株式会社エムビーエス（1401）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値420 円
- 決算時株価1290 円
PER×EPSベース
- 理論株価1799 円α +39.5%
- 上限株価2364 円上限α +83.3%
理論株価に成長価値 564円 を加えた値
- 事業価値1373 円
- 超過現金価値306 円
- 配当価値120 円
- 合計＝理論株価1799 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 1.5億円・保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増） 1.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.2円
- 特別損失（合計）+1.5億円+14.8円
- 保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増）−1.3億円−12.9円
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
建設業の中で
18位 / 139社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年5月期の決算をもとに
【最高益】ホームメイキャップ事業が牽引し営業益15.3%増。13円→15円の増配。
売上高は2022年5月期の40.3億円から2026年5月期の50.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.7%です。
売上は 47.1億円 → 50.3億円（+7%）。最大の要因は「ホームメイキャップ事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 70% にあたります。
営業利益率は 13.3% → 14.4%（+1.1pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。
2026年5月期のEPSは81.07円、1株配当は15円です。
直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は3期連続の増益、1株配当は5期連続の増配です。
直近5期で、ROEは10.4%〜15.0%、自己資本比率は75.8%〜78.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑7% → 営業益↑15%（6割は利益率↑の分）
売上 47.1億円 → 50.3億円、営業利益 6.3億円 → 7.2億円。
営業利益の増加 +9,583万円（6.3億円 → 7.2億円）のうち、売上高の増加による分が +4,207万円（44%）、利益率の上昇による分が +5,376万円（56%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率→
営業利益率 13.3% → 14.4%（+1.1pt）。
営業利益率は 13.3% → 14.4%（+1.1pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。粗利率 31.6% → 32.3%（+0.6pt）、販管費率 18.3% → 17.9%（−0.4pt）。
3.どこで売上↑・営業益↑＝ホームメイキャップ事業セグメント↑
「ホームメイキャップ事業」の売上は 45.8億円 → 48.0億円、営業利益は 9.1億円 → 9.8億円です。
売上は 47.1億円 → 50.3億円（+7%）。最大の要因は「ホームメイキャップ事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 70% にあたります。「ホームメイキャップ事業」は 45.8億円 → 48.0億円（+2.2億円）です。ほかは 「建築工事業」+5,936万円・「その他（報告セグメント以外）」+3,536万円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「ホームメイキャップ事業」で、会社全体の営業利益の増加額の 76% にあたります。「ホームメイキャップ事業」の営業利益は 9.1億円 → 9.8億円（+7,251万円）です。ほかは 「調整額（全社費用など）」+1,787万円・「その他（報告セグメント以外）」+328万円・「建築工事業」+217万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 13.2%→15.0%
ROE は 13.2% → 15.0%（+1.8pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.3倍
営業CF は純利益の 1.3倍です。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 34→22日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 29日 → 11日です（売上債権回転日数 2日 → 3日、買入債務回転日数 7日 → 13日）。
棚卸資産回転日数が 34日 → 22日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 3.0億円 → 2.0億円（−33%）、売上は 47.1億円 → 50.3億円（+7%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 34日 → 22日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な損益は純益の2%
純利益（+20%）は本業の営業利益（+15%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 2%です。本業の営業利益は 6.3億円 → 7.2億円（+15%）、純利益は 4.7億円 → 5.7億円（+20%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1.5億円・保険の収益・費用 +1.3億円・特別利益 +215万円です。実効税率は 29.3%（直前3期の平均 30.8%、−1.5pt）です。営業利益の増加 +9,583万円（6.3億円 → 7.2億円）のうち、売上高の増加による分が +4,207万円（44%）、利益率の上昇による分が +5,376万円（56%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 2% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 1,895倍（前期 1,622倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 1,895倍（前期 1,622倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 39万円 → 38万円、営業利益は 6.3億円 → 7.2億円です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（13→15円、5期連続）・配当性向 20→19%
EPS は 64.96円 → 81.07円（+25%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 20.0% → 18.5% に下がりました。
10.配当の持続性配当予想は未定（実績 19%）／FCF 9.5億円≧配当 9,272万円
2027年5月期の配当予想は未定（2026年5月期の実績の配当性向は 18.5%）で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。2027年5月期の配当予想は未定（短信の配当予想の欄に年間・期末の金額が無い）のため、予想の配当性向は出していません。2026年5月期の実績の配当性向は 18.5%（有報）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年5月期 2.7億円・4,519万円、2025年5月期 5.2億円・5,887万円、2026年5月期 9.5億円・9,272万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年5月期 4.8億円、2025年5月期 4.6億円、2026年5月期 6.7億円です。2026年5月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 2.7億円で、配当と合わせた支出は 3.6億円（FCF は 9.5億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-13 の第1四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+6%・3期連続増収・3期連続増益・ROE は5期で最高
売上高は2022年5月期の40.3億円から2026年5月期の50.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.7%です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは10.4%〜15.0%、自己資本比率は75.8%〜78.8%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
