割安株リサーチ方法
PER15倍以下・PBR1倍以下に、流動比率100%以上・D/Eレシオ100%以下の安全性条件を加えた割安株の探し方と、結果の見方を初心者向けに解説。EDINET財務ランキングでそのまま試せます
この投資チェックの概要
PER15倍以下・PBR1倍以下という王道の割安条件に、流動比率とD/Eレシオによる安全性チェックを加えたバランスの良いスクリーニングです。利益面と資産面の両方から割安を確認しつつ、短期的な支払い能力（流動比率）と借入依存度（D/Eレシオ）で財務リスクを排除します。初心者にも取り組みやすい王道の割安株探しに最適です。
PER上限
15倍
PBR上限
1倍
流動比率下限
100%
D/Eレシオ上限
100%
このチェックの目的
- ●利益・資産の両面から割安な銘柄を探す
- ●短期の支払い能力と借入依存度で安全性を担保する
- ●王道の割安条件で初心者にもわかりやすいスクリーニング
フィルタ条件
PER 15倍以下
株価÷1株利益。利益に対して株価が何倍かを示す。市場平均は15〜20倍程度。
なぜこの値？
15倍以下は市場平均を下回る水準で、利益に対して割安と評価できる。東証全体の平均PERを目安に、それ以下の銘柄に絞り込む。
PBR 1倍以下
株価÷1株純資産。1倍を下回ると、企業の解散価値より株価が安い状態を意味する。
なぜこの値？
PBR1倍割れは資産面から見て割安の基準。東証もPBR1倍割れ企業に対して改善を促しており、是正に向けた動きが期待できる。
流動比率 100%以上
財務健全性チャートの読み方を見る →流動資産÷流動負債。1年以内に支払うべき負債を、1年以内に現金化できる資産でカバーできるかを示す。
なぜこの値？
100%以上であれば短期的な支払い能力に問題がない。割安に見えても資金繰りに不安がある銘柄を排除するための安全弁。
D/Eレシオ（負債資本比率） 100%以下
財務健全性チャートの読み方を見る →有利子負債÷自己資本。借入金が自己資本の何倍かを示す。低いほど財務が健全。
なぜこの値？
100%以下は有利子負債が自己資本を超えていない状態。過度な借入に頼らない経営で、金利上昇リスクにも強い。
チェックポイント
スクリーニング結果を見る際に、以下の指標を確認しましょう。
利益に対する株価の割安度を示す代表的な指標。業種によって適正水準が異なる点に注意。
- ●同業他社のPERと比較して相対的な割安度を確認
- ●一時的な特別利益でEPSが膨らんでいないか注意
- ●赤字転落リスクがある場合はPERだけで判断しない
資産に対する株価の割安度。1倍割れは「解散価値割れ」と呼ばれる。
- ●BPSの中身（現金・不動産・のれん等）の質を確認
- ●含み損を抱えた資産が多い場合は実質BPSが低下する
- ●ROEが低い企業はPBR1倍割れでも割安とは限らない（万年割安の罠）
短期の支払い能力を示す。100%以上であれば短期的な債務を資産でカバーできる。
- ●200%以上は非常に余裕がある水準
- ●100%を下回る場合は短期資金繰りに要注意
- ●業種によって適正水準が異なる（小売業は低め、製造業は高めが一般的）
借入依存度を示す指標。低いほど自己資本中心の安定した財務構造。
- ●50%以下は財務的に非常に健全
- ●100%超は借入が自己資本を超えており注意が必要
- ●不動産業など借入が必要な業種では高めでも問題ないケースがある
実際に使ってみよう
- 1.EDINET財務ランキングページを開く
- 2.「おすすめ絞り込みセット」から「割安株」を選択
- 3.表示された銘柄のチェックポイントを上記の解説に沿って確認
- 4.気になる銘柄はお気に入りに追加して継続ウォッチ
ご注意
- ・このスクリーニング結果は投資の推奨ではありません
- ・過去の財務データに基づいており、将来の業績を保証するものではありません
- ・投資判断は必ずご自身の責任で行ってください
- ・データはEDINET有価証券報告書から取得しており、最新の決算期のものです
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最終更新: 2026年5月