、特別損失 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.4億円+29.2円
財務サマリー
6軸スコア
建設業の中で
38位 / 139社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年9月期の決算をもとに
【減額】営業益15.1%減。160円→140円に減配。
2026年9月期は決算短信の値（有報の提出前）
売上高は2022年9月期の69.6億円から2026年9月期（決算短信）の98.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.0%です。
2026年9月期（決算短信）のEPSは419.92円、1株配当は140円です。
直近5期で、ROEは4.3%〜7.9%、自己資本比率は58.9%〜68.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全2段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.株主への還元減配（160→140円）・配当性向 35→33%
EPS は 455.94円 → 419.92円（−8%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 35.1% → 33.3% に下がりました。
2.5期の中での位置売上 年+9%
売上高は2022年9月期の69.6億円から2026年9月期（決算短信）の98.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.0%です。直近5期で、ROEは4.3%〜7.9%、自己資本比率は58.9%〜68.0%の範囲で推移しています。
なぜ動いたか（事業別・利益率の分解）は、この期の有報の提出後に入ります（今は前の期の有報までしか無いため）。
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）。2026年9月期は決算短信（2026-11-13 開示）の値で、有報の提出後に有報の値に替わります
業種内の位置づけ
建設業 139社中 38位（総合66点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.9% | 10.2% | 139社中99位 |
| ROA | 4.6% | 5.0% | 139社中76位 |
| ROIC | 6.7% | 7.1% | 139社中76位 |
| 営業利益率 | 6.0% | 7.2% | 139社中91位 |
| 純利益率 | 3.8% | 5.5% | 139社中103位 |
| 粗利率 | 20.9% | 17.6% | 139社中40位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 59.9% | 55.3% | 139社中59位 |
| D/Eレシオ | 19.1% | 15.7% | 139社中69位 |
| 流動比率 | 231.3% | 196.1% | 139社中50位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.21回 | 1.00回 | 139社中27位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 19.0% | 4.1% | 137社中22位 |
| 営業利益の成長率 | 56.6% | 27.4% | 137社中36位 |
| 純利益の成長率 | 46.1% | 25.9% | 137社中45位 |
| EPSの成長率 | 45.4% | 26.1% | 136社中46位 |
| 売上高CAGR（3年） | 15.2% | 6.8% | 131社中11位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 47.6% | 20.3% | 124社中16位 |
| EPS CAGR（3年） | 27.8% | 23.9% | 123社中51位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 9.7倍 | 11.8倍 | 135社中97位 |
| PBR | 0.75倍 | 1.15倍 | 138社中107位 |
| 配当利回り | 3.62% | 3.59% | 134社中65位 |
| 配当性向 | 35.1% | 39.1% | 133社中85位 |
| DOE | 2.7% | 3.7% | 134社中101位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年9月期の進み具合（通期の短信・2026-11-13 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 105億円（前期比 +7%）・営業利益 5.3億円（同 −2%）を計画。
会社予想は 売上 105億円（前期比 +7%）・営業利益 5.3億円（同 −2%）。
今期の進み具合
全1段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 105億円（前期比 +7%）・営業利益 5.3億円（同 −2%）
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-13 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 16.7-19.7% | -1.0+17.7% | -1.0+18.9% | -0.8+17.2% | -92.37+17.8% |
| Q1累計 | 16.7-19.7% | -1.0+17.7% | -1.0+18.9% | -0.8+17.2% | -92.37+17.8% |
| Q2単独 | 34.8-4.5% | 5.5+0.4% | 5.5-0.4% | 3.7-0.5% | 419.95-0.9% |
| Q2累計 | 51.5-10.0% | 4.4+5.7% | 4.5+4.9% | 2.9+5.4% | 327.58+5.3% |
| Q3単独 | 16.4-10.6% | -0.9-31.9% | -0.9-26.9% | -0.8+11.6% | -85.26+11.7% |
| Q3累計 | 67.8-10.2% | 3.5+0.6% | 3.7+0.8% | 2.2+13.2% | 242.32+12.9% |
| Q4単独 | 30.3-2.0% | 1.9-34.1% | 2.1-27.6% | 1.6-27.4% | 177.60-26.4% |
