割安・財務堅牢チェック
PBR0.5倍以下かつ自己資本比率60%以上という条件で、資産に対して割安で財務基盤の厚い銘柄を探す方法と、ネットキャッシュやのれんの確認ポイントを解説。EDINET財務ランキングでそのまま試せます
この投資チェックの概要
PBR0.5倍以下の極端に割安な水準と、自己資本比率60%以上の盤石な財務基盤を組み合わせたスクリーニングです。倒産リスクが低く、資産に対して大幅に割引かれた銘柄を探すのに適しています。ネットキャッシュやのれん比率を確認することで、帳簿価額の質もあわせて検証できます。
PBR上限
0.5倍
自己資本比率下限
60%
このチェックの目的
- ●解散価値の半分以下で買える超割安株を探す
- ●借金に頼らない財務健全企業に絞る
- ●帳簿価額の質（ネットキャッシュ・のれん）を確認する
フィルタ条件
PBR 0.5倍以下
割安株リサーチ方法を見る →株価が1株純資産（BPS）の半分以下。解散価値より大きく割引かれた状態を意味する。
なぜこの値？
PBR1倍割れでも割安とされるが、0.5倍以下はさらに厳選した水準。市場が将来性を著しく低く評価しているか、もしくは見落とされている割安株の可能性がある。
自己資本比率 60%以上
財務健全性チャートの読み方を見る →総資産に占める自己資本の割合。高いほど借金に頼らない経営で、倒産リスクが低い。
なぜこの値？
一般的に40%以上で安定企業とされるが、60%以上に絞ることで財務的な安心感をさらに高める。割安＋財務健全の組み合わせで「安全域」を確保する。
チェックポイント
スクリーニング結果を見る際に、以下の指標を確認しましょう。
実質的な現金余力を示す指標。プラスなら有利子負債を差し引いても現金が残る「実質無借金」の状態。
- ●プラスであれば財務余力あり
- ●時価総額に対してネットキャッシュが大きいほど割安度が高い
- ●マイナスの場合は有利子負債の大きさと自己資本比率を合わせて確認
のれん
M&Aで支払った超過額が総資産に占める割合。のれんは将来の業績悪化時に減損損失を計上するリスクがある。
- ●のれん比率が低いほど帳簿価額の信頼性が高い
- ●10%超は要注意、20%超は慎重に判断
- ●減損の可能性がある事業がないか有報でも確認
売掛金
CCCで資金効率を見る方法を見る →回収できていない売上債権の残高。売上に対して急増している場合は、架空売上（粉飾）や回収困難なケースが含まれる可能性がある。
- ●売上高との比率（売掛金回転日数）が業界水準と大きく乖離していないか確認
- ●前期比で大幅に増加している場合は内容を精査
- ●特定の取引先への集中や関連会社への売掛金に注意
1株あたりの純資産。PBRの分母となる値。含み損を抱えた資産や劣化した資産が混在していないか確認する。
- ●有形固定資産の減価償却が適切に行われているか
- ●繰延税金資産が過大でないか
- ●投資有価証券に時価下落リスクのある銘柄が含まれていないか
実際に使ってみよう
- 1.EDINET財務ランキングページを開く
- 2.「おすすめ絞り込みセット」から「割安・財務堅牢チェック」を選択
- 3.表示された銘柄のチェックポイントを上記の解説に沿って確認
- 4.気になる銘柄はお気に入りに追加して継続ウォッチ
ご注意
- ・このスクリーニング結果は投資の推奨ではありません
- ・過去の財務データに基づいており、将来の業績を保証するものではありません
- ・投資判断は必ずご自身の責任で行ってください
- ・データはEDINET有価証券報告書から取得しており、最新の決算期のものです
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最終更新: 2026年5月