高収益リサーチ方法
ROE15%以上・ROIC10%以上・純利益率5%以上で、資本効率と利益率の高い企業を探す条件と、EBITDAマージンなど合わせて確認する指標を解説。EDINET財務ランキングでそのまま試せます
この投資チェックの概要
ROE15%以上・ROIC10%以上・純利益率5%以上という高い収益基準で、資本効率と利益率の両面から優れた企業を選別します。高い資本利益率は強い競争優位性や参入障壁の存在を示唆し、持続的な企業価値の向上が期待できます。EBITDAマージンの高い順にソートすることで、減価償却の影響を除いた本業の稼ぐ力も確認できます。
ROE下限
15%
ROIC下限
10%
純利益率下限
5%
このチェックの目的
- ●資本効率が極めて高い企業を探す
- ●利益率と資本利益率の両面から質の高い収益力を選別する
- ●強い競争優位性を持つ企業を発掘する
フィルタ条件
ROE 15%以上
ROEとROAの違いを見る →純利益÷自己資本。株主資本に対する利益効率。15%以上は国内トップクラスの水準。
なぜこの値？
10%以上が目安とされる中で15%はさらに厳選した基準。バフェットが重視する水準でもあり、持続的な競争優位性を持つ企業の目安となる。
ROIC 10%以上
投下資本利益率。自己資本と有利子負債を合わせた投下資本全体に対する利益効率を示す。
なぜこの値？
ROEは借入で膨らむことがあるが、ROICは有利子負債も含めた総投下資本で評価するため、真の事業効率を測れる。10%以上はWACC（加重平均資本コスト）を上回る価値創造ができている企業を意味する。
純利益率 5%以上
収益性チャートの読み方を見る →売上高に占める最終利益の割合。全コストを差し引いた後の本当の稼ぐ力。
なぜこの値？
収益性の高い企業に限定するための補完条件。ROEやROICだけでなく売上に対する利益率も確認することで、多角的に収益力を評価する。
ソート順
上位に表示される銘柄ほど注目すべき理由を解説します。
株主資本に対する利益効率が高い企業を優先する。
投下資本全体の効率が高い企業を優先する。
減価償却を除いた本業の稼ぐ力が高い企業を優先する。設備投資の多い業種でも比較しやすい。
チェックポイント
スクリーニング結果を見る際に、以下の指標を確認しましょう。
株主資本の効率性。デュポン分解で要因分析するとより深い理解が得られる。
- ●15%以上を安定的に維持しているか確認
- ●高レバレッジ（D/Eレシオが高い）でROEが膨らんでいないか注意
- ●自社株買いによるBPS低下で見かけ上ROEが高い場合もあるため純利益の推移も確認
ROIC（投下資本利益率）
自己資本と有利子負債の合計（投下資本）に対する利益効率。真の事業効率を測る指標。
- ●WACC（加重平均資本コスト）を上回っていれば価値創造している
- ●ROEとの乖離が大きい場合は借入構造を確認
- ●事業セグメント別のROIC分析ができると投資判断の精度が上がる
最終的な利益率。高い純利益率は価格支配力やコスト管理能力の証拠。
- ●同業他社と比較して競争優位性を評価
- ●過去の推移で改善トレンドにあるか確認
- ●特別損益の影響を除いた実力ベースの利益率を見る
減価償却を加味する前の利益率。設備投資の多い業種でも本業の稼ぐ力を比較しやすい。
- ●20%以上は高収益企業の水準
- ●業種間比較に特に有効（製造業 vs IT等）
- ●設備投資が多い企業ではEBITDAマージンと純利益率の差が大きくなる
実際に使ってみよう
- 1.EDINET財務ランキングページを開く
- 2.「おすすめ絞り込みセット」から「高収益企業」を選択
- 3.表示された銘柄のチェックポイントを上記の解説に沿って確認
- 4.気になる銘柄はお気に入りに追加して継続ウォッチ
ご注意
- ・このスクリーニング結果は投資の推奨ではありません
- ・過去の財務データに基づいており、将来の業績を保証するものではありません
- ・投資判断は必ずご自身の責任で行ってください
- ・データはEDINET有価証券報告書から取得しており、最新の決算期のものです
EDINET財務ランキングでこのプリセットを試してみましょう
財務ランキングを開く関連ガイド
最終更新: 2026年5月