建設業 139社中 18位（総合70点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 15.0% | 10.2% | 139社中29位 |
| ROA | 11.1% | 5.0% | 139社中7位 |
| ROIC | 13.2% | 7.1% | 139社中17位 |
| 営業利益率 | 14.3% | 7.2% | 139社中11位 |
| 純利益率 | 11.3% | 5.5% | 139社中10位 |
| 粗利率 | 32.3% | 17.6% | 139社中6位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 75.9% | 55.3% | 139社中13位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 15.7% | 139社中116位 |
| 流動比率 | 300.8% | 196.1% | 139社中19位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.98回 | 1.00回 | 139社中74位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 6.7% | 4.1% | 137社中57位 |
| 営業利益の成長率 | 15.3% | 27.4% | 137社中87位 |
| 純利益の成長率 | 20.0% | 25.9% | 137社中81位 |
| EPSの成長率 | 24.8% | 26.1% | 136社中71位 |
| 売上高CAGR（3年） | 7.9% | 6.8% | 131社中50位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 18.6% | 20.3% | 124社中68位 |
| EPS CAGR（3年） | 23.9% | 23.9% | 123社中62位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.9倍 | 11.8倍 | 135社中22位 |
| PBR | 2.30倍 | 1.15倍 | 138社中16位 |
| 配当利回り | 1.16% | 3.59% | 134社中129位 |
| 配当性向 | 18.5% | 39.1% | 133社中128位 |
| DOE | 2.7% | 3.7% | 134社中103位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
株式会社エムビーエスの概要
株式会社エムビーエス（証券コード 1401）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-05-31）のデータによると、ROE15.0%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率75.9%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+6.7%）、営業利益は増益（+15.3%）となった。ROEは前期比1.8pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: 15.0%
- 自己資本比率: 75.9%
- 営業利益率: 14.4%
- PER: 15.91倍
- PBR: 2.30倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年5月期の40.3億円から2026年5月期の50.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.7%です。売上は 47.1億円 → 50.3億円（+7%）。最大の要因は「ホームメイキャップ事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 70% にあたります。営業利益率は 13.3% → 14.4%（+1.1pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。2026年5月期のEPSは81.07円、1株配当は15円です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は3期連続の増益、1株配当は5期連続の増配です。直近5期で、ROEは10.4%〜15.0%、自己資本比率は75.8%〜78.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑7% → 営業益↑15%（6割は利益率↑の分）
売上 47.1億円 → 50.3億円、営業利益 6.3億円 → 7.2億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率→
営業利益率 13.3% → 14.4%（+1.1pt）。
どこで
売上↑・営業益↑＝ホームメイキャップ事業セグメント↑
「ホームメイキャップ事業」の売上は 45.8億円 → 48.0億円、営業利益は 9.1億円 → 9.8億円です。
稼ぐ力
ROE 13.2%→15.0%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.3倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 34→22日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 29日 → 11日です（売上債権回転日数 2日 → 3日、買入債務回転日数 7日 → 13日）。
利益の中身
一時的な損益は純益の2%
純利益（+20%）は本業の営業利益（+15%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 1,895倍（前期 1,622倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 1,895倍（前期 1,622倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（13→15円、5期連続）・配当性向 20→19%
EPS は 64.96円 → 81.07円（+25%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 20.0% → 18.5% に下がりました。
配当の持続性
配当予想は未定（実績 19%）／FCF 9.5億円≧配当 9,272万円
5期の中での位置
売上 年+6%・3期連続増収・3期連続増益・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
建設業 139社中 18位（総合70点）
6軸スコア: 割安度61（標準）・稼ぐ力73（高収益）・成長性65（安定成長）・安全性89（健全）・還元力64（標準）・事業独占力65（強い）
業種（建設業）の中央値との比較: ROE 15.0%（業種の中央値 10.2%・139社中29位）、ROA 11.1%（業種の中央値 5.0%・139社中7位）、営業利益率 14.3%（業種の中央値 7.2%・139社中11位）、売上高成長率 6.7%（業種の中央値 4.1%・137社中57位）、自己資本比率 75.9%（業種の中央値 55.3%・139社中13位）、PER 15.9倍（業種の中央値 11.8倍・135社中22位）、PBR 2.30倍（業種の中央値 1.15倍・138社中16位）、配当利回り 1.16%（業種の中央値 3.59%・134社中129位）、配当性向 18.5%（業種の中央値 39.1%・133社中128位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（建設業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 鳴本 聡一郎 18.56%
よくある質問
株式会社エムビーエス（1401）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社エムビーエス（1401）のROEは？
最新決算期のROEは15.0%で、高水準にあります。前期比では1.8pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社エムビーエス（1401）の財務健全性は？
自己資本比率は75.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社エムビーエス（1401）の収益性はどうですか？
営業利益率は14.4%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+15.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社エムビーエス（1401）は割安ですか？
PERは15.91倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。