| Q4累計 | 98.2-7.8% | 5.4-15.0% | 5.8-11.9% | 3.7-8.4% | 419.92-7.9% |
| 通期予想 | 107.0 | 4.5 | 4.8 | 2.8 | — |
| 達成率 | 91.7% | 120.4% | 120.8% | 132.5% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 16.7億円-19.7% | 34.8億円-4.5% | 16.4億円-10.6% | 30.3億円-2.0% | 107.0億円 | 91.7% |
| 累計 | 16.7億円-19.7% | 51.5億円-10.0% | 67.8億円-10.2% | 98.2億円-7.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1.0億円+17.7% | 5.5億円+0.4% | -9100万円-31.9% | 1.9億円-34.1% | 4.5億円 | 120.4% |
| 累計 | -1.0億円+17.7% | 4.4億円+5.7% | 3.5億円+0.6% | 5.4億円-15.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | -9900万円+18.9% | 5.5億円-0.4% | -8500万円-26.9% | 2.1億円-27.6% | 4.8億円 | 120.8% |
| 累計 | -9900万円+18.9% | 4.5億円+4.9% | 3.7億円+0.8% | 5.8億円-11.9% | |||
| 純利益 | 単独 | -8200万円+17.2% | 3.7億円-0.5% | -7600万円+11.6% | 1.6億円-27.4% | 2.8億円 | 132.5% |
| 累計 | -8200万円+17.2% | 2.9億円+5.4% | 2.1億円+13.2% | 3.7億円-8.4% | |||
| EPS | 単独 | -92.37円+17.8% | 419.95円-0.9% | -85.26円+11.7% | 177.60円-26.4% | --- | --- |
| 累計 | -92.37円+17.8% | 327.58円+5.3% | 242.32円+12.9% | 419.92円-7.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社マサルの概要
株式会社マサル（証券コード 1795）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE7.9%はやや低位な水準。また、自己資本比率59.9%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+19.0%）、営業利益は増益（+56.6%）となった。ROEは前期比2.2pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.6%
- ROE: 7.9%
- 自己資本比率: 59.9%
- 営業利益率: 6.0%
- PER: 9.70倍
- PBR: 0.75倍
業績・配当の推移（直近5期）
2026年9月期は決算短信の値（有報の提出前）
売上高は2022年9月期の69.6億円から2026年9月期（決算短信）の98.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.0%です。2026年9月期（決算短信）のEPSは419.92円、1株配当は140円です。直近5期で、ROEは4.3%〜7.9%、自己資本比率は58.9%〜68.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全2段）
株主への還元
減配（160→140円）・配当性向 35→33%
EPS は 455.94円 → 419.92円（−8%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 35.1% → 33.3% に下がりました。
5期の中での位置
売上 年+9%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）。2026年9月期は決算短信（2026-11-13 開示）の値で、有報の提出後に有報の値に替わります
業種内の位置づけ
建設業 139社中 38位（総合66点）
6軸スコア: 割安度85（割安）・稼ぐ力33（やや低い）・成長性70（高成長）・安全性86（健全）・還元力46（控えめ）・事業独占力75（独占的）
業種（建設業）の中央値との比較: ROE 7.9%（業種の中央値 10.2%・139社中99位）、ROA 4.6%（業種の中央値 5.0%・139社中76位）、営業利益率 6.0%（業種の中央値 7.2%・139社中91位）、売上高成長率 19.0%（業種の中央値 4.1%・137社中22位）、自己資本比率 59.9%（業種の中央値 55.3%・139社中59位）、PER 9.7倍（業種の中央値 11.8倍・135社中97位）、PBR 0.75倍（業種の中央値 1.15倍・138社中107位）、配当利回り 3.62%（業種の中央値 3.59%・134社中65位）、配当性向 35.1%（業種の中央値 39.1%・133社中85位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（建設業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社苅谷 5.71%
よくある質問
株式会社マサル（1795）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社マサル（1795）のROEは？
最新決算期のROEは7.9%で、やや低位な水準にあります。前期比では2.2pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社マサル（1795）の財務健全性は？
自己資本比率は59.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社マサル（1795）の収益性はどうですか？
営業利益率は6.0%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+56.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社マサル（1795）は割安ですか？
PERは9.70倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。