安定優良リサーチ方法
ROE10%以上・流動比率150%以上・D/Eレシオ50%以下で、収益性と財務の安定性を兼ね備えた企業を探す条件と、見るときの注意点を解説。EDINET財務ランキングでそのまま試せます
この投資チェックの概要
ROE10%以上の収益効率に加え、流動比率150%以上・D/Eレシオ50%以下という厳格な財務健全性基準を満たす安定優良企業を選別します。景気変動に強く、長期保有に適したディフェンシブな銘柄を探すのに最適です。短期の急騰よりも、着実な資産成長と安心感を重視する投資家に向いています。
ROE下限
10%
流動比率下限
150%
D/Eレシオ上限
50%
このチェックの目的
- ●収益性と財務健全性を両立した優良企業を探す
- ●景気変動に強い安定経営の企業に絞る
- ●長期保有に適したディフェンシブ銘柄を選別する
フィルタ条件
ROE 10%以上
ROEとROAの違いを見る →純利益÷自己資本。株主資本をどれだけ効率よく利益に変えているかを示す。
なぜこの値？
10%以上は国内上場企業の中で上位水準。東証が企業に求める資本コストを上回る水準で、価値創造ができている企業を選別する。
流動比率 150%以上
財務健全性チャートの読み方を見る →流動資産÷流動負債。短期の支払い能力に余裕があるかを示す。
なぜこの値？
100%以上で最低限の安全性を満たすが、150%以上に引き上げることで不測の事態にも余裕を持って対応できる企業に限定する。安定志向のスクリーニングにふさわしい水準。
D/Eレシオ 50%以下
財務健全性チャートの読み方を見る →有利子負債÷自己資本。借入金が自己資本の半分以下であることを確認する。
なぜこの値？
50%以下は借入依存度が低く、金利上昇や景気悪化に対する耐性が高い。安定経営を重視する企業を選別するための厳格な基準。
チェックポイント
スクリーニング結果を見る際に、以下の指標を確認しましょう。
株主資本の効率性を示す。デュポン分解で利益率・回転率・レバレッジの質を確認できる。
- ●10%以上を安定的に維持しているか過去3〜5年の推移を確認
- ●高レバレッジ（借入過多）で見かけ上ROEが高くなっていないか確認
- ●利益率の改善やビジネスモデルの強さに裏付けられたROEかどうか
短期の支払い能力。1年以内の債務を資産で十分にカバーできるかを確認する。
- ●200%以上は非常に余裕がある
- ●流動資産の中身（現金・売掛金・棚卸資産）の質を確認
- ●棚卸資産が多い場合は在庫の滞留リスクにも注意
借入依存度。低いほど自己資本中心の安定経営。
- ●50%以下で健全、30%以下は極めて保守的な財務
- ●業種特性（不動産・インフラは高めが一般的）を考慮して判断
- ●有利子負債の返済スケジュールと金利条件も確認すると精度が上がる
本業の収益力。安定優良株は本業で安定的に利益を出せているかが重要。
- ●業界平均以上であれば競争優位性がある可能性
- ●過去3〜5年の推移で安定または改善傾向であるか確認
- ●大幅な変動がある場合は原因を調査（原材料価格変動・価格改定など）
実際に使ってみよう
- 1.EDINET財務ランキングページを開く
- 2.「おすすめ絞り込みセット」から「安定優良株」を選択
- 3.表示された銘柄のチェックポイントを上記の解説に沿って確認
- 4.気になる銘柄はお気に入りに追加して継続ウォッチ
ご注意
- ・このスクリーニング結果は投資の推奨ではありません
- ・過去の財務データに基づいており、将来の業績を保証するものではありません
- ・投資判断は必ずご自身の責任で行ってください
- ・データはEDINET有価証券報告書から取得しており、最新の決算期のものです
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最終更新: 2026年5月