成長株リサーチ方法
売上高成長率10%以上の企業を、ROE10%以上・純利益率5%以上で絞り込み、売上だけでなく利益も伴う成長企業を探す条件と、見るときの注意点を解説。EDINET財務ランキングでそのまま試せます
この投資チェックの概要
売上高成長率10%以上の高成長企業を、ROE10%以上・純利益率5%以上の収益性フィルターで絞り込みます。売上が伸びているだけでなく、効率よく利益を生み出せている「質の高い成長」を続ける企業を選別します。成長の持続性や競争環境の変化に注意しながら、将来のリターンが期待できる銘柄を探すのに適しています。
売上成長率下限
10%
ROE下限
10%
純利益率下限
5%
このチェックの目的
- ●売上高が大きく伸びている成長企業を探す
- ●収益性（ROE・純利益率）を兼ね備えた質の高い成長を選別する
- ●市場拡大の恩恵を受ける企業を早期に発見する
フィルタ条件
売上高成長率 10%以上
収益性チャートの読み方を見る →前期比での売上高の増加率。事業の成長スピードを示す最も基本的な指標。
なぜこの値？
名目GDP成長率を大きく上回る10%以上の成長は、市場シェア拡大や新規市場開拓が進んでいる証拠。高い成長率の企業に絞ることで、事業モメンタムが強い銘柄を選別する。
ROE 10%以上
ROEとROAの違いを見る →純利益÷自己資本。株主資本をどれだけ効率よく利益に変えているかを示す。
なぜこの値？
成長していてもROEが低ければ株主にとっての価値創造が小さい。10%以上で資本効率が良好な成長企業に絞る。東証が目標とするROE水準でもある。
純利益率 5%以上
収益性チャートの読み方を見る →売上高に占める最終利益の割合。税金・利息まで引いた後の本当の稼ぐ力。
なぜこの値？
売上が伸びていても利益が残らなければ成長の意味が薄い。5%以上で最終利益をしっかり確保できている企業に限定する。
チェックポイント
スクリーニング結果を見る際に、以下の指標を確認しましょう。
事業の成長スピードを示す。高い成長率が続いているか過去の推移も含めて確認する。
- ●2〜3期連続で10%以上成長していれば持続的な成長トレンド
- ●M&Aによる売上増は有機成長と分けて評価する
- ●主要セグメントのどこが成長を牽引しているか確認
株主資本に対する利益効率。デュポン分析で分解すると利益率×回転率×レバレッジに分かれる。
- ●10%以上は国内企業として高水準
- ●高レバレッジ（借入過多）でROEが高い場合はリスクも高い
- ●自社株買いでBPSが小さくなりROEが上昇するケースにも注意
売上から全てのコストを差し引いた最終的な利益率。事業の収益構造の強さを示す。
- ●業種によって水準が大きく異なるため同業比較が重要
- ●営業利益率との差が大きい場合は営業外・特別損益を確認
- ●成長投資（R&D等）が利益を圧迫していないか文脈で判断
本業で生み出す現金。売上が成長しても現金が伴っていなければ注意が必要。
- ●売上成長に伴って営業CFも増加しているか確認
- ●売掛金が急増して営業CFが伸びていない場合は回収リスクに注意
- ●利益と営業CFの方向性が一致していることが重要
実際に使ってみよう
- 1.EDINET財務ランキングページを開く
- 2.「おすすめ絞り込みセット」から「成長株」を選択
- 3.表示された銘柄のチェックポイントを上記の解説に沿って確認
- 4.気になる銘柄はお気に入りに追加して継続ウォッチ
ご注意
- ・このスクリーニング結果は投資の推奨ではありません
- ・過去の財務データに基づいており、将来の業績を保証するものではありません
- ・投資判断は必ずご自身の責任で行ってください
- ・データはEDINET有価証券報告書から取得しており、最新の決算期のものです
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最終更新: 2026年5月